Akcie společnosti Alibaba Group Holdings Limited (NYSE: BABA BABAAlibaba Grp183, 21-0 87% vytvořené společností Highstock 4. 2. 6 , 55% za 12 měsíců končících zářím 2015 s 9 dolary. 4 miliardy čistého zisku a 28 dolarů. 7 miliard v akcionářském vlastnictví, za předpokladu, že bude mít kurz 0,15 juanů na dolar. Historické výkyvy společnosti v ROE byly ovlivněny zejména volatilitou čistého zisku a změnami ve finančním páku. Profesionální marže společnosti Alibaba je vysoká čistá ziskovost, která je primárním faktorem, který vede k vysoké návratnosti investic směrem k rovesníkům, zatímco nízká fluktuace aktiv vytváří přetržení z výnosů.

-> ->

Srovnání historických a vzájemných srovnání

Výnosnost společnosti Alibaba v posledních deseti letech byla volatilní, a to v rozmezí od 13,4% do 157,4%. Společnost 39,5% ROE za dvanáct měsíců končící zářím 2015 zaznamenala nárůst od roku 2014 a je čtvrtou nejvyšší hodnotou dosaženou v uplynulém desetiletí. Je těžké rozpoznat stabilní směrový trend v ROE v posledních letech. Alibaba dobře porovnává s ostatními velkými specializovanými prodejci, kteří mají z Amazonu rozsáhlé výnosy z vlastního kapitálu. com Inc. 2. 88% společnosti O'Reilly Automotive Inc. 45. 0%. Průměrné průměrné průměrné skupiny jsou ve stejném období 20,3%.

Analýza společnosti DuPont

Analýza společnosti DuPont vyžaduje dekonstrukci návratnosti vlastního kapitálu do tří různých finančních ukazatelů, které lze společně vynásobit pro výpočet ROE. Tyto metriky jsou čistý zisk, poměr obratu aktiv a multiplikátor akcií a každá se zabývá jiným prvkem podnikání. Alibaba zaznamenala čistý zisk ve výši 72,57% za dvanáct měsíců končících zářím 2015, což je zdaleka nejvyšší hodnota dosažená společností za uplynulé desetiletí. Druhé nejvyšší ziskové rozpětí činilo 44,7% v roce 2007 a čistá marže se od tohoto okamžiku zvýšila nad 40%. Tato hodnota se v posledních letech zřídka snížila pod 25%.

Hrubá marže se v průběhu času obecně zvyšuje a výdaje na výzkum a vývoj a prodej, všeobecné a administrativní náklady jsou také nízké vzhledem k výnosům. Všechny tyto faktory přispívají k rozsáhlému čistému zisku a společnost rovněž těží z výrazného zvýšení nevýdělečných příjmů z investic a úroků. Současná a historická čistá marže společnosti Alibaba se příznivě srovnává se současnými a historickými čistými maržemi. Průměrný průměr skupiny je 8,5%, společnost eBay Inc. vykazuje jedno z nejširších marží na úrovni 12,8%. Čistá marže byla v posledních letech významnou hnací silou výkyvů ROE a je jasným faktorem, který přispívá k vysoké míře návratnosti investic společnosti Alibaba mezi rovesníky.

Poměr obratu aktiv společnosti Alibaba činil 0,31 během dvanácti měsíců končících zářím 2015, což je nejnižší hodnota kteréhokoli roku v uplynulém desetiletí.Od roku 2008 vykazuje společnost nejvyšší obrat aktiv o hodnotě 0. 62. Zatímco výnosy se rychle rozrostly, nezvýšily se tak rychle jako hodnota aktiv společnosti, která se zvětšovala jako hotovost, majetek, budovy a zařízení a goodwill všechny významně vzrostly. Tato nová aktiva nejsou využívána tak efektivně k tomu, aby vedla k příjmům navzdory působivému růstu tržeb. Alibaba obrat majetku je mimořádně nízký mezi vrstevníky. Průměrný počet skupin je 1. 56, vedený společností Best Buy Company Inc. a Tractor Supply Company, a to jak na 2. 6. Objem aktiv vytváří významnou přitažlivost na ROE, i když velikost tohoto odporu není dostatečná k tomu, historických úrovní nebo průmyslových průměrů.

Násobitel akcií společnosti Alibaba činil 1,72 za 12 měsíců končících zářím 2015. Od roku 2007 došlo k nárůstu akciového multiplikátoru od 1. 03 do 3. 80, ačkoli poslední hodnota se od předchozího roku mírně změnila. Tyto výkyvy v multiplikátoru vlastního kapitálu naznačují ochotu společnosti využít různé úrovně pákového efektu k financování operací s relativně dynamickou kapitálovou strukturou v průběhu času. Dokonce i na nejvyšší úrovni je násobitel akcií společnosti Alibaba ve srovnání s rovesníky nízký. Průměrný násobek vlastního kapitálu v průmyslu je 3,26, od společnosti Tractor Supply Company 1,83 až po společnost Rakuten Inc. 6. 27. Investoři mohou předpokládat, že Alibaba obvykle udržuje nižší finanční páku a využívá poměrně více vlastního kapitálu k financování svých operací. Kolísání finanční páky přispělo k volatilitě ROE v průběhu času, zatímco multiplikátor akcií vytvořil přetržení na ROE vůči Alibaby ve srovnání s rovesníky.