Poměr dluhu je indikátorem, který ukazuje riziko spojené s finanční pákou společnosti. Vypočítá se tak, že se celkové závazky společnosti vydělí celkovými aktivy. Vyšší poměr by měl ukazovat, že celkové závazky společnosti se rovnají nebo se blíží k celkovým aktivům, což naznačuje, že společnost využívá velkou část svého dluhu k financování svých aktiv. V případě likvidity nebo platební schopnosti získává společnost s více dluhy méně peněz po prodeji svých aktiv v důsledku splnění svých nesplacených dlouhodobých a krátkodobých závazků.

Poměr dluhu

Oracle Corp. (NYSE: ORCL ORCLOracle Corp 50. 18-0.20% ) závazky činily 62 milionů dolarů a jejich aktiva činily 109 milionů dolarů za první čtvrtletí roku 2016 a dluhovou sazbu činily 0,57. Do konce druhého čtvrtletí roku 2016 se tento poměr snížil na hodnotu 56, přičemž celková výše aktiv společnosti Oracle 106 milionů dolarů a dluh ve výši 60 milionů dolarů.

Vzhledem k tomu, že poměr dluhu využívá čistý příjem spíše než peněžní tok k určení jeho páky, zahrnuje závazky z účtu a nezahrnuje odpisy aktiv. Namísto toho existují přesnější typy měření nazývané míra solventnosti, které ukazují schopnost společnosti splnit svůj dlouhodobý dluh.

Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu

Nejdůležitější míra solventnosti je poměr dluhu k vlastnímu kapitálu (D / E), protože považuje závazky společnosti za vlastní kapitál. Závazky zahrnuté v poměru D / E se skládají pouze z dlouhodobého dluhu a krátkodobého / krátkodobého dlouhodobého dluhu.

Dlouhodobý dluh společnosti Oracle dosáhl v prvním čtvrtletí roku 2016 40 milionů dolarů, přičemž krátkodobý / současný dlouhodobý dluh činil 2 miliony dolarů, což činilo celkový dluh společnosti 42 milionů dolarů. Celkový dluh, který byl rozdělen podle vlastního kapitálu, činil 47 milionů dolarů, čímž získal poměr D / E v prvním čtvrtletí. 89. Dlouhodobý dluh společnosti Oracle dosáhl v druhém čtvrtletí roku 2016 40 milionů dolarů a další 2 miliony dolarů krátkodobý / krátkodobý dlouhodobý dluh, což činí celkový dluh 42 milionů dolarů. Rozdělení této hodnoty o akcie vlastníků společnosti, která činila 46 milionů dolarů, dává poměr D / E za 2. čtvrtletí roku 1997.

Poměr dluhu k kapitálu

Dalším významným ukazatelem solventnosti je dluh -capital (D / C), což představuje faktor celkového dluhu společnosti vůči vlastnímu kapitálu plus celkový dluh. Celkový dluh společnosti Oracle v prvním čtvrtletí roku 2016 činil 42 milionů dolarů a akcionářský kapitál činil 47 milionů dolarů, což jí činilo poměr D / C 0,47. Ve druhém čtvrtletí činil celkový dluh společnosti Oracle 42 milionů dolarů a jeho akcionář činil 47 dolarů. 1 milion, což je poměr D / C 0,48.

Poměr D / E

Oracle v obou čtvrtletích roku 2016 je vyšší než jeho poměr dluhu a D / C, což naznačuje, dluh je téměř stejně vysoký jako vlastní kapitál.Tato nerovnost však odráží omezení poměru D / E.

Odvětví, která se těžko spoléhají na kapitálovou infrastrukturu, mají tendenci mít nižší poměry D / E. Vzhledem k tomu, že společnost Oracle je společností zabývající se výpočetní technikou v oboru podnikového softwaru, je třeba ji srovnávat s podobnými společnostmi v rámci stejného odvětví. To je podpořeno nízkou hodnotou zadlužení a nízkou hodnotou poměru D / C, neboť ukazují, že celkový dluh společnosti Oracle vůči jejímu kapitálu není převážen a společnost je stále finančně stabilní kvůli nižším celkovým závazkům.

Chcete-li ukázat rozdíly v poměrech mezi různými odvětvími, společnost SAP AG (NYSE: SAP

SAPSAP114. 91-0. 53% vytvořená s Highstock 4. 2. 6 podobně jako Oracle, měl poměr D / E 0,41 a poměr D / C 0,29, zatímco Microchip Technology Inc. (NASDAQ: MCHP MCHPMicrochip Technology Inc93, 66 + 0, 21% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ), což je také technologická společnost, ale v průmyslovém odvětví závislém na kapitálu, měl poměr D / E 1 a poměr D / C 0. 5. Bez ohledu na to, poměrů společnosti Oracle je nižší než 1,0, což znamená, že celkové závazky a dluhy společnosti jsou nižší než její kapitál a majetek.