Mega-velké dotace, penzijní fondy a zajišťovací fondy mají schopnost přesunout trhy a měnit investiční trendy. Takže když se dva z největších začnou přestěhovat do stylu nebo odvětví, může nám být pro nás plodnými pravidelnými drobnými investory plodná pozornost.
V tomto případě dva z největších penzijních fondů v Kalifornii (CalPERs & CalSTRs) učinili environmentální, sociální a vládní záležitosti hlavní téma jejich investičního procesu. Zatímco investice ESG obecně zklamala v oddělení výnosů v posledních deseti letech, posun důchodového fondu do portfolia by jistě mohl v následujících letech přinést lepší vyhlídky. Celkově by rozhodnutí Kalifornie mohlo být katalyzátorem toho, aby ESG investoval více do hlavního proudu a byl ziskový.

Miliardy sociálních dolarů

Kombinované systémy důchodového systému Kalifornie pro státní zaměstnance (CalPERs) a důchodový systém kalifornských učitelů (CalSTRs) mají od roku 2017 více než 502 miliard dolarů. takže když hodí svou kombinovanou váhu kolem nápadu, obvykle se ukáže, že je dobrý. Tentokrát je iniciativou začlenit environmentální, sociální a řídící myšlenky do svých investičních procesů.

ESG nebo společensky zodpovědné investice v zásadě přidávají "filtr" k výběru akcií tím, že vybírají pouze firmy, které splňují určité sociální nebo ekologické normy. Tyto obrazovky ESG mohou obsahovat vše od správy zdrojů a prevence znečištění až po pracovní a lidská práva. Základní myšlenkou je pouze zapojit se do firem, které mají žádoucí sociální nebo etické postupy. Použitím těchto obrazovek na jejich výzkum, dva penzijní plány doufají, že dosáhnou navýšené výnosy pro své investory, stejně jako změnu světa k lepšímu.

Existují určité důkazy o tom, že používání ukazatelů ESG po počátečním finančním výzkumu vede k lepší návratnosti. Podle společnosti Goldman Sachs jsou společnosti, které jsou považovány za lídry v politikách ESG, také vedoucím dodavatelem v dlouhodobém horizontu. To odráží obdobný výzkum společnosti RCM, který zjistil, že mezi lety 2006 a 2010 investoři mohli přidávat dalších 1,6% ročně do svých investičních výnosů přidělením do portfolií, které investují do společností s nadprůměrným ratingem ESG.
Nicméně, CalPERs ubírá věci trochu dále, kromě vyhýbání se hříchu a zásob zbraní. V roce 2013 společnost přijala soubor 10 investičních přesvědčení, které podle jejích webových stránek "tkví téma trvale udržitelného rozvoje. Návrhy pomáhají při rozhodování, usnadňují řízení komplexního portfolia a zvyšují konzistenci". ZÁKLADY požaduje, aby všichni manažeři, kteří dostávají kapitálovou dotaci, používali zásady ESG ve svém investičním procesu.CalSTRs má podobný přístup.

Jak se zúčastnit

Kurz je průměrný investor nemá dostatek kapitálu, aby přímo ovlivnil představenstvo velké společnosti. Existují však způsoby, jak přidat do svého portfolia dávku ESG, která investuje do svého portfolia.

Sázky přímo na akcie, které investují CalPERS a další fondy zaměřené na ESG, mohou být jedním z výhod; nicméně lepší způsob, jak se účastnit, by mohl být prostřednictvím burzy ESG (ETF) nebo podílových fondů.

iShares MSCI USA ESG Select Index
(NYSE: KLD KLDiSh MSCI US ESG107. 93-0. 15% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 Americké akcie s velkým a středním kapitálem byly testovány na pozitivní environmentální, sociální a vládní charakteristiky. V současné době společnost KLD vlastní 120 různých firem a více než 533 milionů dolarů aktiv od května 2017. ETF by mohla být dobrým výchozím místem pro investory, kteří chtějí přidat do svého portfolia obrazovky ESG. Dalším spolehlivým výběrem může být Vanguard FTSE Social Index Investing Fund (VFTSX). Fond se soustřeďuje na podobné metriky ESG, jako je iShares ETF, ale účtuje špinavý levný 0,22% poměr nákladů. Metriky ESG používané fondem umožnily téměř vyrovnat S & P 500 za posledních pět let, což generovalo zhruba 14. 43% anualizovaných výnosů oproti 14. 66% pro S & P 500 mezi 2012-2016. Spodní hranice
S dvěma největšími penzijními fondy v zemi, které se nyní pevně zavázaly investovat do ESG, se mohou zákonní drobní investoři chtít dostat k tomuto jednání. Zatímco řádní investoři postrádají velikost a rozsah CalPERs a CalSTRs, existuje spousta způsobů, jak přidat do jejich portfolia hodnoty sociální a environmentální. To by mohlo být také dobré v návratovém oddělení.