Existuje několik různých strategií pro shromažďování opční prémie na trzích s obilovinami, z nichž některé mohou obsahovat menší riziko, než může obchodník s novinkami realizovat. Prémiový prodej je obzvláště užitečný v době bezkonkurenčních a bezproblémových tržních podmínek. Spíše než snažit se obchodovat s futures tam a zpět v rámci rozsahu, více vynalézaví obchodníci se často obrátí na prémiový prodej, aby využili potenciálního poklesu volatility. Prodejní opční prémie na trzích s obilovinami je snadnější, jakmile zjistíte typy dostupných strategií a zjistíte, kdy je použít. Přečtěte si o těchto strategiích generujících příjmy. (Informace o podkladových informacích o investicích do zrn, čtěte Zvyšte své finance na trhu s obilovinami .

Stratégie 1: Nakalené možnosti Každý obchodník se skutečnými možnostmi vám řekne, že ve většině případů je opční prodej upřednostňován oproti nákupu opcí kvůli problémům, které zahrnují časovou hodnotu a volatilitu.

Nejzákladnější strategií prodeje opcí na trzích s obilovinami je základní prodej. Jedná se například o prodej volby nebo prodejní opce.

Obchodník bude prodávat opce k nákupu, pokud se domnívá, že trh bude pod určitou stávkovou cenou při vypršení platnosti (pravděpodobně medvěda) a bude prodávat prodejní opci, pokud se domnívá, že trh bude nad danou stávkovou cenou při vypršení (pravděpodobně býčí obchodník). (Pokračujte v čtení o býčích a medvědích v Prohloubení hlubších trhů do býků a medvědů .

Obchodník, který věří, že trh zůstane neutrální, může prodávat zásilky i volání. Existují dvě základní strategie pro toto:

1. Strangle: Prodáváme jak opci put a call, z nichž obě jsou z peněz
2. Straddle: Prodáváme jak opci put a call, obě za peníze

U obou těchto strategií je riziko prakticky neomezené, zatímco odměny jsou omezené. Obchodník může provést pouze tolik, kolik sebráno, ale je zodpovědný za celý pohyb po dané stávce. (Přečtěte si více o této riskantní investiční strategii v Nakal Options Expose To Risk .

Stratégie 2: Rozšíření možnosti Aby bylo možné omezit riziko vyplývající z prodeje volné opce, může obchodník místo toho zvolit rozšíření o volbu. Tato strategie zahrnuje prodej jedné možnosti a nákup jiné opce za účelem zajištění rizika prodaného opce. (Zjistěte více o tom, jak spready zajišťují riziko termínovaných obchodů Kalendář obchodování se šíří na trzích s obilovinami .)

Například obchodník, který věří, že trh s kukuřicí se bude pohybovat výše, rozhodne prodávat prodejní opci s hodnotou 4. 00 strike cenu za $ 0. 20. Jako ochranu se rozhodne koupit prodejní opci s penězi 3,50 za $ 0. 10. Výsledný obchod je prodej 4. 00-3.50 rozložených. Šíření bylo prodáno za $ 0. 10, což je rozdíl mezi prodejními a nákupními cenami obou variant. Maximální zisk z tohoto obchodu by nastala, kdyby opce skončila, kdyby podkladové futures byly vyšší než 400. Maximálním rizikem je rozdíl mezi dvěma stávkami minus shromážděným prémií ($ 0, 50 - $ 0, 10 = $ 0, 40 z celkového rizika).

Je také možné použít protilehlou pozici. Například obchodník, který má tržní cenu sójových bobů, bude prodávat volbu 10.000 a bude kupovat volbu 10.50 jako ochranu. Rozpětí bude prodáno za $ 0. 12. Maximální zisk bude dosažen, pokud opce zmizí, pokud budou futures pod 10. 00. Maximální ztráta bude dosažena v případě, že futures zmizí nad palubou nad 10. 50, kdy ztráta bude rozdílem ve dvou střety minus vybrané pojistné ($ 0, 50 - 0, 12 = 0, 0, 38 z celkového rizika).

Co potřebujete vědět o trhu s obilovinami Po prozkoumání těchto dvou základních strategií by obchodník s novinkami měl mít představu o tom, jak funguje sběr prémií. Nyní obchodníci budou muset provést vlastní analýzu trhů s obilovinami za použití znalostí základů. Existuje několik základních hledisek, které lze hledat na těchto trzích, které jsou snadno identifikovatelné a mohou pomoci obchodníkům vědět, kdy a jak tyto strategie zahájit. (Zjistěte, jak pro vás mohou mít prospěch znalosti základů v Základní analýza pro obchodníky .

Trendy a jejich příčiny Například řekněme, že trh s kukuřicí je na tříměsíčním poklesu snížení poptávky po krmivech v kombinaci s poklesem vývozní poptávky (např. kvůli rostoucímu americkému dolaru). Obchodníci by se pak museli rozhodnout, zda mají prodat opce na volání nebo splátky volání.

Obchodování s trendem je strategie, která funguje stejně dobře jako obchodování s opcemi, jako s futures. Stejně jako u termínových obchodů by obchodníci obecně neměli zaujímat pozice, které bojují proti trendovému trhu. Jedná se o jednu z nejdůležitějších strategií v obchodních opcích a je také jedním z jednodušších scénářů pro začínajícího obchodníka pochopit.

Ukončené akcie Čísla a historické cenové hladiny Čísla zakončených zásob jsou k dispozici na internetových stránkách Národního zemědělského statistického úřadu. Obchodníci, kteří chtějí obchodovat se scénáři nabídky / poptávky v obilovinách, by měli srovnávat tato čísla s historickými tabulkami a cenovými úrovněmi a poté se rozhodnout, kam mají být umístěny. Rok s historicky nízkým výnosem v poměru k ceně by našel mnoho fundamentalistů, kteří se dívali na prodejní prodejní opci nebo rozložení, zatímco opačný scénář by našel mnoho obchodníků, kteří se dívali na prodej možností volání nebo call spreadů. (Zjistěte vše, co potřebujete vědět o interpretaci výkazů USDA v Výkazy o těžbě plodin .)

Sezónní vzory Obecně platí, že řádkové plodiny (například kukuřice, sóje) kalendářní rok a obecně skončí časně v létě. Během tohoto období začnou mnozí sezónní obchodníci prodávat možnosti volání a splátky volání.Tito obchodníci budou pravděpodobně poté prodávat prodejní opci nebo rozdávat nánosy během sklizně, kdy jsou minima obvykle vyráběna podle sezónních vzorků. Přestože tyto modely nejsou zdaleka spolehlivé, mohou pomoci jako indikátor nebo jako potvrzení nějakého názoru. (Sezónní trendy byly pozorovány i v jiných oblastech trhu. Závěr Použitím uvedených strategií a technik,

obchodníci, kteří jsou na trzích s obilovinami noví, mohou přistupovat k možnosti prodeje. Noví obchodníci by měli začít prodat spready před tím, než se přesunou do volných možností kvůli rizikovým faktorům. Vždy mějte na paměti, že riziko je neomezené při prodeji neoprávněné opční prémie, ale pro ty, kteří dokáží zvládnout riziko a provádět výzkum, je prémiový prodej dalším možným řešením pro účast na trzích s obilovinami.