Pro investory hledající bezpečnost existuje mnoho fondů obchodovaných na burze (ETF), které odpovídají tomuto kritériu. ETF sledují podkladové indexy nebo koše aktiv, jako jsou indexové fondy. Často ve srovnání s podílovými fondy, jejichž ceny jsou založeny na čistých hodnotách aktiv (ETN), ETF obchodují na burzách, takže jejich ceny kolísají v průběhu dne a závisí na nabídce a poptávce. ETF mají často nižší poplatky než vzájemné fondy a tato nenákladná povaha je spojena s vysokou likviditou, která je činí atraktivní pro mnoho investorů. Investoři také mohou krátce prodávat a dlouhodobě nakupovat tyto fondy, což je více univerzální. Silný zájem o ETF pomohl zvýšit počet těchto prostředků. Výsledkem je, že investoři si mohou vybrat z ETF se širokou škálou rizikových profilů.

Bezpečné ETF

Zatímco investoři, kteří mají zájem využít ETF k ochraně svých představitelů, mají mnoho různých možností, ETF, které investují do státních dluhopisů Spojených států (T-bonds), mohou být obzvláště přitažlivé. Mnoho z nich považuje T-bond za konečné bezpečné útočiště, neboť vláda Spojených států by mohla vždy zvýšit daně, aby splatila svůj dluh. Naštěstí pro investory, několik ETF poskytuje expozici těmto finančním nástrojům.

iShares 1-3 roky Treasury Bond ETF

iShares 1-3 roky Treasury Bond ETF (NYSEARCA: SHY SHYiSh 1-3Y Trs Bd84 23 + 0. vytvořené společností Highstock 4. 2. 6 ) původně směřovaly k replikaci investičních výsledků vytvořených indexem obsahujícím americké státní pokladny se splatností od jednoho do tří let. Tento časový rámec je na krátkém konci výnosové křivky, která zobrazuje vztah mezi výnosem a splatností. Správní rada iShares Trust však hlasovala dne 2. prosince 2015, aby změnila tuto investiční strategii a souhlasila s novým přístupem, podle něhož dne 31. března 2016 se SHY bude zaměřovat na sledování ICE US Treasury 1-3 Years Index.

SHY měla k 31. lednu 2016 výnos o 0,3%. Kromě toho měl fond váženou průměrnou splatnost 1,89 let a účinnou dobu trvání 1,86 roku . Nákladový poměr SHY činil 0,15% a měl tříletou směrodatnou odchylku 0,9%.

iShares 3-7 let Treasury Bond ETF

Podíl iShares 3-7 let Treasury Bond ETF (NYSEARCA: IEI

IEIiSh 3-7 Trs Bd123. 20 + 0 .6% Vytvořeno s Highstock 4 2. 6 ), podobně jako SHY, má za cíl sledovat podkladový index amerických státních pokladen, ale je zaměřen na cenné papíry se splatností od tří do sedmi let. Tyto finanční nástroje jsou dále v rámci výnosové křivky než krátkodobé cenné papíry. Fond se původně snažil replikovat index Barclays U. S. 3-7 let Treasury Bond Index. Správní rada iShares Trust však přijala změnu této investiční strategie na prosinci.2, 2015, kdy IEI by chtěl sledovat ICE US Treasury 3-7 Year Index k 31. březnu 2016. IEI měl výnos 1,36% k 31. lednu 2016. Fond měl vážená průměrná splatnost 4. 78 let a efektivní doba trvání 4 52 let. Kromě toho měla tříletou směrodatnou odchylku 2 81% a poměr nákladů 0,15%.

iShares 7-10 let Treasury Bond ETF

iShares 7-10 let Treasury Bond ETF (NYSEARCA: IEF

IEFiSh 7-10 Trs Bd106. 50 + 0. 12% Vytvořeno s Highstock 4 2. 6 ) se snaží kopírovat výkon indexu obsahujícího státní pokladny se splatností od sedmi do deseti let. Tato strategie je však naplánována na 31. března 2016 nebo kolem 31. března 2016. V tomto okamžiku se fond zaměří na sledování indexu ICE U. S. Treasury 7-10 Year. IEF dosáhla k 31. lednu 2016 1,84%, zatímco vážená průměrná splatnost a efektivní doba trvání činila 8,5 roku a 7,62 roku. Jeho tříletá směrodatná odchylka činila 5 29% a její poměr nákladů činil 0,15%.

Co to znamená pro investory

Investoři, kteří chtějí rozlišovat mezi těmito ETF, mohou těžit z pečlivého sledování jejich odlišné volatility a výnosů. Zatímco výnos IEF 1,84% je téměř čtyřnásobek výnosu SHY, tříletá standardní odchylka IEF je zhruba devětkrát vyšší než SHY. Při zvažování ETF na základě dluhopisů je důležité si uvědomit, že mírné zvýšení výnosu může odpovídat větším změnám volatility. Navíc tyto ETF založené na dluzích přicházejí s vlastními riziky. Jsou ohroženi úrokovým rizikem, což je šance, že změny úrokových sazeb ovlivní jejich podkladové dluhopisy.