Původně zahájen v roce 2007, bývalý burzovní fond Vanguard MSCI EAFE (ETF) se stal Vanguard FTSE Developed Markets (VEA VEAVn FTSE DvlpMrk44, 21-0, 45% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) ETF v květnu 2013, kdy přestal sledovat index MSCI EAFE. Oficiálním důvodem pro přepnutí bylo snížení nákladů na indexové licence.

AD:

Současným podkladovým indexem pro VEA je FTSE Developed ex North America Index. Tento index je strukturován tak, aby odrážel výkon téměř 1 400 společností s velkým a středním kapitálem ve více než dvaceti vyspělých trzích (většinou v Evropě a v Asii). Je považována za "ex Severní Ameriku", protože vylučuje společnosti ze Spojených států a Kanady.

Nicméně to nebude poslední změna pro Vanguardovu nabídku. Bylo oznámeno, že se společnost VEA přestěhuje od indexu FTSE Developed ex North America Index a do indexu FTSE Developed All Cap ex U. S. Index. VEA se bude snažit vyzdvihnout expozici kanadským akciem a malým čepicím od jiných než U. S. rozvinuté trhy. Časné odhady naznačují, že změna vytvoří v portfoliu 8% obrat.

AD:

I po přidání některých expozic do Severní Ameriky zůstane portfolia VEA značně diverzifikovaná v evropských a japonských podnicích. Od poloviny roku 2015 představují pět nejlepších společností - Nestle (NESN), Novartis (NVS), Roche (RHHBY), Toyota (HSBC) a HSBC (HSBC) pouze 7,25% hodnoty celého portfolia.

VEA není tak krajně různorodá. Téměř jedna čtvrtina portfolia pochází z japonských společností a dalších 20% ze Spojeného království. Jiné země s více než 5% expozicí zahrnují Švýcarsko, Francie, Německo a Austrálii.

AD:

Charakteristiky

Jeden z Vanguardových daňově řízených fondů, VEA patří do kategorie Zahraniční velkoměsí. Řídí ji společnost Vanguard a doporučuje ji společnost Vangaurd Group, Inc. VEA, podobně jako většina ETF Vanguard a podílových fondů, je pozoruhodná svým pasivním přístupem s nízkým obratem a neuvěřitelně nízkými náklady.

Zahraniční fondy ETF s velkým podílem běžně vykazují poměr nákladů 0,35% nebo vyšší a průměrný nákladový poměr Lipper pro rok 2014 byl 1,39%. VEA má pouze poměr nákladů 0,9%, což je daleko pod průmyslovým průměrem a dokonce je pro Vanguard ETF považováno za nízké. Poměry nákladů u finančních prostředků nezahrnují poplatky spojené s makléři nebo jiné obchodní náklady.

Vanguard popisuje strategii VEA jako pasivně řízený fond plné replikace. To znamená, že doslova chce sledovat svůj podkladový index v identickém vzoru. I když se vyhýbá trhu s USA, investoři mohou najít, sledovat a obchodovat s VEA prostřednictvím burzy New York Stock Arca.

Vhodnost a doporučení

Stejně jako u všech akcií na zahraničních trzích, Vanguard FTSE Developed Markets ETF nese tržní riziko, měnové riziko a politické riziko.Rozhodnutí fondu zabránit rozvíjejícím se trhům by mohlo potenciálně snížit budoucí výnosy, ale také pomůže zamezit volatilitě a dalším rozvíjejícím se tržním rizikům.

Zájemcům o investice může být obtížné předvídat pohyby ve VEA. Fond má v minulosti změnu indexů, které, ačkoli nejsou neobyčejně nutně, způsobují, že nákup a držení jsou nepředvídatelnější. Společnost VEA ignoruje společnosti v USA, nicméně ekonomika Spojených států má rozhodující globální dopad. Kolik nepřímého vystavení VEA ztělesňuje z tržní činnosti USA, je obtížné odhadnout.

Spready nabídek / poptávek pro VEA jsou nízké a výnos (2 87%) je velmi přijatelný vzhledem k kategorii a pasivnímu přístupu. Jak byste očekávali u ETF s takovou širokou expozicí na rozvinutých trzích, beta pro VEA se pohybuje okolo 1.

Tento fond nabízí investorům pohodlný a cenově dostupný ETF, který odpovídá návratům velké skupiny akcií, rozvinuté země. Dvě nejpozoruhodnější kritiky společnosti VEA v minulosti - ignorovaly střednědobé a malé obchody a (více zvláštně) ignorovaly kanadské cenné papíry - byly jednoznačně hnací silou za její přechod na FTSE Developed All-cap ex index S.U.