Lidé, kteří používají vkladové certifikáty (CD) k úschovu svých peněz, mají tendenci tak učinit, aby se vyhnuli riziku spojenému s tržními aktivy, jako jsou akcie a dluhopisy. Pro dlouhodobé investory však CD mohou představovat jiný typ rizika, které může být stejně škodlivé jako tržní riziko - riziko inflace. Pokud návratnost investice alespoň nezůstane v souladu s mírou inflace, bude to mít za následek ztrátu kupní síly v dlouhodobém horizontu.

V současné době sazby na CD sotva překračují aktuální míru indexu spotřebitelských cen (CPI). Kurzy CD mají tendenci sledovat CPI, což by mělo zmírnit obavy z inflačního rizika. Bližší zkoumání toho, jak se měří inflace, však může být důvodem k obavám, pokud se obáváte vaší skutečné kupní síly v budoucnu.

CDs Vs. CPI

Od října 2015 byla průměrná jednoroční sazba CD 0,27%. Průměrná pětiletá mechanika CD jumbo byla. 089%. Hodnota CPI pro říjen 2015 činila 0,17%. I když je marže slabá, míry CD překračují míru inflace měřená indexem CPI. CPI však nemusí být přesným měřítkem inflace, protože se týká schopnosti udržet si kupní sílu. Musíte zvážit i další měřítka inflace.

Disky CD Vs. Core CPI

Hlavní rozdíl mezi CPI a Core CPI je CPI nezahrnuje ceny ropy a potravin. Při zohlednění cen ropy a potravin se základní CPI pohybovalo na úrovni 1,89%, což je více než desetkrát vyšší než míra CPI. CPI je číslo, které chce vláda hlásit, ale hlavní index CPI je počet, který většina ekonomů sleduje. Pokud použijete Core CPI na rovnici CD versus inflace, CD jsou za sebou velkou rezervou.

CD Vs. Inflace v životním stylu

Míra inflace, která by měla spotřebitelům a investorům na CD nejdůležitější, je to, co ve svých peněženech skutečně cítí. Dokonce i kdyby ceny ropy a potravin byly zahrnuty do CPI, pokud nejezdíte často, nebo nebudete jíst hodně kukuřice, nemusíte mít pocit stejných účinků inflace jako váš soused. Inflace v životním stylu, která je způsobena převážně vašimi spotřebními návyky, má nejvíce přímý dopad na kupní sílu. Vzhledem k tomu, že většina lidí spotřebovává plyn a potraviny, bylo by velmi obtížné udržet míru inflace v životním stylu podstatně pod úrovní základní sazby CPI. Pro mnoho lidí to může být mnohem vyšší.

CD a daně

Podle některých opatření mohou být CD schopny držet krok s inflací. Vaše skutečná kupní síla je však založena na vašem příjmu po zdanění. Úrok získaný z CD uložených mimo kvalifikovaný penzijní plán je zdanitelný jako běžný příjem, takže čistá návratnost CD je snížena vaší efektivní sazbou daně. Pokud je efektivní daňová sazba 25%, čistý výnos CD s výnosem 1% je pouze 0.75%.

Závěr

Bez ohledu na to, jakou metodu použijete k měření inflace, návratnost tradičních disků CD po zdanění neodpovídá míře inflace. Pokud máte v úmyslu investovat do CD kvůli nízké toleranci rizika, zvažte některé produkty CD, které mohou potenciálně zvýšit vaše výnosy, aniž byste museli obětovat bezpečnost.

Například indexované disky CD nabízejí vyšší potenciální výnos s hlavními zárukami CD. Indexované CD jsou propojeny s tržním indexem, jako je S & P 500, který platí úrokovou sazbu, která se pohybuje s trhem. Tato sazba je zpravidla zakrytá nahoře; pokud tržní index vykazuje ztrátu, stále získáte minimální úrokovou sazbu. Jedná se o komplikovanější vozidla než tradiční CD, ale mohou nabídnout investorům, kteří jsou v bezpečí, to nejlepší z obou světů.