Hlavním cílem trenéra je vstoupit do obchodu ve směru trendu. Čtení směrových signálů z ceny samotné může být obtížné a je často zavádějící, protože cena se normálně mění v obou směrech a mění charakter mezi obdobími nízké versus vysokou volatilitou.

Indikátor směrového pohybu (známý také jako index směrového pohybu - DMI) je cenným nástrojem pro posouzení směru a síly cen. Tento ukazatel byl vytvořen v roce 1978 J. Wellesem Wilderem, který také vytvořil populární index relativní síly. DMI vám říká, kdy bude dlouhá nebo krátká. Je zvláště užitečné pro strategie obchodování s trendy, protože rozlišuje mezi silnými a slabými trendy a umožňuje obchodníkovi zadávat pouze ty nejsilnější trendy. DMI funguje ve všech časových rámcích a může být použito pro jakékoli podkladové vozidlo (akcie, podílové fondy, fondy obchodované na burze, futures, komodity a měny). Zde detailně pokryjeme ukazatel DMI a ukážeme vám, jaké informace může odhalit, aby vám pomohl dosáhnout lepších zisků. (Pro čtení na pozadí viz Momentum a index relativní síly .)

DMI Charakteristiky
DMI je klouzavý průměr rozšiřování rozsahu během daného období (výchozí hodnota 14). Indikátor pozitivního směrového pohybu (+ DMI) měří, jak silně se pohybuje cena vzhůru; indikátor negativního směrového pohybu (-DMI) měří, jak silně se pohybuje cena směrem dolů. Dvě řádky odrážejí příslušnou sílu býků oproti medvědům. Každý DMI je reprezentován samostatným řádkem (obrázek 1). Za prvé, podívejte se, která z obou řádků DMI je nahoře. Někteří obchodníci s krátkodobými obchodními názvy se o tom odvolávají jako DMI dominantní . Dominantní DMI je silnější a pravděpodobnější předpovídá směr ceny. Pro kupující a prodávající změnit dominantní postavení musí řádky přejít.

Překročení nastane, když DMI v dolní části přechází přes dominantní DMI nahoře. Crossovery se mohou zdát jako zřejmý signál, který půjde dlouhý / krátký, ale mnoho krátkodobých obchodníků bude čekat na další ukazatele, aby potvrdily vstupní nebo výstupní signály, aby zvýšily své šance na dosažení ziskového obchodu. Překročení linek DMI je často nespolehlivé, protože často dávají falešné signály, když je volatilita nízká a pozdní signály, když je volatilita vysoká. Přemýšlejte o přechodech jako o první změně směru potenciálu . (Chcete-li získat více informací, přečtěte si tutoriál Moving Averages .)

Zdroj: TDAmeritrade Strategická tabulka Obrázek 1: + DMI a -DMI jsou zobrazeny jako samostatné řádky. Existuje několik falešných křížových bodů (bod 1) a jeden crossover v bodě 2, což vede k uptrendu s + DMI dominantním. Poznámka: Výpočty pro DMI jsou komplikované a odkazují se jinde. DMI je také normálně vyneseno do stejného okna pomocí indikátoru ADX, který není zobrazen.

DMI se používá k potvrzení cenové akce (viz obr. 2). Hodnota + DMI se obecně pohybuje synchronizovaně s cenou, což znamená, že hodnota + DMI stoupá při růstu cen a klesá, když cena klesá. Je důležité si uvědomit, že -DMI se chová opačným způsobem a pohybuje se proti směru ceny. Hodnota -DMI stoupá, když cena klesá, a klesá, když se cena zvyšuje. To si trochu zvykne. Nezapomeňte, že síla cenového pohybu nahoru nebo dolů je vždy zaznamenána vrcholem v příslušném řádku DMI.

Sledování směrových signálů je snadné. Když je hodnota + DMI dominantní a stoupá, cena směru se zvyšuje. Když je -DMI dominantní a stoupá, cena směrem dolů. Musí se však zvážit i síla ceny. Síla DMI se pohybuje v rozmezí od minima 0 až po hodnotu 100. Čím vyšší je hodnota DMI, tím silnější jsou swingy. Hodnoty DMI vyšší než 25 jsou středně silné. Hodnoty DMI pod 25 letou cenou jsou směrová slabá.

Zdroj: TDAmeritrade Strategy Desk Obrázek 2: DMI je slabý v bodě 1 a cena je roztržená. Hodnota + DMI stoupá výrazně nad 25 v bodě 2 a postupuje se směrem vzestupu. Všimněte si, jak se DMI pohybuje s cenou v bodě 3 a DMI se pohybuje proti směru na cenu v bodě 4.

DMI Momentum
Skvělou vlastností DMI je schopnost vidět kupní a prodejní tlak ve stejnou dobu, umožňující určení dominantní síly před vstupem do obchodu. Pevnost vysokého kyvadla (býků) se odráží v píku + DMI a síla klouzavé nízké (medvědy) je vidět na vrcholech -DMI. Relativní síla špiček DMI udává hybnost ceny a poskytuje včasné signály pro obchodní rozhodnutí. Když kupující jsou silnější než prodávající, hodnoty + DMI budou vyšší než 25 a vrcholy -DMI budou nižší než 25. To je vidět v silném uptrendu. Ale když jsou prodávající silnější než kupující, špičky -DMI budou vyšší než 25 a vrcholy + DMI budou nižší než 25. V tomto případě bude trend klesat.

Schopnost vývoje ceny závisí na pokračující síle dominantního DMI. Silné uptrend bude ukazovat řadu vzestupných + DMI vrcholů, které zůstávají nad hodnotou -DMI po delší dobu (obrázek 3). Opak platí pro silné poklesy. Pokud jsou oba řádky DMI pod 25 a pohybují se bočně, neexistuje žádná dominantní síla a trendové obchody nejsou vhodné. Nejlepší trendy však začínají po dlouhých obdobích, kdy linky DMI překračují úrovně 25 a více. Nastavení nízké úrovně obchodování nastane, jakmile se hodnota DMI rozšiřuje nad úroveň 25 a cena proniká podporou / odolností.

Zdroj: TDAmeritrade Strategy Desk Obrázek 3: Hodnota + DMI překračuje nad bodem 25 v bodě 1 a zůstává nad hodnotou -DMI při vývoji uptrend. Všimněte si, že při up-trendu nedošlo k žádným přechodům. Zde jsou kupující silní (+ DMI> 25) a prodejci jsou slabí (-DMI <25).

Kontrola DMI
DMI linky otočí nebo změní směr, když se změní směr směru. Důležitou koncepcí otočných čepů DMI je, že musí korelovat se strukturálními otáčkami v ceně.Když se cena zvýší, hodnota + DMI bude vysoká. Když se cena stane nízkou, hodnota -DMI bude vysoká (nezapomeňte -DMI se pohybuje proti směru ceny).

Korelace mezi čepy DMI a cenovými čepy je důležitá pro hybnou sílu čtení. Mnoho krátkodobých obchodníků sleduje cenu a ukazatel se pohybuje společně stejným směrem nebo kolikrát se liší. Jednou z metod potvrzení uptrendu aktiva je nalezení scénářů, kdy se cena stává vysokým a hodnota + DMI činí novou vysokou hodnotu. Naopak, nová dolní hodnota pivotu kombinovaná s novou hodnotou na -DMI se používá k potvrzení poklesu. To je obecně signál pro obchod ve směru trendu nebo trendový průlom

Odchylka, na druhé straně je to, když DMI a cena nesouhlasí , nebo se navzájem nepotvrzují. Příkladem je, když se cena stává novou, ale hodnota + DMI činí nižší. Odchylka je obecně upozornění na zvládnutí rizika, protože signalizuje změnu síly kyvadla a běžně předchází retracement nebo zvrácení. (Pro více informací o tomto tématu si přečtěte Divergence, Momentum a rychlost změny )

Zdroj: TDAmeritrade Strategy Desk Obrázek 4: 1), kde cena činí nový vysoký a + DMI činí nový vysoký, signalizující dlouhý vstup. Existuje také příklad rozdílu (bod 2), kde cena činí novou vysokou hodnotu a hodnota + DMI činí nižší hodnotu; Výsledkem je trend retracement v bodě 3.

Kontrakce a rozšíření DMI
Linky DMI jsou dobrou referencí pro cenovou volatilitu. Cena prochází opakovanými cykly volatility, ve kterých trend vstupuje do konsolidačního období a pak konsolidace vstoupí do období trendu. Když cena vstupuje do konsolidace, volatilita se snižuje. Nákupní tlak (poptávka) a prodejní tlak (nabídka) jsou poměrně stejné, kupující a prodejci se obecně shodují na hodnotě aktiva. Jakmile se cena uzavře do úzkého rozsahu, bude se rozšiřovat, jelikož kupující a prodejci již nesouhlasí s cenou. Nabídka a poptávka již nejsou v rovnováze a konsolidace se změní v trendech, kdy se cena sníží pod podporu do poklesu nebo nad odpor do uptrend. Volatilita se zvyšuje, jelikož cena hledá novou dohodnutou hodnotu.

Volatilita cykly lze identifikovat porovnáním svahů linií DMI, které se pohybují v opačných směrech, kdykoli dochází k rozšíření nebo kontrakci (obr. 4). Mnoho krátkodobých obchodníků bude hledat období, kdy se linky DMI pohybují od sebe a volatilita se zvyšuje. Čím více se linky oddělí, tím silnější je volatilita. Kontrakce se vyskytují, když se řádky pohybují směrem k sobě a volatilita se snižuje. Kontrakce předcházejí retracements, konsolidace nebo zrušení.

Zdroj: TDAmeritrade Strategy Desk Obr. 5: První expanze v bodě 1 je součástí poklesu. Následná kontrakce v bodě 2 vede ke zrušení, které začíná další expanzí v bodě 3. Další kontrakce v bodě 4 vede ke konsolidaci ceny.

Bulls, Bears and Trend
Analýza vrcholů DMI dobře vyhovuje trendovým principům. Před použitím libovolného ukazatele se vždy podívejte na cenu. Cena vzrůstá, když jsou vyšší výkyvy a vyšší pivot. Při vyšších výkyvech v cenách jsou doprovázeny vyššími výkyvy v + DMI, trend je neporušený a býci jsou stále silnější. Dolní výkyvná výška a dolní čepy znamenají klesající tendenci. Když vrcholy -DMI dosahují vyšších výšky, medvědi jsou pod kontrolou a prodejní tlak je stále silnější.

V libovolném trendu se podívejte na DMI pro konvergenci / divergenci hybnosti; to dává obchodníkovi jistotu, že zůstane s trendem, když se cena a DMI dohodnou a řídí riziko, když nesouhlasí. Nejlepší obchodní rozhodnutí se děje na základě objektivních signálů a ne emocí.

Nechte cenu a DMI říkat, zda jít dlouho nebo jít krátký, nebo jen stát stranou. Můžete použít DMI k měření síly cenového pohybu a vidět období vysoké a nízké volatility. DMI obsahuje množství informací, které dokáží určit správnou strategii pro zisk, ať už jste býk nebo medvěd.