Fond Fidelity Freedom 2040 (dále jen "FFFFX") byl vytvořen v září 2000 a má kolem 6 miliard dolarů spravovaných aktiv (AUM) a je jedním ze vzájemných fondů série Fidelity Freedom Fund se také nazývají fondy s cílovým datem. Fond investuje do kombinace cenných papírů s pevným výnosem a majetkových cenných papírů a jeho alokace aktiv se mění, když se fond blíží k cílovému datu a upřednostňuje konzervativnější přidělování. Fond spravuje společnost Fidelity Investments, která je známou společností zabývající se správou majetku ve výši přibližně 2 biliony USD AUM. Fidelity nabízí individuálním a institucionálním investorům sofistikované finanční produkty, služby a řešení za vysoce konkurenční poplatky, včetně vzájemných fondů, zvlášť řízených účtů, fondů obchodovaných na burze, makléřských služeb a rent.

-

Investiční filozofie

Fond Fidelity Freedom 2040 představuje jednu fondovou strategii pro lidi, kteří chtějí od 20 do 2040 odcházet do důchodu. Fond automaticky upravuje alokaci aktiv, když se fond blíží k cíli , co se týče plánovaného odchodu do důchodu investora. Fond je vlastně fond fondů, což znamená, že investuje do jiných podílových fondů Fidelity, které se specializují na investice do dluhopisů, akcií a peněžních trhů. Fondy na svobodu, které mají více než 20 let před cílovým datem, obvykle začínají s 10% svých aktiv v dluhopisových fondech, 30% v zahraničních akcích a 60% v domácích akcích.

Fond postupně upravuje alokaci aktiv ve prospěch fondů dluhopisů a peněžního trhu, jelikož dosáhl 20ti leté známky před stanoveným datem. Když fond dosáhne svého cílového data, má obvykle přibližně 10% svých aktiv v krátkodobých prostředcích, 30% v dluhopisových fondech, 10% v zahraničních akcích a 50% v domácích akcích. Po více letech po jejím cílovém datu fond pokračuje v přizpůsobování svého alokace aktiv do 20 let po jeho cílovém datu, kdy dosáhne 30% alokace v fondech peněžního trhu, 46% v dluhopisových fondech, 17% v domácích akcích a 7 % zahraničních akcií.

Složení portfolia

K 31. lednu 2016 má fond 26 různých fondů Fidelity a přidělí 65,25% svých aktiv tuzemským akciovým fondům Fidelity 28. 45% Věrné zahraniční kapitálové fondy a 5,96% fondy dluhopisů. Žádný fond, který drží v držení více než 10% svého portfolia, dominuje akciové společnosti s velkou kapitalizací. Největšími sektory v portfoliu jsou finanční služby, které představují přibližně 18% z celkového počtu akcií a informačních technologií, a to přibližně 18% z celkového počtu akcií. Dluhopisové portfolio fondu je přiděleno 46% firemním dluhopisům a 11,50% státním dluhopisům. Více než polovina dluhopisového portfolia je investována do neinvestičních dluhopisů.Průměrná doba trvání dluhopisového portfolia činí 4 10 let.

Správa fondů

Fond je pod dohledem Andrewa Dierdorfa a Bretta Sumsea, kteří se chovají více jako rozdělovatelé aktiv než správci portfolia, protože podkladové fondy fondu Fidelity Freedom 2040 jsou spravovány vlastními správci portfolia. Dierdorf je manažerem portfolia ve skupině Global Asset Allocation ve společnosti Fidelity. Do společnosti nastoupil v roce 2004 a dříve pracoval v CIGNA, kde zastával různé pojistně-matematické a investiční pozice. Společnost Sumtion je také manažerem portfolia ve skupině Global Asset Allocation ve společnosti Fidelity a spolurozhoduje řadu dalších penzijních portfolií ve společnosti. Před nástupem do společnosti v roce 2014 zastával různé pozice ve společnosti DuPont Capital Management Inc. Má celkově 15 let zkušeností z investičního průmyslu.

Investiční výkonnost

Ke dni 29. února 2016 fond prokázal roční výnosnost -6. 83% v důsledku poklesu akciového trhu, který je důsledkem globální ekonomické slabosti a stavu zásob v energetickém sektoru. Od svého založení dne 6. září 2000 vykazoval fond průměrný roční výnos ve výši 2,94%, což je o něco nižší než návratnost indexu Standard & Poor's 500 o 4,8% ve stejném období. Za období tří let vykazoval fond průměrnou roční návratnost 4,68%, směrodatnou odchylku 9,99% a Sharpeovu poměr 0,50. V pětiletém období vykazoval fond průměr roční výnos 4,49%, směrodatná odchylka 11,48% a Sharpeův poměr 0,43. V průběhu desetiletého období vykazoval fond průměrný roční výnos 3,72%, směrodatná odchylka 14 , 95% a Sharpeův poměr 0. 25.

Výkonnost fondu se většinou kryje s průměrnými výnosy svých rovesníků s ohodnocením rizikovosti. Morningstar jej udělil tříhvězdičkový celkový rating a bronzový analytik v kategorii 2036-2040, mezi 187 podobnými fondy. Fond získal za své tříleté, pětileté a desetileté hodnocení tři hvězdičky.

Investiční podmínky

Fond Fidelity Freedom 2040 účtuje svým investorům čistý nákladový poměr 0,7%. Nemá žádné poplatky za náklad a vyžaduje počáteční investice ve výši $ 2, 500.