Fond Fidelity Balanced ("FBALX") byl založen v listopadu 1986 a od 30. června 2016 získal 28 miliard dolarů spravovaných aktiv (AUM). Fond investuje do kombinace akcie a cenné papíry s pevným výnosem s cílovou alokací 60% na vlastní kapitál a 34% na fixní výnosy. Jeho alokace aktiv se však může časem odchýlit až o 10% v závislosti na příležitostech, které jeho manažeři identifikují. Fond spravuje společnost Fidelity Investments, jedna z nejvýznamnějších společností zabývajících se správou majetku, která má 2 biliony USD AUM a 70 let investičních zkušeností. Společnost Fidelity nabízí 24 milionů individuálních zákazníků a nabízí jednu z nejlevnějších investičních produktů, které dostávají od ratingových agentur vysoké známky.

Investiční filozofie

Fond obvykle investuje do vysoce kvalitních akcií s preferencí pro společnosti s velkou kapitalizací. Její přidělení v odvětví je typicky v souladu s indexem Standard & Poor's 500. Ve svých akciových výběrových fondech má fond tendenci se naklonit ke společnostem s nadprůměrným růstem. Při výběru dluhopisu obvykle vychází z držby portfolia s úrokovým rizikem srovnatelným s rizikovým kapitálem společnosti Barclays Capital US. Index agregovaných dluhopisů. Její management je velmi opatrný při hodnocení makroekonomických trendů a spoléhá se na vysoce kvalitní úvěrovou analýzu generovanou výzkumnými analytiky společnosti Fidelity. Fond se vyhýbá tomu, aby měl nadpoloviční pozice v dluhopisech s vysokým výnosem a udržuje dluhopisové portfoliové portfolio přednostně vůči dluhopisům s investičním stupněm.

Složení portfolia

K 31. lednu 2016 fond přidělil 57,14% svých aktiv domácích akcií, 6,41% zahraničním akcionářům, 34,6% dluhopisům , a zbývajících 1,82% peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů. Celkově drží 246 akcií a 898 dluhopisů. Více než 90% podílových listů fondu má investiční rating a USA. vládní závazky mají v portfoliu dluhopisů váhu 39. 27%. Dluhopisové portfolio má průměrné trvání 4 96 let, což ho řadí do mezilehlé kategorie. Vlastní kapitál fondu je primárně zaměřen na vysoce kvalitní akcie s velkým limitem v odvětvích, jako jsou informační technologie, zdravotní péče, cyklické a finanční služby pro spotřebitele. Žádný sektor neúčtuje více než 20% majetku fondu investovaného do akcií.

Správa fondů

Fond byl veden dvěma manažery od doby, kdy Pramod Atluri odstoupil v srpnu 2015: Ford O'Neil a Robert Stansky.

O'Neil působí ve společnosti Fidelity Investments od roku 1990 a nejprve pracoval jako výzkumný analytik v oblasti fixních příjmů, poté byl povýšen do postavení manažera portfolia ve firmě.O'Neil se specializuje na vytváření názorů zhora-dolů na ekonomické podmínky ve Spojených státech a odpovídajícím způsobem upravuje dluhopisové portfolio fondu.

Stansky je vedoucím manažerem fondu a spolupracuje s O'Neilem na alokaci aktiv portfolia fondu. Stansky je rovněž viceprezidentem společnosti Fidelity a obvykle není zodpovědný za výběr jednotlivých cenných papírů pro portfolio fondu. Místo toho se fond spoléhá na skupinu juniorských správců portfolia fondu, kteří pracují na analýze "zdola nahoru" a doporučí si výběr akcií.

Investiční výkonnost

Ke dni 29. února 2016 měl fond 30denní výnos Komise SEC (SEC) ve výši 1,71%. Na základě svého dosavadního výkonu od 29. února 2016 vykazuje fond výnos -4. 62%. Od svého založení dne 6. listopadu 1986 vykazoval fond průměrný roční výnos 8,96%, což je mírně pod výnosem S & P 500 ve stejném období 9,1%. Jeho tříletá průměrná roční návratnost 7,12% a směrodatná odchylka 7,97% produkuje Sharpeův poměr 0,90. Jeho pětiletá průměrná roční návratnost 7,06% a směrodatná odchylka 8 33. % produkuje Sharpeův poměr 0. 85. Jeho 10-letá průměrná roční výnosnost 5 60% a směrodatná odchylka 11 27% produkuje Sharpeův poměr 0. 44.

Fond Fidelity Balanced získal čtyřhvězdičkovou celkové hodnocení a hodnocení bronzových analytiků od Morningstar v kategorii moderního přidělování. Rizikově optimalizovaný výkon fondu pro tříleté období se ve srovnání se svými kolegy zlepšil a společnost Morningstar získala za tříletý výkon s pětihvězdičkovým ratingem. Fond získal čtyři-hvězdičkový rating pro jeho pěti a desetileté období.

Investiční podmínky

Poměr výdajů ve výši 0,56% Fidelity Balanced Fund patří mezi nejnižší v kategorii moderního přidělování oproti průměrné hodnotě 0,91%. Fond neúčtuje svým investorům poplatky za zatížení a má počáteční investiční minimum ve výši 2 500 dolarů pro standardní investiční účty.