Není tajemstvím, že různí lidé či subjekty v odvětví finančních služeb budou říkat nebo psát, co bude prodávat výrobky, než co je skutečně pravdivé a správné. Z tohoto důvodu se kupující mohou více chtít spoléhat na to, co si myslí, že jsou tvrdým důkazem - ve formě statistik a grafů. Bohužel s nimi můžeme také lhát. (Chcete-li se dozvědět více, viz Can Investors Trust Official Statistika? )

V roce 1954 napsal Darell Huff klasickou knihu s názvem "Jak spadnout se statistikou" a německý profesor jménem Walter Krämer měl obrovské množství úspěch s podobnou knihou se stejným názvem, s výjimkou německého "So Lügt Man Mit Statistik" (revidované vydání, Piper Verlag, 2011). Grafy níže jsou také z knihy.

V tomto článku uvidíme, že je možné prezentovat finanční materiály takovým způsobem, že zveličují, minimalizují, deformují nebo obecně oklamávají čtenáře nebo diváka. Můžete říct, co chcete se statistikami, stejně jako můžete slovem.

Trick Bag

Je smutné, že je to docela plná taška. Nejjednodušší ze všech triků je prostě to, co Krämer nazývá

"iluzi přesnosti." "Použitím desetinných čísel například vyzníváme přesvědčivěji. Místo toho, že jste porazil index o 2%, pokud jej dáte jako 2. 35%, má kroužek pravosti. Zda je to správné nebo udržitelné, je další příběh.

A pak existují i ​​další procento výkyvů. "Rozšířili jsme náš tým finančních analytiků o 50% za poslední rok," je impozantní tvrzení. Ale pokud to znamená, že namísto jediného člověka na plný úvazek máte také někdo, kdo přijede ráno, skutečnost je méně vzrušující.

Stejně tak můžete číst, že určitá cizí země je dobrou investicí, protože mezi ostatními předními ukazateli míra nezaměstnanosti klesla z 10 na 8%. Ale co kdyby bylo 2% jednoduše odstraněno ze statistik a už se nepočítá? Co se týče míry růstu a inflace, je úžasné, co lze udělat tím, že se zaměříme spíše na změnu sazby

než na skutečnou úroveň inflace atd. (Pro čtení, kde mohou být tyto statistiky použity, podívejte se na

Vysvětlení světa prostřednictvím makroekonomické analýzy

.) Když mluvíme o udržitelnosti, jeden způsob, jak otáčet graf, je koncový bod tak, aby zdůraznil pouze část procesu. Pokud tedy chcete zdůraznit vzestupný trend, spusťte graf v hlubokém korytě. Pokud chcete, aby graf vypadal obecně pozitivně, nechte úplně pokles. To je jasně znázorněno v níže uvedených grafech. Kde začíná křivka? Vytvoření dojmu je velmi odlišné, pokud vynecháte první ponořovací segment.

Tento graf ukazuje, jak používat pruhy a přidávat další rok (vlevo) s očekávanou hodnotou, dělá to všechno vypadat značně rosičtější než vpravo. Stejně zavádějící jsou triky s osami a váhy

. Například pokud uvedete prodejní čísla stagnační společnosti s obratem od nuly do 100 dolarů, je zřejmé, že neexistuje růst ani dynamika. Na druhou stranu, pokud odříznete většinu z osy y, můžete přehazovat drobné výkyvy, aby vypadaly věci, jako by byly na vzestupu. Toto může být skutečně kombinováno s předchozím trikem, aby se tento efekt zdvojnásobil.

To je krásně ilustrováno níže:

Stejně tak můžete boční akciový trh vypadat jako horská dráha, prostě změnou stupnice (viz obrázek níže). Tím, že se osy rozšiřují, jako koncertina, můžete hodně lidí oklamat hodně času. Úžasně, obě grafy níže ukazují stejný trh! (Další informace naleznete v části Hledání hodnoty na bočním trhu.) Takové triky mohou doslova (ale pouze graficky!) Přeměnit selhání na úspěch, blízko bankrotu do horké zásoby a hrozné volatility stabilita. Problémem je skutečnost, že nakonec zvítězí realita, ale až tehdy se prodejce doufá, že peníze vzal a spustil. (Chcete-li se dozvědět více o bankrotu, podívejte se na

Jak přežít bankrotní podání

. )

Piktogramy mohou být také konstruovány tak, aby byly zavádějící. I když je jedna velikost o 10% větší než druhá, může být v obraze zobrazena jako dvojnásobná velikost. Býci, kteří v určitém časovém okamžiku převažují nad medvědy, mohou vypadat velmi dominantně. Nebo můstky bankovky dolaru mohou být vzhledem k zbytku grafiky větší nebo menší, aby se vytvořil požadovaný (zavádějící) dojem. A pak jsou všechny způsoby techniky vzorkování, které mohou tlačit čísla nahoru nebo dolů, jak chcete. Pokud investiční firma provádí průzkumy zákazníků, kdo má vědět, zda si vybírají pouze ty portfolia, které se udělaly dobře a citují nadšení svých majitelů, a prostě ignorují ty, kteří se zuří v tom, že se prodávali nějaké dudy? (Tento problém je mimo jiné třeba vzít v úvahu při výběru zprostředkovatele.Přečtěte si více o tom s Tipy pro řešení sporů se svým finančním poradcem

. Jedná se o

nekonečné průvod >. Lékařské společnosti mohou namalovat jasný obraz tím, že se podívají na relativní změny spíše než na absolutní. Stavební firmy mohou podávat zprávy o tom, co bylo postaveno spíše než o tom, co je obsazeno. Výrobci zbraní mohou hrát s počty a obrázky, takže skutečný podíl na trhu, který přichází k alarmujícím nedemokratickým národům, vypadá upokojující. (Další informace naleznete v části Investice do zdravotnických zařízení

) Co dělat o tom - komu můžete věřit? Škaredá skutečnost spočívá v tom, že někdo ve vědě může předložit statistiky, aby vytvořil požadovaný dojem, spíše než pravdu. Jak je obvyklé, musíte vědět, zda je zdroj věrohodný a čestný nebo ne.Doporučení, dvojitá kontrola, další názory a v případě potřeby nábor odborníka mohou být užitečné. Jeden z nich nikdy není naprosto bezpečný proti tomuto druhu padělání, ale jsou možné životaschopné kontroly. A čím víc se učíte a jste si vědomi těchto nebezpečí, tím jste bezpečnější. Bottom Line Všechno, co se třpytí statisticky, nemusí být nutně zlaté. Dokonce aniž by skutečně falšovali čísla, mohou být statistiky manipulovány a zneužívány tak, aby byly zkresleny fakty. Použití váhy a os, a dokonce i stínování a barvy, mohou představovat růžový dojem nebo konverzace bez ohledu na skutečnost. Tam, kde chybí finanční etika, existuje statistická cesta. Ačkoli statistiky mohou být užitečné při rozhodování o finančních otázkách, mohou být stejně škodlivé, pokud nebudou správně chápány. Nenechávejte to, abyste vytáhli statistickou vlnu přes oči.