Jste rizikový? Když jste individuální obchodník na akciovém trhu, jedním z mála bezpečnostních zařízení, které máte, je výpočet rizika / odměny.

Riziko Vs. Odměna

Je smutné, že drobní investoři by mohli při investování vlastních peněz ztrácet spoustu peněz. Existuje mnoho důvodů, ale jedna z nich vychází z neschopnosti jednotlivých investorů řídit riziko. Riziko / odměna je společný termín ve finančním jazyce, ale co to znamená? Jednoduše řečeno, investování peněz na investiční trhy má vysoký stupeň rizika, a pokud budete riskovat, množství peněz, které chcete získat, musí být velké. Pokud vám někdo, komu se marně spoléháte, požádá o půjčku ve výši 50 USD a nabídne Vám za dva týdny zaplacení 60 dolarů, nemusí to být riziko, ale co kdyby vám nabídli, že vám zaplatí 100 dolarů? Riziko ztráty $ 50 za šanci získat 100 dolarů může být lákavé.

To je riziko / odměna 2: 1, což je poměr, za který se začínají zajímat spousta profesionálních investorů. Poměr 2: 1 umožňuje investorovi zdvojnásobit své peníze. Pokud vám tato osoba nabídla 150 dolarů, pak se tento poměr pohybuje na 3: 1.

Nyní se podívejme na to z hlediska akciového trhu. Předpokládejme, že jste provedli svůj výzkum a zjistili jste, že se vám líbí. Poznamenáváte, že akcie XYZ se obchodují za 25 dolarů, a to z nedávné výše 29 dolarů. Věříte, že pokud si koupíte hned, v nepatrné budoucnosti se XYZ vrátí až na 29 dolarů a můžete vložit peníze. Máte k této investice 500 dolarů, abyste koupili 20 akcií. Udělali jste celý svůj výzkum, ale znáte svůj poměr rizika / odměny? Pokud jste jako většina individuálních investorů, nejspíš ne.

Než se dozvíme, zda je náš obchod XYZ dobrým nápadem z hlediska rizika, co jiného bychom měli vědět o poměru rizika / odměny? Za prvé, ačkoli trochu střevní pocit najde cestu k většině investičních rozhodnutí, riziko / odměna je zcela objektivní. Je to výpočet a čísla neleží. Za druhé, každý jedinec má svou vlastní toleranci vůči riziku. Můžeš milovat bungee jumping, ale někdo jiný by mohl mít záchvaty paniky, jen o tom přemýšlet.

Dále riziko / odměna neposkytuje žádnou známku pravděpodobnosti. Co když jste vzali vaše 500 dolarů a hráli jste v loterii? Riziko, že 500 dolarů získá miliony, je mnohem lepší investice než investice na akciovém trhu z hlediska rizika / odměny, ale mnohem horší volbou, pokud jde o pravděpodobnost.

Výpočet

Výpočet rizika / odměny je velmi snadný. Jednoduše rozdělujte čistý zisk (odměnu) o cenu maximálního rizika. Pokud použijete výše uvedený příklad XYZ, jestliže vaše akcie vzrostly na 29 dolarů za akcii, vydělali byste 4 dolary za každou ze svých 20 akcií za celkem 80 dolarů. Zaplatili jste za něj 500 dolarů, takže jste rozdělili 80 na 500, což vám dává 0.16. To znamená, že vaše riziko / odměna za tuto myšlenku je 0. 16: 1. Většina profesionálních investorů nedá nápad druhý pohled na tak nízký poměr rizika / odměny, takže je to strašný nápad. Nebo je to?

Pojďme se dostat do reálné

Pokud nejste zkušený akcionář, nikdy byste nechali, že 500 dolarů půjde až na nulu. Vaše skutečné riziko není celé 500 dolarů.

Každý dobrý investor má zastavit ztrátu nebo cenu, která omezuje riziko. Pokud nastavíte limitní cenu prodeje v hodnotě 29 dolarů, můžete nastavit 20 dolarů jako maximální nevýhodu. Jakmile vaše stop-loss objednávka dosáhne 20 dolarů, prodáváte ji a hledáte další příležitost. Protože jsme omezili naše nevýhody, můžeme nyní trochu změnit čísla. Váš nový zisk zůstává stejný za 80 dolarů, ale vaše riziko je nyní pouze 100 dolarů (maximální ztráta 5 dolarů vynásobená 20 akciemi, které vlastníte), 80/100 = 0. 8: 1. To ještě není ideální.

Co kdybychom zvýšili cenu stop-loss na 23 dolarů, riskujeme pouze 2 dolary za akcii nebo 40 dolarů ztrátu? 80/40 je 2: 1, což je přijatelné. Někteří investoři nebudou vynakládat své peníze na žádnou investici, která není alespoň 4: 1, ale 2: 1 je považována za minimální nejvíce. Samozřejmě se musíte rozhodnout, jaké je pro vás přijatelný poměr.

Všimněte si, že pro dosažení profilu rizik / odměn 2: 1 jsme nezměnili vrchní číslo. Když jste provedli svůj výzkum a dospěli jste k závěru, že maximální vzestup byl $ 29, bylo to založeno na technické analýze a základním výzkumu. Pokud bychom změnili nejvyšší číslo, abychom dosáhli přijatelného rizika / odměny, nyní se spoléháme na naději namísto dobrého výzkumu. Každý dobrý investor ví, že spoléhání se na naději je ztrátou. Být více konzervativní s vaším rizikem je vždy lepší než být agresivnější s vaší odměnou. Riziko / odměna je vždy počítána realisticky, přesto konzervativně.

Kroky

Chcete-li zahrnout výpočty rizika / odměny do vašeho výzkumu, postupujte takto:

1. Vybírejte zásoby pomocí vyčerpávajícího výzkumu.

2. Nastavte cíle na horní a dolní straně založené na aktuální ceně.

3. Vypočítejte riziko / odměnu.

4. Pokud je nižší než vaše prahová hodnota, zvedněte svůj cílový cíl a pokuste se dosáhnout přijatelného poměru.

5. Pokud nemůžete dosáhnout přijatelného poměru, začněte s jinou investiční myšlenkou.

Jakmile začnete začleňovat riziko / odměnu, rychle si všimnete, že je těžké najít dobré investiční nebo obchodní nápady. Profesionálové se občas procházejí stovkami grafů, které hledají nápady, které odpovídají profilu rizika / odměny. Nehýbejte se od toho. Čím více jste pečlivější, tím lépe máte šanci vydělat peníze.

Bottom Line

Konečně, nezapomeňte, že při držení akcií se pravděpodobně změní vzestupné číslo při pokračování v analýze nových informací. Pokud se riziko / odměna stává nepříznivou, nebojte se opustit obchod. Nikdy se nenacházíte v situaci, kdy riziko / odměna není ve váš prospěch.