Společnost Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson140. 08 + 0.11% vytvořila s Highstockem 4. 2. 6 společnost, která je spolehlivě zisková a platí akcionářům jednotnou dividendu. Jeho historická návratnost vlastního kapitálu (ROE) odráží stejnou konzistenci. Společnost Johnson & Johnson oznámila roční ROE ve výši 17, 81% v roce 2012, 19,92% v roce 2013 a 22,7% v roce 2014. Ačkoli jsou tato čísla o něco nižší než deset let průměrné ROE společnosti ve výši 24,2% že společnost Johnson & Johnson spolehlivě vrací své akcionáře značné čisté příjmy.

Ovladače nedávné návratnosti vlastního kapitálu

Společnost Johnson & Johnson zaznamenala v uplynulých letech celkový růst tržeb. Jako dobře zavedená společnost, její růst nebyl exponenciální a stoupal z 50 dolarů. 5 miliard v roce 2005 na 74 dolarů. 3 miliardy v roce 2014. Navzdory významné hospodářské soutěži si společnost Johnson & Johnson udržela v průběhu posledních deseti let přiměřeně stabilní provozní marži, dokonce i v roce 2014 zveřejnila provozní marži na úrovni 10 let. nejvýnosnějším rokem společnosti, pokud jde o celkový čistý příjem, který zaznamenal 16 dolarů. 3 miliardy.

- Johnson & Johnson získává z prodeje zdravotní péče značnou část svého prodeje a dodává kritické předměty, jako jsou chirurgická zařízení, stenty, léky na předpis a další zdravotnické prostředky. Menší část jejích příjmů souvisí se spotřebními produkty, jako jsou linky péče o pleť a výrobky první pomoci. Johnson & Johnson je i nadále lídrem v těchto kategoriích, který vytvořil mimořádnou stabilitu návratnosti pro investory v Johnson & Johnson.

Konkurenti v průmyslu

Dva z největších konkurentů společnosti Johnson & Johnson jsou společnosti Colgate-Palmolive Company (NYSE: CL

CLColgate-Palmolive Co70. s Highstockem 4. 2. 6 ) a společností Pfizer Inc. (NYSE: PFE PFEPfizer Inc35, 55 + 0, 25% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ). Obě tyto společnosti mají rozdílné výnosy než Johnson & Johnson. Colgate-Palmolive se zaměřuje spíše na přípravky ústní hygieny a osobní a domácí péče. Pfizer je primárně výrobce léků na předpis. Johnson & Johnson soutěží s oběma těmito společnostmi, avšak společnost Johnson & Johnson je také trochu rozmanitější než společnosti Colgate-Palmolive a Pfizer. ROE společnosti Colgate-Palmolive je obrovská ve srovnání s firmou Johnson & Johnson a společností Pfizer, ale musí být přijata se zrněním soli kvůli vyššímu využití dluhového financování společnosti, oproti financování vlastním kapitálem. Společnost Colgate-Palmolive vykázala v roce 2012 návratnost investic (ROE) 108,33%, v roce 2013 99,33% a v roce 2014 126,38. Z určitého pohledu byl poměr dluhu k vlastnímu kapitálu (D / E) společnosti Colgate-Palmolive 4.93 v roce 2014 ve srovnání s Johnson & Johnsonovým. 22%. Tento rozdíl vede k obtížnému srovnání ROE těchto dvou společností; Colgate-Palmolive však v průběhu let udržuje velmi silné ziskové marže a spolehlivě vytvářela zisk pro své akcionáře. Společnost Colgate-Palmolive platí nejnižší dividendu tří společností ve výši 2,3%. Pfizer vykázal ROE v roce 2012 17,4%, 27,4% v roce 2013 a 12,38% v roce 2014. Jeho poměr D / E byl více v souladu s Johnson & Johnson v roce 2014 o 0,44%. Společnost Pfizer byla nepřetržitě zisková, ale v posledních deseti letech nepřevyšovala svůj top-line tržby, ačkoli se v určitých letech zvýšila. Jeho marže zůstaly stabilní, ale nejsou tak lukrativní jako Johnson & Johnson. Koncentrace společnosti Pfizer na trhu s léčivými přípravky jej způsobuje větší výkyvy ziskovosti a prodeje kvůli objevování a uvádění nových léčivých přípravků na trh. Johnson & Johnson také v této oblasti soutěží, ale jeho podnikání není tak koncentrované. Pfizer platí svým akcionářům zdravou dividendu, v současné době přesahuje 4%.

Souhrn a faktory, které je třeba zvážit

Společnost Johnson & Johnson je silná dividenda, která v současné době platí jen za 3%. Nutnost a diverzifikace jeho produktové řady ho izoluje od měnící se dynamiky v průmyslu. Určitě existují i ​​další kvalitní společnosti, avšak nedávná návratnost investic společnosti Johnson & Johnson hovoří o její stabilitě a zdá se, že neexistují žádné předvídatelné budoucí trendy, které by způsobily, že by investor mohl v budoucnu předpokládat významné odchylky od této stability.