Odvětví obchodovaných na burze (ETF) je stále nadšené. ETF dokonce neexistovaly až do devadesátých let minulého století a nestaly se samozřejmostí pro další desetiletí. Mezi nejčasnější hráči na scéně byli iShares, kteří využili jak nedostatečného trhu, tak i nízké překážky vstupu, aby se stali a zůstanou jednou z největších firem ETF. (Další informace viz: Průvodce poskytovateli ETF ).

Společnost iShares byla založena v roce 2000 společností Barclays Global Investors, poté dceřinou společností slavné britské banky. Společnost BlackRock Inc. (BLK BLKBlackRock Inc475. 61-0. 73% vytvořená společností Highstock 4. 2. 6 ) koupila společnost Barclays Global Investors v roce 2009 a iShares a všechny její permutace. Společnost BlackRock se tradičně prodávala institucionálním investorům, jako jsou nadace, penzijní fondy a podobně. Přivítáním běžných individuálních investorů vstoupila společnost BlackRock na nevyužitý a rostoucí trh. (Více viz: Aktivní BlackRock se líbí pasivní barclays - může to fungovat? ).

Odrůda

Investoři iShares neublíží odrůdě. Celkem se jedná o celkem 299 iShares ETF, z nichž většina se skládá z akcií. Množina zbytku tvoří vazby. Existuje také pět komoditních ETF, včetně jednoho zlata a jiného stříbra. 299 ETF má čisté hodnoty aktiv od 71 miliard dolarů až po pouhých 2 dolary. 4 miliony. Posledním z nich je iShares MSCI Emerging Markets Horizon ETF (EMHZ), který byl zahájen v říjnu 2014 a sestává z pozic v mexických mobilních poskytovatelích a výrobcích spotřebního zboží.

Nejstarší existující ETFs iShares jsou mezinárodní série, která debutovala na Wall Street 12. března 1996. Je to seriál Morgan Stanley Capital International (MSCI), který zahrnuje účastníky z Japonska, Německa, Švýcarska , Kanady, Malajsie a Spojeného království. Další série iShares debutovala o čtyři roky později a obsahuje vlajkovou loď BlackFoxu ETF Core S & P 500 (IVV IVViShs Cr S & P500260, 62 + 0, 17% vytvořená s Highstockem 4. 2. 6 ten s neuvěřitelnou čistou hodnotou aktiv ve výši 71 miliard dolarů. Sleduje víceméně proporcionálně problémy, které zahrnují index Standard & Poor's 500. Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) je největší složkou ETF a Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84). 47 + 0. 39% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ).

Vytvoření ETF, které sleduje S & P 500, není zcela nové nebo vynalézavé. To, co odlišuje iShares od mnoha svých konkurentů, je poměr výdajů. Poplatky za jádro S & P 500 ETF jsou na úrovni 0,7%. Vyrovnejte to s ekvivalentem ETF společnosti State Street Global Advisors, SPDR S & P 500 (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units 258. 85 + 0 .16% Vytvořeno s Highstockem 4.2. 6 ), jehož čistý nákladový poměr je o 35% vyšší. (Více viz: S & P 500 ETF: Co by měl každý investor vědět ).

Druhý největší fond společnosti iShares, MSCI EAFE ETF (EFA EFAiSh MSCI EAFE69, 90 + 0, 14% vytvořený společností Highstock 4. 2. 6 54 miliard dolarů. Skládá se z 945 čísel, jeho zeměpisná kvalifikace je trochu velkolepá. Japonsko je jedinou zemí, která zastupuje Asii a Dálný východ mezi významnými podíly fondu.

Začlenění šesti největších ETF společností iShares je MSCI Emerging Market (EEM EEMiShs MSCI Em Mk46, 86 + 1, 12% vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6 čisté aktiva, následované třemi ETF, které sledují ukazatele Russell: 2000, 1000 Růst a 1000 Hodnota, které mají 27 mld. USD, 26 mld. USD a 25 mld. USD aktiv.

Porovnání nástroje iShares MSCI EAFE ETF s nejbližším analogovým zařízením State Street, SPDR MSCI EAFE Kvalita mix ETF (QEFA

QEFASPDR MSCI StrFc64 .38 + 0 .15% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ), jejich čtvrtletní pohyby se mezi sebou liší o 11 základních bodů. Poměr výdajů je podobný, přičemž iShares je o něco dražší na úrovni 0,33% oproti 0,30%. Podíl fondu SPDR zahrnuje mnoho stejných akcií, i když v různých poměrech. Mezi jeho největší patří Roche Holding AG (RHHVF), Nestle S.A. (NSRGF) a Novartis AG (NVSEF). (Další informace naleznete v: Co jsou to ETFs SPDR? ). Pokud iShares a SPDR nabízejí sotva odlišitelné variace stejného ETF, jediný rozdíl je několik základních bodů v poměru nákladů, proč je jeden nad druhým? Nebo proč nejít s třetím hráčem na trhu, Vanguard Group, na to záleží?

Když mluvíme o tom, musíme porovnat příslušné ETFy iShares s nabídkami společnosti Vanguard. Vanguard S & P 500 ETF (VOO

VOOVanguard S & P500237, 79 + 0, 15% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) nese nákladový poměr 0. 05%. Jeho MSCI EAFE ETF (VEA VEAVn FTSE DvlpMrk44. 41 + 0. 18% vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6 ) účtuje investorům 0,9%. (Více viz: Podívejte se na Vanguardův S & P 500 ETF ). Tak co tu chybí? Proč nejsou všichni vyměňováni z iShares a do Vanguard?

Několik důvodů. Nejprve hlasitost. Prostřednictvím systému iShares je BlackRock největším poskytovatelem ETF na světě. Nabízí celou řadu ETF, které jeho konkurenti nemají. Jedná se o ETF ve specializacích tak úzkých, jako je Kanada s malým limitem, dluhopis optimalizovaný výnosem, dluhopis s pohyblivou úrokovou sazbou, americká nemovitost v Severní Americe a korporátní dluhopisy se splatností v daném roce. U cílených investorů, kteří se chtějí vystavit na tak malém, ale potenciálně obohacujícím trhu, má smysl udržovat všechny své ETF držby s BlackRock.

Na rozdíl od SPDR, ETF iShares nejsou nastaveny jako definované portfolia. To znamená, že společnost BlackRock může půjčovat podkladové akcie jiným firmám a poskytuje alternativní, jestliže je zdrojem dodatečných příjmů. Ještě důležitější je, že iShares ETF mohou okamžitě reinvestovat dividendy svých komponent.Neexistuje žádné čekání, než datum rozdělení.

Bottom Line

Od svého vzniku v roce 2000 iShares se stala a zůstává jedním z největších poskytovatelů ETF. Nabízí bohatý sortiment ETF tak široký jako kterýkoli jiný z jeho konkurentů. (Další informace naleznete v části:

Výukové kurzy na burzovních trzích (ETF) .