Nedávný pokles na trhu má někteří investoři zvažující alternativní investice do svého portfolia. Alternativní investice zahrnují soukromý kapitál, zajišťovací fondy, nemovitosti, přímé investice a další. Níže je obecné vodítko faktorů, které by investoři měli zvážit při hodnocení alternativních investičních příležitostí, konkrétně finančních prostředků. Jako vždy, investoři by měli před tím, než učiní jakékoli investiční rozhodnutí, projednat s finančním poradcem nebo správcem majetku.

1) Rizikové / návratové profily

Všechny investice přicházejí s určitou mírou rizika a výnosy nejsou zaručeny. Je nezbytné, aby investor pochopil, že existují různá rizika spojená s alternativními investicemi. Proto by si investoři měli uvědomit svůj profil rizika / návratnosti nebo kolik jsou ochotni riskovat ztrátou výměnou za možné zisky. Obecně platí, že čím větší je riziko, tím větší je potenciální výnos spojený s investicí. Vzhledem k tomu, že je riziko každého investora odlišné, je důležité, aby investoři pochopili jejich chuť k jídlu, aby našli investiční příležitost, která jim nejlépe vyhovuje.

2) Náklady na vyhledávání a přístup k manažerům

Jakmile investor zjistí, že jsou spokojeni s riziky a výnosy spojenými s alternativními investicemi, dalším krokem je identifikace a nájem správci fondů. Investoři budou muset sestavit seznam správců fondů, provést pohovory a provést náležitou due diligence a zvážit náklady a přínosy přidělování různým typům aktiv. Náklady na vyhledávání jsou faktorem, který musí investoři vzít v úvahu, pokud jde o přístup a identifikaci správců fondů.

Jakmile investoři sestaví krátký seznam potenciálních správců fondů, s nimiž by chtěli zahájit diskuse, obvykle se provádí rozsáhlý výzkum týkající se správců fondů a přidružených firem. Výzkum může zahrnovat kontrolu makléře společnosti FINRA, aby se zjistilo, zda má správce fondu nějaké porušení SEC nebo dosud nevyřešené případy, nebo že analyzuje a rozumí záznamu správce fondu.

3) Pochopení složitosti fondu

Strategie a cíle za fondem rizikového kapitálu, private equity fondem a hedge fondem se značně liší. Každá z těchto tříd aktiv rovněž obsahuje další vrstvu různých strategií. Například typické strategie zajišťovacích fondů zahrnují globální makroekonomické, arbitráž, relativní hodnotu, kvantitativní, multistrategické a další. Investoři by měli mít přehled o tom, jak se fond obecně chová, ao obchodních charakteristikách jednotlivých strategií fondu. I když je v pořádku, aby investoři nerozuměli specifickým algoritmům za kvantitativním fondem, je nutné, aby investor pochopil obecnou strategickou tezi fondu.

4) Struktura poplatků

Standardní struktura poplatků pro fondy je model 2/20, 2% roční poplatek za správu a 20% účet nebo výkonnostní poplatek nad určitou prahovou hodnotu. Nedávno došlo k rostoucí nespokojenosti investora se strukturou poplatků 2/20 a fondy začínají přehodnocovat své struktury poplatků za účelem lepšího sladění zájmů se svými investory. Po tomto tvrzení by investoři měli důkladně pochopit strukturu poplatků fondu. Porozumění způsobu výpočtu poplatků za výkonnost, jasné představy o výdajích na správu a správu fondů a znalosti o překážkách a podmínkách vyplácení jsou nejlepší postupy při přezkumu finančních prostředků. Složitosti v poplatcích mohou mít za následek výrazné rozdíly v kapitálu, které plynou zpět investorům.

Dalším faktorem, který by investoři měli vzít v úvahu, je, zda správci fondů investují do svých vlastních prostředků, které pomáhají sladit pobídky mezi oběma stranami. Celkově by investoři měli pečlivě vyhodnotit a kontrolovat poplatky, aby zajistili, že související poplatky sladí pobídky investora a správce fondů.

5) Znalost procesu due diligence

Jakmile investoři identifikovali správce fondů, které jsou potenciálními investičními cíli, dokončení procesu due diligence je obvykle v souladu. Investoři mohou získat přístup k standardnímu dotazníku o due diligence (DDQ), který poskytují sdružení, jako je Asociace pro správu alternativních investic. V rámci procesu due diligence je také obvyklé, že se investoři setkávají s manažery fondu tváří v tvář, aby diskutovali o konkurenčním odlišení fondu od ostatních fondů, jeho strategie a výsledků. Navíc mnozí investoři také prozkoumají makléřskou firmu a všechny ostatní správce fondů třetích stran, s nimiž fond spolupracuje, aby zajistili, že fond bude spolupracovat se špičkovými odborníky v oboru.

6) Daně

V neposlední řadě je daňová účinnost pro investory důležitou investiční záležitostí. Zatímco výkonnost fondu a alfa jsou důležité, efektivita daní je stejně zásadní, neboť bude mít významný dopad na zisky investora z výnosů. Investoři by měli pochopit, jak jsou výnosy zdaněny a zda jsou se strategií spojeny s daňovými riziky. Poslední věc, kterou by investor chtěl, je audit od IRS kvůli netestovaným nebo sporným daňovým strategiím. Investoři by měli vždy se svými právníky a finančními poradci konzultovat o strategiích daňové efektivity, aby se ujistili, že pravidla nejsou překročena.

Jedná se o obecné faktory, které by investor měl vzít v úvahu při rozdělování prostředků na alternativní investice. Určení "správných" alternativních investičních manažerů a provádění procesu due diligence může být včasné, ale přínosy mohou značně převyšovat náklady s tím, kdy budou přijata vhodná opatření.

Investoři mohou lépe zpřístupnit a objevit alternativní investiční příležitosti na DarcMatter. Připojte se k globální komunitě investorů, kteří objevují finanční prostředky, hladce vyhodnocují informace o fondu online a sledují výběr portfolia.Klikněte zde, abyste mohli začít dnes.

BEZ FINANČNÍ RADY - Informace o této prezentaci jsou poskytovány pouze pro vzdělávací a informační účely, bez výslovné nebo předpokládané záruky jakéhokoli druhu, včetně záruky přesnosti, úplnosti nebo vhodnosti pro jakýkoli konkrétní účel. Informace obsažené v tomto fóru nebo poskytované tímto fórem nejsou určeny a nepředstavují finanční poradenství, investiční poradenství, obchodní poradenství nebo jiné rady. Informace na těchto webových stránkách a poskytované z tohoto fóra jsou obecné povahy a nejsou specifické pro vás nebo pro někoho jiného.