Fidelity Contrafund ("FCNTX") je vzájemný fond, který usiluje o zhodnocení kapitálu především tím, že investuje do společných akcií, o kterých se domnívají, že jeho poradci a subadvisři jsou podhodnoceni. Navíc investuje především do růstových akcií nebo hodnotových akcií nebo obojí a vybírá své investice na základě fundamentální analýzy. K 30. červnu 2016 fond přidělil 91,22% svého portfolia domácím akciám, 7,1% mezinárodním akciím, 1,81% penězům a čistým ostatním aktivům a 0,6% dluhopisům.

Zatímco Fidelity Contrafund přinesl silné výnosy, měla by být provedena důkladná analýza jeho historické moderní teorie portfolia (MPT) a statistik volatility, aby se stanovila její výkonnost na bázi upravené o riziko. Investoři mohou použít tato data k určení, zda je fond vhodný pro své investiční potřeby.

Charakteristiky

Fond fidelity měl celkový čistý majetek 105 USD. 5 miliardy k 30. červnu 2016 mělo 337 podílů. Nejvyšší podíl fondu zahrnoval společnost Facebook Inc. (NASDAQ: FB FBFacebook Inc179. 08 + 0. 09% vytvořena s Highstockem 4. 2. 6 ), Berkshire Hathaway Inc. -A), společnost Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56, 25-0, 18% GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 047. 31-0, 26% vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6 ) a Apple Inc. (NASDAQ: AAPL Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ). Nejvyššími odvětvovými váhami fondu jsou informační technologie na 30,04%, spotřebitelská diskreční na 20,49%, finance na 13,86%, zdravotnictví na 12,6% a spotřebitelské zázemí na 6,87%.

Poměr zachycení a snížení tržního podílu

Pro určení výkonnosti fondu vůči benchmarku během up-marketů a down- trhy, resp. K 1. dubnu 2016, na základě posledních tříletých údajů, měl Fidelity Contrafund průměrný roční výnos 12,7%, zatímco index S & P 500, jeho benchmarkový index, měl průměrný roční výnos 12,12% stejné období. Za posledních pět let měl fond průměrný roční výnos 11,38%, zatímco průměrná roční výnosnost společnosti S & P 500 činila 11,61%.

Ke dni 31. března 2016 byl fond ve srovnání s indexem S & P 500 v poměru 92,83% a tržním zachycením 83,2% , a to jak v minulém posledním tříletém období. Proto na základě svého poměru zachycení na trhu, fond obecně podhodnocoval referenční index v obdobích, kdy benchmark generoval kladné výnosy. Podíl fondu na snížení podílu na trhu v průběhu tříletého období naznačuje, že ztrácel méně než referenční index v obdobích, kdy měřítko vykazovalo záporné výnosy.Na základě posledních pětiletých údajů získal fond poměr snížení tržního podílu 89,8% a poměr zachycení na trhu 92,96%. Během tohoto pětiletého období byl fond v průběhu uplynulých let tržní výkonnosti v porovnání s benchmartem a také zaznamenal větší ztráty než benchmark na trzích.

Statistika MPT a volatility

Ke dni 31. března 2016 měl Fidelity Contrafund průměrnou roční volatilitu 11,3%, zatímco index S & P 500 měl průměrnou roční volatilitu 11,36% za poslední tři roky. Při srovnání s referenčním ukazatelem měl fond v uplynulých třech letech hodnotu 87,65%, což naznačuje, že přibližně 88% cenových pohybů fondu během tříletého období lze vysvětlit fluktuací indexu S & P 500 . Celkově toto číslo naznačuje, že fond měl vysokou korelaci s indexem. K 31. březnu 2016 byl fond ve srovnání s referenčním indexem beta 0,93. To naznačuje, že historické výnosy fondu vykazovaly v posledních třech letech nižší míru volatility než jeho benchmark. Konečně, alfa ve výši 1,09 fondu naznačuje, že překonala svůj referenční index o 1,9% na průměrném ročním, rizikově očištěném základě.

Na základě posledních pětiletých údajů měl index S & P 500 průměrnou roční volatilitu 12,22%, zatímco Fidelity Contrafund měl průměrnou roční volatilitu 12,12%. Ve stejném období měl fond R-násobek 90,3%, což znamená, že 90% 3% historických cenových pohybů lze vysvětlit pohyby jeho referenčního indexu. Celkově toto číslo naznačuje, že fond je vysoce korelován s jeho benchmarku. Beta fondu ve výši 0,94 za toto období naznačuje, že zažil méně výkyvů než jeho benchmark.

Přestože Fidelity Contrafund překonal v uplynulých třech letech svůj benchmark o více než 1%, fond překonal svůj index o 35% více než v uplynulém pětiletém období.