Obnova nemovitostí se odehrála od vstupu zákona o založení společnosti Jumpstart na trh v roce 2012 a očekává se, že se trh ještě rozšíří. V říjnu 2015 SEC vydala své konečné rozhodnutí o ustanoveních hlavy III zákona o JOBS, což neakreditovaným investorům umožnilo účastnit se sdružených realitních obchodů spolu s akreditovanými investory.

Investice do nemovitostí prostřednictvím platformy crowdfundingu mají určité výhody oproti REIT nebo přímému vlastnictví nemovitosti. Jednou z těchto výhod je možnost vybrat si mezi dluhem a majetkovými investicemi. Předtím, než se ponoříte do objemu nemovitostí, je užitečné pochopit, jak se tyto dvě liší a jaké jsou rizika. (Více o základních tématech o financování nemovitostí, viz Real Estate a Crowdfunding: nová cesta pro investory.)

Jak dluhové investice fungují

Při investování do dluhových nástrojů k nemovitostem jedná investor jako věřitel vlastníkem nemovitosti nebo sponzorem prodeje. Půjčka je zajištěna vlastním majetkem a investoři obdrží pevnou sazbu výnosu, která je určena úrokovou sazbou z úvěru a kolik investovalo. V dluhové dohodě je investor na spodku kapitálového zásobníku, což znamená, že mají přednost, pokud jde o nárok na výplatu z nemovitosti. (Další informace naleznete v tutoriálu: Explorování investic do nemovitostí.)

- 9 ->

Výhody:

• Kratší doba držení -Betové investice jsou nejčastěji spojovány s vývojovými projekty. V důsledku toho obvykle mají kratší dobu držení ve srovnání s majetkovými investicemi. V závislosti na povaze dohody může doba trvání uplynout mezi šesti a 24 měsíci. To je přínos pro investory, kteří nejsou spokojeni s vázáním dlouhodobých aktiv.
• Nižší riziko - Vzhledem k tomu, jak jsou strukturované obchody; investoři přebírají s rizikovými investicemi menší riziko. Půjčka je zajištěna nemovitostí, která slouží jako pojistka proti splacení úvěru. V případě selhání vlastníka nebo sponzora, investoři mají možnost získat zpět ztrátu své investice prostřednictvím opatření k vyloučení.
• Steady income - Dluhové investice jsou více předvídatelné, pokud jde o výši a četnost výplat výnosů. Zatímco každá dohoda je odlišná, není neobvyklé, že by investoři získali výnosy v rozmezí od 8% do 12% ročně. Tyto výnosy jsou zpravidla vypláceny měsíčně nebo čtvrtletně.

Nevýhody:

• Uzavřené výnosy - Dluhové investice snižují riziko, ale jedním z hlavních nevýhod je skutečnost, že výnosy jsou omezeny úrokovou sazbou z úvěru. Investoři musí být jasní, zda jsou ochotni obětovat potenciál získat vyšší výnosy výměnou za bezpečnější sázku.
• Vyšší poplatky - Zatímco většina platforem na financování nemovitostí neúčtuje investorům cokoli k vytvoření účtu a výzkumu dluhových investic, obvykle se jedná o určitý typ poplatku, který se účastní dohody. Platforma crowdfunding obvykle zaberá procento z vrcholu, než bude vyplacen nějaký zájem, což může do vaší výnosy dojít. Může také existovat oddělený poplatek za vznik úvěru, který je předán investorům. (Více informací o platformách pro investování do nemovitostí: Top 5 realitní společnosti Crowdfunding .)

Základy investování do akcií

V tomto scénáři je investor akcionářem v konkrétním majetku a jejich podíl je úměrný částce, kterou investovali. Výnosy jsou realizovány ve formě podílu na výnosu z pronájmu, který daný majetek generuje, po odečtení všech poplatků za služby placených na platformě crowdfunding. Investorům může být vyplacena část aktivační hodnoty, pokud je nemovitost prodána.

Výhody:

• Žádné omezení na výnosy - Investice do akcií nabízejí širší horizont, pokud jde o potenciál výdělků. Je možné vidět roční výnosy v rozmezí od 18% do 25%. Vzhledem k tomu, že neexistuje žádná čepice, je obloha skutečně limitována z pohledu investora.
• Daňové zvýhodnění - Jeden z výhod vlastnících investice do nemovitostí je schopen odečíst určité náklady spojené s jeho vlastnictvím, například odpisy a náklady na opravy. Při transakcích s veřejnými prostředky jsou transakce zpravidla strukturovány prostřednictvím LLC, která je pro daňové účely považována za průtokovou jednotku. To znamená, že investoři mohou využívat výhody odpisu odpisů, aniž by museli přímo vlastnit majetek.
• Nižší poplatky - Investice do akcií mají potenciál být levnější, pokud jde o poplatky. Spíše než platit předplatné a měsíční servisní poplatky, mohou investoři zaplatit jeden roční poplatek za udržení své pozice v nemovitosti. Poplatek se vypočítá jako procentní podíl z celkové investice a často se pohybuje mezi 1% a 2%.

Nevýhody:

• Riziko - Akciové fondy mohou vkládat více peněz do kapes investorů, ale znamená to větší hazard. Investoři jsou na druhou stranu v řadě, pokud jde o získání zpětné návratnosti svých investic, a pokud majetek nedosáhne svých očekávání v oblasti výkonnosti, může se to snadno projevit ztrátou.
• Doba delšího držení - Investiční akcionáři hledají mnohem delší časový rámec ve srovnání s investory v dluzích. Doby zadržení se mohou prodloužit během pěti nebo dokonce deseti let, což je důležité, pokud máte zájem udržet vysoký stupeň likvidity ve svém portfoliu.

Bottom Line

Crowdfunding je atraktivní volbou pro investory, kteří chtějí investovat do soukromých realitních obchodů nákladově efektivním způsobem. Minimální investice s mnoha platformami se pohybují od 5 000 do 10 000 USD, což je poměrně malá cena, kterou je třeba zaplatit za přístup k této třídě aktiv. Jak kapitálové, tak i dluhové investice mají své dobré i špatné stránky, které musí vědní investoři věnovat čas pečlivě.Porozumění tomu, co získáte a co riskujete, vám pomůže rozhodnout, zda jeden nebo oba druhy investic jsou vhodné pro vaše portfolio.