a:

Poměr nákladů na podíl fondu nesmí být záporný. Nákladový poměr je součet všech poplatků účtovaných správcovskou společností, jako je společnost Vanguard, za poskytnuté služby týkající se podkladového fondu. Záporné výdajové poměry jsou nejen prakticky nemožné, ale jsou také legálně nemožné, protože jsou ekvivalentem toho, že investorovi dá zpětný zisk.

Jaké poplatky jsou zahrnuty v poměru nákladů?

Poměr výdajů zahrnuje poplatky spojené s marketingem (12b-1 poplatky), správa aktiv a průběžná činnost fondu, což může zahrnovat administrativní náklady. Výdajový poměr má transparentně zveřejňovat součet všech poplatků, které investor může očekávat, že zaplatí investováním do podkladového fondu.

Před přijetím zákona o investičních společnostech z roku 1940 nebyly společnosti nabízející investice povinny zveřejňovat informace stejným způsobem jako v roce 2015. Například společnost podílových fondů nebyla povinna vypočítat a nabízejí investorům všezahrnující "poměr výdajů" a měla možnost zveřejnit různé základní poplatky v jednotlivých částech svého prospektu. To poskytlo dostatečnou příležitost zaměnit investory na pochopení skutečných poplatků, které se od svých investic odečítají každý rok.

Které investice mají výdaje?

Veškeré prostředky nabízené veřejnosti mají určitou formu nákladových poměrů, i když základní poplatky, které obsahují poměr nákladů, se mohou lišit. Otevřené fondy, uzavřené fondy a investiční fondy mají všechny poměr nákladů, stejně jako většina soukromých investičních nástrojů, jako jsou zajišťovací fondy.