Fond iShares MSCI ve Velké Británii (NYSEARCA: EWU EWUiShares MSCI UK34. 76-0. 88% nebo ETF, který poskytuje investorům přístup na vybraný trh s akciemi prostřednictvím sledování celkové návratnosti výkonnosti indexu MSCI ve Velké Británii jako cílového benchmarku. Index MSCI ve Spojeném království se skládá ze 111 společností s velkým a středním kapitálem, které dohromady představují téměř 85% celkové tržní kapitalizace Spojeného království upravené volným pohybem kapitálu. Index využívá stejné standardy a metodiku indexů MSCI Global Investable Market, které se pokoušejí pokrýt širokou škálu segmentů regionální, tržní kapitalizace, odvětví a stylu mezinárodních akciových trhů. EWU se řídí stejnými standardy jako referenční index. Od srpna 2015 poskytla EWU od založení fondu v roce 1996 investorům roční výnos 5,9%.

Jak se to děje

Manažeři fondů EWU využívají replikační přístup k efektivnímu sledování celkového výnosu z benchmarku fondu. Každá kapitálová pozice v rámci ETF se řídí stejnými kritérii pro screening jako srovnávací měřítko a většina podílových listů fondu 111 má stejnou váhu jako podkladový index. Správci fondů musí investovat minimálně 90% majetku fondu do cenných papírů nebo depozitních certifikátů cenných papírů nalezených v rámci benchmarku, zatímco zbývajících 10% může být použito pro konkrétní kontrakty na termínové obchody, swapy a opce, nebo peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty rozhodnutí správce fondu. Počínaje srpnem 2015 výkonnost EWU oproti benchmarkovému indexu překročí 12měsíční sledovací rozdíl o 0,9%, což je téměř ekvivalentní hrubému nákladovému poměru ETF.

Zatímco EWU má úzké zaměření z hlediska geografické polohy a tržní kapitalizace, fond diverzifikuje aktiva investorů v širokém spektru podnikatelských sektorů. Největší odvětvovou váhu v rámci ETF je sektor financí s expozicí 23,7%. Spotřebitelský sektor tvoří 17,11% majetku fondu, za ním následuje energetika 13,3%, spotřebitelský sektor 10,7%, sektor zdravotnictví 9,6% a průmyslový sektor 6 9%. EWU dále poskytuje investorům přístup k sektorům materiálů, telekomunikací, služeb a informačních technologií, z nichž každá má méně než 6,5% expozice.

Nejvyšší podíl společnosti EWU zahrnuje společnost HSBC Holdings PLC ve výši 6 21%, společnost Royal Dutch Shell PLC ve výši 4 09%, společnost BP PLC ve výši 4 07%, společnost British American Tobacco PLC ve výši 4 03% GlaxoSmithKline PLC při 4,02%.

Management

Společnost iShares MSCI United Kingdom ETF je profesionálně spravována a zpřístupněna investorům prostřednictvím mateřské společnosti značky BlackRock, Inc.Jako přední poskytovatel efektivních ETF s nízkou cenou společnost iShares s podporou společnosti BlackRock spravuje více než 1 bilion dolarů investičního majetku a nabízí více než 700 ETF, které pokrývají domácí i mezinárodní akcie, dluhopisy a investice na peněžním trhu. V rámci rodiny ETFs iShares je EWU jedním z 38 ETF zemí jedné země a jedním ze tří fondů zaměřených výlučně na správce fondů U. K.

Charakteristika

EWU implementují pasivní investiční přístup při přidělování aktiv investorů v ETF. Účelem pasivního řízení je jednoduše sledovat výkonnost základního indexu nebo benchmarku, na rozdíl od toho, že překoná celkový trh, jako tomu je u aktivně řízených investic. Vzhledem k tomu, že EWU je pasivně řízena, je hrubý nákladový poměr fondu 0,48% považován za průmyslové standardy za nízké. Zatímco nákladový poměr EWU je pro všechny ETF mírně nižší než průměrný poměr nákladů 0,60%, je vyšší než průměrný poměr nákladů 0,47%.

EWU je k dispozici pro obchodování prostřednictvím burzy New York Stock Arca, významné výměny za všechny ETF a jiné vybrané burzovní cenné papíry. Zatímco nákladový poměr pro EWU představuje nízké náklady na vlastnictví investorů, poplatky za obchodování, provize a další transakční náklady mohou ovlivnit celkové náklady na nákup a prodej fondu. Každá z těchto poplatků se liší v závislosti na tom, do jaké míry je požadována pomoc poradce nebo makléře a obchodní platforma slouží k provedení objednávky na nákup nebo prodej fondu.

Vhodnost a doporučení

Investice do EWU jsou vhodné pro investory, kteří usilují o vystavení velkým a středně velkým společnostem působícím v rámci Velké Británie. Velkou tržní kapitalizací hovoří o dlouhodobé reputaci společnosti a schopnosti lépe ovlivňovat ekonomické poklesy než menší organizací. Navíc finanční stabilita společností s velkým a středním kapitálem vede často k trvalému výplatě dividend v průběhu času, což může zvýšit celkovou návratnost v rámci účtu investora. Zatímco růst není typicky zaměřen na mezinárodní ETF s velkým nebo středním kapitálem, jako je EWU, existuje potenciál ke zvýšení cen akcií a ocenění společností za delší časové období.

Zatímco EWU představuje jedinečnou příležitost pro investory, kteří hledají konkrétní expozici na akciovém trhu U. K., fond s sebou nese určitý stupeň rizika. Firmy s velkým a středním kapitálem, které se nacházejí mimo domácí prostředí, čelí rizikům spojeným s mezinárodními obchodními operacemi, včetně politického rizika, přírodních katastrof a měnového rizika. Kromě těchto hrozeb pro růst a stabilitu cen je geografické zaměření EWU úzké, což je více náchylné k posunům na akciových trzích U.K. v porovnání s diverzifikovanějším fondem.

Rizikové metriky beta a směrodatné odchylky jasně mluví s potenciálem volatility výkonnosti EWU a jeho referenčního referenčního indexu. EWU má pětiletou konečnou beta verzi 0,96, což znamená, že je méně pravděpodobné, že se fond bude pohybovat v souladu s domácím trhem.Navíc pětiletá směrodatná odchylka společnosti EWU činí 15 54%, což ukazuje na celkovou volatilitu fondu na základě nepředvídatelných výnosů rozložených v širokém rozsahu. Vzhledem k těmto rizikovým faktorům je EWU nejvhodnější pro investory s vysokou tolerancí vůči riziku a ochotou investovat dlouhodobě.

Jak by finanční klienti mohli používat tento ETF

Finanční poradce může použít EWU jako malý holding v rámci podskupiny pro rozdělení aktiv mezinárodního kapitálu jiného jinak diverzifikovaného klientského účtu. Vzhledem k tomu, že společnost EWU vlastní velké a středně velké akcie, mohou klienti finančních poradců využívat ETF jako zajištění proti jiným mezinárodním nebo tuzemským hospodářstvům, které nejsou přímo vázány na pohyb trhu Spojeného království. EWU má také možnost platit stálé dividendy investorům, což může pomáhat návratu návratnosti investice v průběhu času. Vzhledem k rizikovému profilu fondu a úzkému zaměření by však finanční poradci měli omezit expozici klienta tím, že nebudou využívat EWU jako jediný mezinárodní holding. Namísto toho by měla být EWU umístěna mezi dalšími globálními akciemi a dluhopisy, stejně jako strategickou směsí tuzemských akcií a držení dluhopisů.

Hlavní konkurenti a alternativy

Regionálně zaměřené ETF jsou společné mezi velkými distributory fondů, což vytváří konkurenci pro EWU. Alternativy k EWU zahrnují první důvěru ve Spojeném království AlphaDEX ETF, která sleduje výkon indexu Nasdaq AlphaDEX ve Velké Británii a SPDR MSCI Spojené království Quality Mix ETF, která sleduje výkon indexu MSCI UK Quality Mix A-Series.

Společnost First Trust ve Spojeném království AlphaDEX ETF zahrnuje 75 holdingů a má poměr nákladů 0,8%, zatímco SPDR MSCI ve Velké Británii Quality Mix ETF zahrnuje 110 hospodářství a má poměr nákladů 0,3%.