S počátečním datem 17. února 1988 je Fidelity Spartan 500 Index Fund - třída investorů ("FUSEX") jedním z nejstarších fondů, který nabízí expozici portfoliu, které sleduje výnosy indexu Standard & Poor's (S & P) 500. Tento fond naprosto napodobuje S & P 500 udržováním stejných pozic se stejnými váhami v jeho portfoliu. Fond má pasivní přístup k řízení S & P 500, což má za následek minimální míru obratu 4%.

- 299 - Největším přiděleným podílem fondu z 29.2.2016 byl informační technologie na úrovni 20 06%, následované financemi na úrovni 15 32% a zdravotní péčí na úrovni 14 47%. Největší pozice má společnost Apple Inc. (NASDAQ: AAPL

AAPLApple Inc174, 47 + 1, 14% vytvořená společností Highstock 4. 2. 6 MSFTMicrosoft Corp84 16 + 0 .2% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ) a Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. s Highstock 4. 2. 6 ).

Od roku 2012 fond těsně sleduje výkonnost S & P 500 s maximálním rozdílem 14 bazických bodů (bps) na roční výnosy. Fond je bez zátěže, vyžaduje minimální počáteční investice ve výši 2 500 dolarů a vyplácí dividendu ve výši 2 07%. Za posledních pět let vykazovala sezónní trendy a obchodní modely, které se konaly během několika měsíců. Návratnost fondu od roku 2012

Po zvýšení zisku o 2,33% v indexovém fondu Fidelity Spartan 500 v roce 2011 zahájily globální akciové trhy rally, které trvalo dalších 43 měsíců. Počínaje rokem 2012 se investoři nabývali na akciích, neboť Federální rezervní banka pokračovala ve svých politikách kvantitativního uvolňování a centrální banky v Evropě a Ázii prosazovaly stimulační balíčky na podporu hospodářského růstu. Výsledkem je, že fond skončil rok se ziskem 15,93%.

Akcie získaly v roce 2013 dynamiku v reakci na zlepšení podnikových výnosů, urychlení spotřebitelských výdajů a rostoucího vývozu. Fond zaznamenal soustavné zisky po celý rok a vykázal roční výnos 32,25%. V průběhu roku dosáhl nejvyššího čerpání 4,5%.

Akcie se nadále ocitly v roce 2014 navzdory zpomalení světového růstu a klesajících cen ropy a komodit a fond za rok zaznamenal meziroční zisk ve výši 13 59%. Za prvních sedm měsíců roku 2015 dosáhl 3,6%, ale postup z chmurných zpráv z Číny, které ukazují, že došlo k ubývání tovární výroby, vyvolalo obavy, že jeden z hlavních motorů za globální expanzí dramaticky zpomaluje.

Po pěti letech téměř nepřetržitého zisku strach z globální recese přiměl trhy do režimu korekce a fond ztratil 9.8% od poloviny července do konce srpna. Vzhledem k tomu, že se trhy stabilizovaly v posledních čtyřech měsících roku, byl fond schopen získat zpět své srpnové ztráty a po roce 2015 dosáhl zisk 1,31%. Po poklesu o 5% v lednu 2016 byla rally od února do března vymazána ztráta, což má za následek meziroční zisk ve výši 1,32% k 31. březnu 2016.

Vzory sezónního obchodování

Fond indexu Fidelity Spartan 500 poskytl konzistentní zisky za několik měsíců od roku 2012, vedl do února s čtyřmi z pěti let a průměrným měsíčním výnosem 3,16%. Říjen, se zisky ve třech posledních čtyřech letech, má průměrný měsíční zisk ve výši 2,9%. Března má průměrný měsíční výnos 1,86%, přičemž zisky byly za čtyři z posledních pěti let.

Největší postupný průběh fondu se uskutečnil v roce 2013, kdy se fond průběžně zhodnocoval během celého roku. Během této doby měl fond zisk za deset z 12 měsíců na cestě k 32. 25% zisk. Největší měsíční pokles byl zaznamenán v srpnu, který zaznamenal ztrátu ve výši 2,9%.

Od ledna 2014 je pro fond ten nejsilnější měsíc, se třemi po sobě jdoucími ztrátami a průměrnou ztrátou 3,83%. Prosinec má od roku 2014 rovněž po sobě jdoucí ztráty, přičemž průměrná měsíční ztráta činí 1,7%.

Konzistence fondu při vytváření pozitivních výnosů od roku 2012 negovala postupné prodeje. Například nejdéle po sobě jdoucí průběh negativních výnosů fondu činil tři měsíce od prosince 2015 do února 2016. Během tohoto rozpětí to mělo průměrnou ztrátu 2. 5%. Nicméně její zisk ve výši 3% v březnu 2016 snížil průměrnou měsíční ztrátu za čtyři měsíce na 1,12%.

Bottom Line

Úzké sledování výnosů S & P 500 od roku 2012 vyústilo v průměrný roční výnos z fondu Fidelity Spartan 500 na 15,77%. Během tohoto období měly únor, březen a říjen kumulativní průměrný výnos 7,92%, což představuje 50% ročního zisku fondu.

Fond vykazoval sezónní nákupní trendy v určitých měsících i v sekvencích. Avšak konzistentní výnosy mají značně omezenou prodejní sezónnost, zejména pro postupné spouštění. Například fond začal každý z posledních tří let s průměrnou ztrátou 3,83% v lednu. V tomto období byly ztráty v lednu zrušeny v průměru kumulativním výnosem ve výši 4,1% dodaného do února a března.