Technici analyzují znalosti o analýze struktur grafů a populat technický analytický nástroj využívá podpůrné a odporové zóny k identifikaci bodů na grafu, kde je pauza nebo zvrácení převažující trend, pravděpodobně dojde. Jakmile je zjištěna oblast podpory nebo odporu, poskytuje cenné potenciální vstupní nebo výstupní body obchodu. Je to proto, že když cena dosáhne bodu podpory nebo odporu, udělá jednu z dvou věcí: odskočit zpět od úrovně podpory nebo odporu nebo narušit cenovou hladinu a pokračovat ve své cestě.

Většina forem obchodů založených na těchto ukazatelích je založena na přesvědčení, že podpůrné a odporové zóny nebudou porušeny. Zda je cena zastavena podporou nebo úrovní odporu nebo se přeruší, mohou obchodníci "vsadit" na směr a mohou rychle určit, zda jsou správní. Pokud se cena pohybuje špatným směrem, pozice může být uzavřena při malé ztrátě. Pokud se však cena pohybuje správným směrem, pohyb může být podstatný. Tento článek zkoumá klíčové faktory měření a interpretace podpůrných a odporových zón.

Co je podpora a odpor? Podpora je cenová úroveň, u které lze očekávat, že pokles bude vzhledem k koncentraci poptávky. Vzhledem k poklesu ceny cenného papíru vzroste poptávka po akcích, čímž se vytvoří podpůrná linka. Zóny odolnosti vznikají v důsledku prodeje při nárůstu cen. Pochopení tohoto klíčového konceptu může drasticky zlepšit vaše krátkodobé investiční strategie.

Takže základy podpory a odporu se skládají z podpůrné úrovně, kterou lze považovat za podlahu za ceny pro obchodování a úroveň odolnosti, kterou lze považovat za strop. Ceny klesají a testují úroveň podpory, která buď "drží" a cena se odrazí zpět, nebo bude úroveň podpory porušena, a cena klesne přes podporu a pravděpodobně bude i nadále nižší na další úroveň podpory.

Často účastníci trhu, kteří chtějí vstoupit do dlouhého obchodu, budou čekat, až se ceny za bezpečnost vrátí zpět na jednu z těchto úrovní podpory. Jinými slovy, kupující jsou v řadě, jsou připraveni vstoupit na pozice na těchto úrovních a doufají, že si koupí bezpečnost za lepší, nižší cenu. Obrázek 1 ukazuje denní diagram Crocs Inc. (Nasdaq: CROX CROXCrocs Inc8, 76-9, 09% vytvořený s Highstock 4. 2. 6 vytvořené oblasti podpory a odolnosti.

Obr. 1

Odolnost je situace, kdy lze očekávat, že uptrend dočasně pozastaví kvůli koncentraci nabídky. Pomocí analogie domu lze odpor považovat za strop. Pogumovaná koule, která se skáče v místnosti, narazí na podlahu (podpěra) a pak se odrazí od stropu (odpor).Míč, který pokračuje v odrazu mezi podlahou a stropem, je podobný jako nástroj obchodování, který zažívá konsolidaci cen mezi podpůrnými a odporovými zónami. Teď si představte, že míč se ve středu letu změní na bowlingovou kouli. Tato přídavná síla, pokud je použita na cestě nahoru, tlačí míč přes úroveň odporu; při cestě dolů tlačí míč přes podpůrnou úroveň. Ať tak či onak, je nutná extra síla nebo nadšení buď z býků, nebo medvědů, aby se prolomila podpora nebo odpor.

Často se úroveň podpory nakonec stane úrovní odporu, když se cena pokusí vrátit zpět a naopak, úroveň odporu se stane úrovní podpory, protože cena dočasně klesne. Obchodníci musí vzít na vědomí, jestliže došlo k zásadní změně zón, jako je dlouhodobá expanze nebo kontrakce mezilehlé oblasti.

Měření významu zón podpory a odporu Cenové grafy umožňují obchodníkům a investorům vizuálně identifikovat oblasti podpory a odolnosti a poskytnout informace o významnosti těchto cenových hladin.

Počet dotyků . Čím vícekrát testuje cenu podporu nebo odporovou oblast, tím výraznější je úroveň. Když se ceny stále odrazují od úrovně podpory nebo odporu, zaznamenává více kupujících a prodejců a na těchto úrovních bude vycházet obchodní rozhodnutí.

Předchozí cena Přesun . Zóny podpory a odporu budou pravděpodobně významnější, pokud budou předcházet strmý pokrok nebo pokles. Například rychlý, strmý pokrok (nebo uptrend) bude splněn s větší konkurencí a nadšením a může být zastaven výraznější úrovní odolnosti než pomalý, stálý postup. Pomalý pokrok nemusí přitahovat tolik pozornosti. To je dobrý příklad toho, jak tržní psychologie řídí technické ukazatele .

Objem na určitých úrovních cen. Čím více nákupu a prodeje došlo na konkrétní cenové úrovni, tím silnější bude úroveň podpory nebo odporu. Je to proto, že obchodníci a investoři si pamatují tyto cenové hladiny a jsou schopni je znovu použít. Když se vyskytne silná aktivita při vysokém objemu a poklesu cen, bude pravděpodobně docházet k velkému prodeji, když se cena vrátí na tuto úroveň, protože lidé jsou mnohem pohodlnější uzavírat obchod na místě, než na ztrátě.

Čas . Podporované a odporové zóny se stanou významnějšími, pokud jsou úrovně pravidelně testovány, po delší dobu. Endo Health Solutions (Nasdaq: ENDP ENDPEndo International plc5 .93-4. 97% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) 37 dolarů za pět měsíců, než se rozbíjí nad tím 30. března 2011. Obrázek 2 ukazuje denní tabulku ENDP, která nakonec tlačila nad tuto důležitou úroveň odporu pod rostoucí objem.

Obr. 2

Předvídání podpěrných a odporových zón I když je snadné určit oblasti podpory a odporu, jakmile jsou dobře zavedené, je užitečné předpovědět, kde mohou tyto zóny vzniknout.Účastníci trhu mohou využít různé metody k rozpoznání, kde je pravděpodobné, že budou existovat důležité oblasti podpory a odporu.

Trendlines . Jeden z nejjednodušších způsobů, jak identifikovat podporu a odolnost v cenovém grafu, je s trendovými liniemi. Jedná se o přímky na grafu, které spojují body, kde došlo k výkyvům (nebo změnám) cen. Trendy jsou vykresleny mezi výkyvy výkyvu a vytvářejí dolní trendovou linii, nebo mezi houpajícími se dolními hranicemi, které vytvářejí trendový trend. Čím vícekrát se cenový graf dotýká trendové linie, tím výraznější se stává jako úroveň podpory nebo odporu.

Předchozí vysoká a nízká. Předchozí vrcholy a minimy jsou hlavním cílem podpory a utváření odporu. Pokud například určitá akcie dosáhne předchozí výše, může se věnovat velkou pozornost, jelikož existující dlouhé pozice mohou být uzavřeny v očekávání retracementu a ostatní obchodníci mohou být připraveni k nákupu, pokud cena překročí předchozí úroveň .

Procenta zpětného odběru. Mnoho technických analytiků se spoléhá na procentuální poměry zpětného odhadu, aby zjistily, kde se mohou objevit budoucí úrovně podpory a odporu. Procenta zpětného odběru používají měření založené na vzdálenosti mezi hlavním vysokým a nízkým rizikem daného zabezpečení. Určitá procenta pohybu mohou být aplikována na graf, aby se odhadla další podpora úrovně odporu. Fibonacci retracements jsou široce používaným nástrojem pro identifikaci možných oblastí, kde může cena zastavit nebo obrátit.

Pohybující se průměry. Pohyblivé průměry často působí jako podpůrné a odporové zóny samy o sobě. Na obrázku 3 je zobrazena denní tabulka American Express (NYSE: AXP AXPAmerican Express Co 95. 37-0 96% vytvořená s Highstock 4. 2. 6 podpořit, znovu a znovu, svůj 200denní klouzavý průměr. Obchodníci mohou využívat klouzavých průměrů různými způsoby, jako například předvídat pohyby směrem vzhůru, kdy se ceny pohybují nad klíčovým klouzavým průměrem nebo při ukončení obchodů, když cena klesne pod klouzavý průměr. Bez ohledu na to, jak se používá klouzavý průměr, často vytvářejí "automatickou" podporu a úroveň odolnosti.

Obrázek 3

Bottom Line Úrovně podpory a odolnosti jsou jedním z klíčových konceptů používaných technickými analytiky a tvoří základ široké škály technických analytických nástrojů včetně trendových linek a Fibonacci a zlatá poměr. Tyto úrovně jsou tvořeny tam, kde cena má tendenci zastavit nebo obrátit a může být použita k identifikaci vysoce pravděpodobných vstupních a výstupních bodů obchodu. Procvičte si pozorování úrovně podpory a odporu pro cenné papíry, o které máte zájem, a vy se dostanete lépe při hledání vstupních a výstupních bodů pro vaše obchody.