Aby bylo možné konverzi provést, vyžadují společnosti US GAAP společnosti, které používají LIFO, vykazovat rezervu LIFO (uvedené v poznámkách pod čarou). Rezerva LIFO je rozdíl mezi tím, co by jejich koncový inventář byl, kdyby použili FIFO.

Formula 8. 2

Reserve LIFO = inventář FIFO - inventář LIFO Nebo - COGS = počáteční zásoby + nákupy - koncový inventář nebo

COGS = změna úrovně zásob

Takže:

Vzorec 8. 3

COGS (FIFO)

= COGS (LIFO) ) - (rezerva LIFO na konci období - rezerva LIFO na začátku období)

Dlouhá cesta k převodu LIFO na FIFO je vypočítat nákupy, převést počáteční a koncový inventář na úroveň FIFO a potom vypočítat COGS pomocí úrovní inventáře FIFO a nákupů.

COGS = počáteční inventář + nákupy - koncový inventář Znovu uspořádat termíny: Nákupy = koncový inventář - počáteční inventář + COGS (LIFO) (LIFO) + koncová období LIFO rezerva Počáteční inventura (FIFO) = Počáteční inventura (LIFO) + Počáteční rezerva LIFO

Příklad: > Společnost ABC používá LIFO.

Zásoby na konci roku = $ 2m
Počáteční zásoby = $ 3m

Rezervy LIFO na konci roku = $ 1m

LIFO rezervy na počátku let = $ 5m

Jednoduchý způsob převodu LIFO na FIFO

COGS (FIFO) = COGS (LIFO) - změna v LIFO rezervě

COGS (FIFO) = 5 milionů dolarů . (LIFO)

Nákupy = $ 2m - 3m + $ 5m = $ 4m

Složitá cesta

Nákupy = koncový inventář - počáteční inventář + (FIFO) = počáteční inventura (LIFO) + počáteční rezerva LIFO

Počáteční inventura (FIFO) = $ 3m

m + 0. 5m = 3 USD. 5m
COGS (FIFO) = nákup + počáteční inventář (FIFO) - koncový inventář (FIFO)
COGS (FIFO) = 4 miliony dolarů + 3 dolary. 5 m - 3 miliony dolarů = 4 dolary. 5m
Pro dosažení srovnatelnosti obou společností je třeba provést některé další úpravy.
Podle různých metod se COGS liší a v důsledku toho je třeba upravit čistý příjem.

Pokud by COGS v rámci LIFO byla vyšší než COGS podle metody FIFO:

To by znamenalo, že by tato společnost použila metodu FIFO, deklarovala by vyšší hrubý zisk, a tím i vyšší čistý příjem. Ale také by muselo platit vyšší daně a snížit peněžní tok. Jednoduchý způsob, jak to zohlednit, je pozitivní rozdíl v COGS a jeho vynásobení (1-daňová sazba).
Tento rozdíl by byl zahrnut do vlastního kapitálu.

Dodatečná daň by byla zapsána v daňové povinnosti.

Pokud by COGS v rámci LIFO byla nižší než COGS podle metody FIFO:
To by znamenalo, že by tato společnost použila metodu FIFO, deklarovala by nižší hrubý zisk, a tedy i nižší čistý příjem. Ale také by muselo zaplatit nižší daně a zvýšit svůj peněžní tok. Jednoduchý způsob, jak to zohlednit, je odebrat záporný rozdíl v COGS, rozdělit COGS o (daňová sazba 1).

Tento rozdíl by byl zahrnut do vlastního kapitálu.
Dodatečná daň by byla evidována v daňové pohledávce.