Překvapivý (O) nebo podhodnocující (U) inventář má vliv nejen na rozvahu, ale také na vykazovaný příjem a peněžní tok. O a U nastávají, když kupní cena a hodnota změny zásob v průběhu času. Vezměme si například společnost, která obchoduje se šrotem.

Nejlepší způsob, jak ilustrovat O a U, je to udělat pomocí příkladu.

Základní koncept:

Formula 8. 1

-

COGS = počáteční zásoby + nákupy - koncový inventář

Pokud cena vstupů společnosti (např. Ocel, dřevo atd.) Stoupá:

COGS bude podhodnoceno.

• Příjem bude nadhodnocen.
• Společnost bude platit více daně z příjmu a bude mít nižší peněžní tok.
• Aktiva v rozvaze budou více odrážet skutečnou tržní hodnotu.
• Pracovní kapitál a současný poměr se zvýší.

Metoda LIFO

COGS bude lépe odrážet současné tržní prostředí.

• Příjem bude nižší.
• Společnost bude platit nižší daň z příjmů a peněžní tok bude vyšší.
• Aktiva by byla podhodnocená a neodrážela její tržní hodnotu.
• Pracovní kapitál a současný poměr budou sníženy.
• Metoda průměrných nákladů

Jelikož je to průměr, bylo by to mezi LIFO a FIFO

Zvláštní identifikační metoda

Je-li tato metoda používána, je extrémně těžké zjistit, jelikož každý produkt byl zohledněn individuálně. Otázky vlivu cen jsou časté při zkouškách CFA, stejně jako většina základních účetních zkoušek, ale často jsou přehlíženy. Tento příklad stoupajících cen (inflační prostředí) lze vidět různými způsoby: Podle FIFO, zatímco společnost bude platit více v daních, mohou investoři přehlížet to kvůli zvýšení příjmů a pracovního kapitálu. V rámci programu LIFO může být scénář s nižšími příjmy v příštím vykazovaném období pouze dočasný a reverzní, pokud prodávají zásoby, které byly pořízeny před scénářem růstu cen.

• COGS
  

  = počáteční inventář + nákupy - koncový inventář V minulosti se otázky týkající se zkoušek obvykle zaměřovaly na rozdíly mezi LIFO a FIFO, ale nespoléhaly se na minulost.