Investoři C ("MCLOX") nabízejí investorům, kteří hledají různorodou globální expozici, jednorázové obchodování s dluhy, akciemi a peněžními trhy ve Spojených státech a na celém světě . Fond rozděluje svůj majetek podle geografie, sektoru a měny, aby využil nové příležitosti a zároveň omezil volatilitu portfolia. K 31. březnu 2016 představovaly akciové pozice fondu 55,9% podílů, přičemž přidělení na fixní výnosy činilo 32,4%.

Spojené státy jsou největší zeměpisné přidělení s 51,6%, následované Evropou 16,7% a Japonskem 8,7%. Fond má také na rozvíjejících se trzích celkem 8,6%. Finanční údaje představují největší sektor s 9,8%, následně informační technologie s 9,3% a zdravotní péče o 8,4%. Největší kapitálové pozice jsou společnosti Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 43 + 1. 12% vytvořené společností Highstock 4. 2. 6 (NASDAQ: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 029. 85-0, 26% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) u 0. 92% a Marathon Petroleum Corporation (NYSE: MPC MPCMarathon Petroleum Corporation 62. 31 + 0. 18% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) s 0,7%. Americké státní pokladny představují šest z deseti největších pozic s pevným příjmem. Největší podíly podle měny jsou dolar U. S na 69,5%, euro 9,2% a japonský jen 8,7%. Kumulativní rozdělení do zemí mimo eurozónu, jako je Spojené království, Švédsko a Švýcarsko, je 7,2%.

Kombinace akcií, pevných příjmů a hotovosti ve fondu globálního přidělování BlackRock přináší nízkou volatilitu, což je doloženo beta verzí fondu 0. 6. Fond má 1% zatížení, platí dividenda 0,31% a aktivně se obchoduje s ročním obratem ve výši 84%. Od roku 2012 je výkonnost fondu smíšená, s jasnými sezónními modely pro prodej v měsíčních a sekvenčních časových intervalech.

Návratnost fondu od roku 2012

Vrácení finančního alokačního fondu BlackRock od roku 2012 do roku 2015 lze rozdělit na dvě fáze. Období od roku 2012 do roku 2013 bylo charakterizováno růstem akcií, neutrálním výsledkem dluhopisů a zahraničními měnami, které byly vůči dolaru obecně pevné. Se ziskem 9,16% v roce 2012, po němž v roce 2013 dosáhl návrat 13,6%, fond poskytl dvouletý průměrný roční výnos 11,38%.

V roce 2014 silnější dolar ztratil portfolio zisky vytvořené akciemi, což vedlo k výnosům za rok 1,9%. U akcií, dluhopisů a měn vykazujících minimální změny v roce 2015, navzdory korekci na burze v srpnu, fond zaznamenal roční ztrátu ve výši 1.76%. Ceny akcií si udržely svůj boční směr v roce 2016 a od 31. března 2016 dosáhly meziročního nárůstu o 0,4%.

Sezónní trendy

Navzdory nízkému beta hodnocení 6, BlackRock Fond globálního alokace vykazuje od roku 2012 volatilitu měsíčně a postupně. Například v prosinci zaznamenaly záporné výnosy ve třech po sobě jdoucích letech od roku 2013, včetně ztrát o 10,2% v roce 2014 a 9,8% v roce 2015. Průměrný ztráta za prosinec za poslední tři roky je 7,93%.

Nejsilnější průběh prodeje fondu byl v období od června 2015 do února 2016. V tomto období měl fond ztráty za osm až devět měsíců, přičemž průměrná měsíční ztráta činila 2 18%.

Nákup sezónnosti je méně nápadný než sezónní trendy v klesajících obdobích, s kratšími sekvencemi a nižšími měsíčními změnami. V únoru, s tříměsíčními zisky, měl průměrný měsíční zisk ve výši 1 54%. Říjen získal ve dvou ze čtyř let od roku 2012, s měsíčním průměrným výnosem 1%.

Bottom Line

Smíšený přístup globálního alokačního fondu BlackRock má tendenci omezovat volatilitu ve srovnání s akciovými fondy, ale má také za následek nižší relativní výnosy. Směnné kurzy přidávají druhou proměnnou, která může ovlivnit celkové výnosy. Když tyto prvky společně pracovaly v letech 2012 a 2013, průměrný podíl činil dvojciferný výnos. Kombinace zpomalených akcií a fluktuace měn v letech 2014 a 2015 však opustila fond s úzkou průměrnou ztrátou za dvouleté období.

Prodejní trendy jsou silnější a častěji převládající než nákupní vzory na měsíčním a následném základě. Například fond v prosinci od roku 2012 dosáhl v průměru 5,62% měsíční ztráty. Na druhou stranu má únor největší průměrný měsíční zisk ve výši 1,54%. Nejsilnější období pro postupné zisky trvalo od září do listopadu v roce 2013 s celkovým výnosem 5,4%. V devítiměsíčním prodeji od června 2015 do února 2016 fond ztratil 15,4% své hodnoty.