Spustil v roce 2001 iShares MSCI EAFE Index ETF (NYSEARCA: EFA EFAiSh MSCI EAFE69. 90 + 0 .14% ) má na burzovním trhu s cennými papíry dlouhou historii a dosahuje tak od založení fondu výnosy pro investory v roční výši 5 53%. Správci fondů s EFA pracují na sledování návratnosti investic cílového indexu fondu MSCI EAFE Index, který uvádí výkonnost společností s velkou a střední kapitalizací, které se nacházejí a působí v zahraničních regionech. Společnost EFA neobsahuje cenné papíry obchodních společností se sídlem ve Spojených státech nebo v Kanadě.

Investice do zahraničních společností umožňují investorům získat přístup k posunům na trzích, které nejsou nutně dostupné prostřednictvím tuzemských akcií. Zatímco v USA sídlí velká část největších světových společností s tržní kapitalizací téměř na 30%, mezinárodní trh zahrnuje ještě více 40% největších společností podle tržní kapitalizace. Navíc mezinárodní akcie neodpovídají vždy stejným způsobem jako domácí kapitálové trhy, což dává investorům příležitost využít výhody nekoregovaných vzestupů nebo downswingů v průběhu času.

Správci fondu EFA používají replikační strategii k investování alespoň 90% majetku fondu do cenných papírů nebo depozitních certifikátů představujících cenné papíry kótované na jeho cílovém indexu. ETF diverzifikuje své 920 podílů ve 21 rozvinutých regionech, včetně Japonska na 22,14%, Spojené království na 20,28%, Francie na 9,70% a Švýcarsko na 9,5% celkových aktiv fondu. EFA má také širokou škálu odvětví, stejně jako svůj cílový index. Nejvíce se jednalo o 26,4% podílů v sektoru financí, z toho 13,0% ve spotřebitelském průmyslu, 13,1% v průmyslu, 12,49% v průmyslu, 11,60% ve zdravotnictví a 11,08% u spotřebitelů.

Vlastnosti

Index iShares MSCI EAFE Index ETF je spravován a distribuován společností BlackRock Investments, která má silnou historii poskytování investorů ETF. Manažeři fondu EFA prosazují přístup pasivní správy investic a mají poměr nízkého obratu, který pomáhá udržet celkové náklady předané investorům poměrně nízko.

V rámci mezinárodního areálu ETF se poměr nákladů běžně pohybuje od 0,25 do 1,5%. Vzhledem ke svému stylu řízení a strategii replikace, která nevyžaduje konstantní obchodování, má EFA poměr nákladů 0,32%, což je výrazně pod průmyslovým průměrem.

ETF lze koupit nebo prodávat na sekundárním trhu za pomoci makléře nebo poradce. Zatímco ceny EFA jsou stanoveny stejným způsobem jako jiné ETF a mění se pravidelně, mohou investoři platit zprostředkovatelské nebo poradenské provize, které se liší podle obchodní platformy.Mohou být uloženy i další obchodní poplatky.

Vhodnost a doporučení

Každá investice na akciovém trhu, ať již domácí nebo mezinárodní, přichází s rizikem pro investora. Mezinárodní akcie však mohou mít větší míru nejistoty kvůli vlastním rizikům spojeným se zahraničními společnostmi. Tato jedinečná rizika zahrnují kurzové nebo měnové riziko, země nebo politická rizika a celkové tržní riziko. Navíc investování na zahraničních trzích může být náročné, pokud jde o provádění zásadní analýzy finančních výsledků společnosti, částečně kvůli různým předpisům, které nevyžadují tolik podávání zpráv akcionářům pro společnosti v zahraničí.

EFA je považováno za nižší riziko než jiné mezinárodní ETF, protože jeho cílový index se zaměřuje na společnosti s velkou a středně velkou kapitalizací na rozdíl od podniků s malým limitem nebo na rozvíjejících se trzích. Zatímco stále volatilní, rizikové metriky fondu vypovídají o nižší míře rizika než jiné globální ETF, s pětiletým beta skóre 0,99 a Sharpeovým poměrem 0,65.

Zatímco investice do mezinárodních akcií, jako jsou ty, v EFA jsou atraktivní pro investory, nejsou vhodné pro každého. Investor s dlouhodobým horizontem a vysokou tolerancí vůči riziku může mít prospěch z přidání EFA jako pozice v rámci diverzifikovaného portfolia. Mezinárodní investice, jako jsou ty, které se konají v rámci EFA, mohou poskytnout lukrativní výnosy investorům, ale ETF je nejvhodnější pro ty, kteří jsou schopni zvládnout výkyvy a nejistoty spojené s růstem investic.