a:

Provozní kapitál může být záporný, pokud jsou oběžná aktiva společnosti nižší než jeho běžné závazky. Pracovní kapitál se vypočítává jako rozdíl mezi oběžnými aktivy společnosti a krátkodobými závazky. Pokud se oběžná aktiva společnosti podstatně sníží v důsledku velké jednorázové hotovostní platby nebo zvýšení současných závazků v důsledku výrazného prodloužení úvěru, což má za následek zvýšení splatných účtů, může být jeho provozní kapitál negativní.

Provozní kapitál

Pracovní kapitál představuje to, co má společnost v současné době financovat své okamžité provozní potřeby, jako jsou závazky vůči svým prodejcům za poskytování úvěrů na nákupy různých výrobků a služeb, výrobní proces, zásoby, hotovostní zůstatek a pohledávky. Zaplacené náklady jsou také součástí provozního kapitálu. Při provádění ocenění považují někteří odborníci v oblasti investic za upravený nepeněžní provozní kapitál, který nezahrnuje hotovost a peněžní ekvivalenty, krátkodobé investice a případné splatnosti úvěrů a dluhů do jednoho roku.

Negativní pracovní kapitál

Záporný pracovní kapitál je úzce spjat s konceptem současného poměru, který se vypočítá jako oběžná aktiva společnosti vydělená běžnými závazky. Je-li současný poměr nižší než 1, aktuální pasiva převyšují oběžná aktiva a provozní kapitál je záporný.

Pokud je provozní kapitál dočasně záporný, obvykle to znamená, že společnost mohla utrpět velké peněžní výdaje nebo podstatné zvýšení svých účtů splatných v důsledku velkého nákupu produktů a služeb od svých prodejců. Pokud je však provozní kapitál dlouhodobě záporný, může to být důvodem k obavám u některých typů společností, což naznačuje, že se potýkají s vyřešením problémů a musí se spoléhat na půjčky nebo emise akcií na financování svého pracovního kapitálu .