Založeno v roce 1947, společnost Franklin Resources Inc. (NYSE: BEN BENFranklin Resources Inc. ) má za sebou záviděníhodnou historii hospodaření s solidním fondem a v roce 2015 rozšiřuje své aktiva pod řízením (AUM) na více než 800 miliard dolarů. Fond Franklin Income Fund ("FKINX") byl představen v roce 1948 a od té doby se stal vlajkovým fondem společnosti . Za 79 dolarů. 6 miliard v aktivech, je jedním z největších fondů v průmyslu a zůstává populární u konzervativních investorů, kteří hledají vysoký běžný příjem.

Investiční strategie

Franklin Income Fund investuje do diverzifikovaného portfolia dluhopisů, konvertibilních dluhopisů a akcií na dividendy s cílem vytvářet vysoké běžné příjmy s potenciálem zhodnocení kapitálu. Manažeři fondu používají cenově orientovaný přístup k zobrazení širokého vesmíru cenných papírů v rámci více tříd aktiv, přičemž se zaměřují na ty, které považují za podhodnocené nebo za nepodřízené. Fond nemá žádné omezení přidělení, takže může investovat do jakékoliv kombinace cenných papírů na základě současných tržních podmínek a výhledu. Schopnost investovat do několika tříd aktiv nabízí výhodu vyhlazení výnosů v průběhu času, ale také omezuje schopnost fondu zachytit všechny výnosy, které jsou k dispozici buď v akciích, nebo v dluhopisech.

->

Investiční manažeři

Edward Perks je vedoucím správcem portfolia fondu od roku 2002. Spravuje Franklin Balanced Fund a je hlavním investičním vedoucím (CIO) skupiny Franklin Equity. V roce 1992 nastoupil do manažerského vzdělávacího programu společnosti Franklin Templeton Investments poté, co získal bakalářský titul z Yale University. Perks je držitel charterového finančního analytika (CFA).

Matt Quinlan a Alex Peters se v roce 2012 připojili ke společnosti Perks. Spolu s Franklinem Templetonem v roce 2005 pracoval Quinlan, který je manažerem portfolia společnosti Franklin Advisers Inc., poté co pracoval v Citigroup jako analytik. Je také držitelem karty CFA. Peters také spravuje Fond Franklin Real Estate Securities a spolufinancuje hlavní strategii růstu společnosti Franklin Large Cap. Peters nastoupil do společnosti Franklin Templeton v roce 1992. Má bakalářský titul z University of Washington a MBA z University of San Francisco.

Investiční portfolio

Fond v současnosti rozděluje přibližně 55% svých aktiv na akcie a 40% na cenné papíry s pevným výnosem. Na straně akcií je asi 95% investice do akcií společnosti Royal Dutch Shell PLC (NYSE: RDS. A), General Electric Company (NYSE: GE

GEGeneral Electric Co20, 13-0). 05%

vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6

), společnost Chevron Corporation (NYSE: CVX CVXChevron Corporation117.04 + 1. 78% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) a Pfizer Inc. (NYSE: PFE PFEPfizer Inc35, 32-0.65% ). Na straně s pevnými výnosy je většina jejích dluhopisů nižší než investiční stupeň, což přidává džus k výnosu, ale také zvyšuje riziko. Významná část aktiv je investována do konvertibilních prioritních akcií, které nabízejí vysoké výnosy z pevných dividend a možnost převést na akcie. Mezi největší přednostní akcie v portfoliu patří společnost Bank of America Corporation (NYSE: BAC BACBank of America Corp. 27. 75-0. 25% vytvořená společností Highstock 4. 2. 6 NYSE: F

FFord Motor Co12, 33-0, 24% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Company (WFCWells Fargo & 0. 30% vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6 ) a společnost Cisco Systems Inc. (NASDAQ: CSCO CSCOCisco Systems Inc. 6 ). Při 25 miliardách dolarů je přidělení nevyrovnaných dluhopisů ve fondu největší z jakéhokoli podílového fondu. Velká část těchto dluhopisů pocházela z energetického sektoru, který byl v letech 2014 a 2015 těžce postižen, což vedlo ke značné ztrátě čisté hodnoty aktiv (NAV) fondu ak poklesu podílu AUM. Úloha fondu Franklin Income Fund v portfoliu Fond je považován za klíčový podíl pro konzervativní investory, kteří hledají vysoký běžný příjem. S velkým rozdělením dluhopisů s nižším investičním stupněm má fond investiční riziko o něco vyšší než jiné fondy s pevným výnosem, ale přidělování vysoce kvalitních akcií s vysokou kapitalizací a výplaty dividend má tendenci zmírňovat riziko dluhopisů a efekt vyhlazení výnosů v průběhu času.