BIB vs. LABU: Porovnávání ETF s využitím biotech

Calling All Cars: The Blood-Stained Coin / The Phantom Radio / Rhythm of the Wheels (Listopad 2024)

Calling All Cars: The Blood-Stained Coin / The Phantom Radio / Rhythm of the Wheels (Listopad 2024)
BIB vs. LABU: Porovnávání ETF s využitím biotech

Obsah:

Anonim

Biotechnologický průmysl prospěl v období od roku 2011 do 19. dubna 2016 a hlavní indexy se v tomto období téměř ztrojnásobily. Průmysl zaznamenal v tomto období výrazné zpětné vazby, konkrétně v roce 2015. Vzhledem k makroekonomickému zpomalení, zvýšeným rizikům na globálním akciovém trhu a obavám z průmyslových předpisů se významné biotechnologické indexy mezi lety 2015 a 2016 výrazně snížily. Standard & Poor's Index biotechnologie Select Industries, který sleduje americké biotechnologické společnosti, klesl mezi 19. dubnem 2015 a 19. dubnem 2016 o 26,9%. Biotechnologický index NASDAQ, který sleduje biotechnologické a farmaceutické společnosti uvedené na NASDAQ, klesl o 21,7% mezi 19. dubnem 2015 a 19. dubnem 2016.

Dlouhodobí investoři, kteří jsou stále na vzestupu v průmyslu, mohou považovat fondy obchodované na burze (ETF) za sledování hlavních indexů biotechnologie. Vysoce rizikoví a krátkodobí investoři a denní obchodníci jsou schopni získat ETF finanční páku. Ačkoli některé ETF, které využívají biopotravinové kurzy, se v průběhu býčího běhu v průmyslu dobře vypořádaly, tento typ ETF by měl být držen pouze na jednodenní období v důsledku časového úpadku produktů využívajících pákový efekt.

ProShares Ultra Biotechnology ETF

ProShares Ultra Biotechnology ETF (NYSEARCA: BIB BIBPSh Ult NQ Btch54 79-0 53% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) vydal společnost Invesco dne 7. dubna 2010. K 19. dubnu 2016 měl fond čistý majetek ve výši 483 milionů dolarů a byl mu doporučen společností ProShares Advisors LLC. Fond je tradiční ETF s pákovým efektem, který primárně drží swapové kontrakty na jeho podkladovém indexu, biotechnologický index NASDAQ a společný akciový fond obsahující index. Fond sleduje výkonnost svého podkladového indexu a snaží se opakovat dvakrát procentuální výkonnost indexu prostřednictvím investic do derivátů a běžných akcií.

Dne ​​20. dubna 2016 fond naúčtoval čistý čistý nákladový poměr ve výši 0,95%, což bylo přibližně o 4% vyšší než průměr 0,91%. Fond se v období mezi 31. březnem 2011 a 31. březnem 2016 dostal během vývoje býků na americkém akciovém trhu. K 31. březnu 2016 došlo k poklesu o 42,8% (YTD). Nicméně, od založení společnosti to bylo 32,8%. K 31. březnu 2016 měl fond od 31. března 2011 průměrný roční výnos 36,88%. Navíc měl průměrnou roční volatilitu 43,21% a Sharpeův poměr 0,96 za posledních pět roky. Přestože fond nese vysokou míru rizika, výrazně převýšil aktiva, která vrátila bezrizikovou sazbu na základě rizikově upraveného základu mezi 31. březnem 2011 a 31. březnem 2016.

Denní S & P Biotech Bull 3X Fund

Společnost S & P Biotech Bull 3X Fund (NYSEARCA: LABU LABUDx Dly S & P Bio80. 6 ) je ETF využívající pákový efekt, který byl vydán společností Direxion dne 28. května 2015. Fond je podobný ETF ProShares Ultra Biotech a poskytuje pákové expozici základnímu indexu. Společnost Direxion Daily S & P Biotech Bull 3X Fund usiluje o sledování indexu Standard & Poor's Biotech Select Industry a poskytuje třikrát denní procentní výkonnost indexu tím, že drží deriváty a akcie. Dne ​​19. dubna 2016 měla LABU 252 USD. 8 milionů spravovaných aktiv (AUM). Fond je doporučován společností Rafferty Asset Management LLC a účtuje čistý roční čistý nákladový poměr 0,97%, což je o něco vyšší než u ETF ProShares Ultra Biotech. Fond se nepodílel na pozoruhodném býčím běhu jako ETF ProShares Ultra Biotech, a proto Fond Direxion Daily S & P Biotech Bull 3X Fund nemá atraktivní výnosy. K 31. březnu 2015 došlo k poklesu fondu o 67,4% YTD a od počátku jeho poklesu o více než 80%. Důvodem je především pokles v biotechnologickém průmyslu, který byl primárně způsoben globálními makroekonomickými obavami a možným nárůstem předpisů v rámci odvětví.