Podíváme-li se na údaje o tržbách a výnosech firmy samy o sobě, není dostatečné, aby bylo možné určit, zda je společnost dobrou akcií. Analýza finančních poměrů pomáhá standardizovat finanční údaje společnosti a porovnává je s ostatními společnostmi ve svém oboru a na širším trhu. Například její příjmy by mohly být silné, ale mohla by se objevit korekce, pokud jsou tyto příjmy již zahrnuty do akcií.

AD:

Každý zásadní analytik by měl zhodnotit poměry ceny a ziskovosti. Cenové poměry vám říkají, zda je cena cenného papíru vhodná vzhledem k základním údajům společnosti. Poměry ziskovosti ukazují schopnost společnosti vytvářet zisk.

Poměr mezi cenou a příjmem

Poměr cena-k-výnos (P / E) je králem oceňovacích opatření. Fundamentální analytici se na tento poměr podívají, aby určili, jak je cena akcií vhodně daná vzhledem k finanční pozici společnosti. Poměr P / E porovnává cenu akcií se ziskem na akcii (EPS). Typická akcie obchoduje zhruba 15krát vyšší než EPS, ačkoli tento průměr se liší podle odvětví. Nejlepší využití poměru P / E je tedy porovnat s nejbližšími společnostmi v oboru a širším trhem.

AD:

Poměr P / E pro společnost AT & T Inc. (NYSE: T TAT & T Inc33, 30 + 0, 39% je vytvořen s Highstockem 4. 2. 6 38. 9, k únoru 2016. Průmysl telekomunikačního průmyslu je 25,9, což naznačuje, že aktiva společnosti AT & T jsou ceněna za výnosy společnosti. Naproti tomu její největší konkurent Verizon má poměr 20,4 P / E, který je pod průmyslovým průměrem.

AD:

Poměr cena-k-kniha

Poměr cena-k-kniha (P / B) porovnává tržní hodnotu společnosti s její účetní hodnotou. Jinými slovy srovnává cenu akcií placenou investory s tím, co vlastně stojí akciová společnost. Vyšší poměr P / B naznačuje větší šanci, že akcie budou nadhodnoceny.

P / B poměr AT / T je 1,9, což je v souladu s průměrem odvětví telekomunikací, ale nižší než průměr S & P500 2,55. Poměr P / B společnosti AT & T je cenný pro nejvíce hodnocených investorů, kteří si obecně přejí vidět číslo pod 2. Poměr P / B společnosti Verizon je naopak 15. 8.

Rentabilita aktiv

(ROA) měří, jak efektivně využívá své aktiva k vytváření zisků. ROA je stanovena vydělením čistého zisku celkovými aktivy. Nejefektivnějším způsobem, jak analyzovat ROA společnosti, je srovnávat ji s průmyslovými kolegy a širšími tržními indexy, jako je S & P500.

Konečná 12měsíční návratnost investic společnosti AT & T činí 1,49%, což je v roce 2013 pokles o 6,6%. Jediným dalším rokem, ve kterém byla ROA společnosti AT & T nižší než 2%, byl v roce 2011, 46%. Navíc je poslední údaj nižší než verze Verizon 4.38%, ale vyšší než 0,87% společnosti T-Mobile.

Zisková marže

Zisková marže, označovaná také jako čistá marže, měří, kolik z tržeb z prodeje společnosti je vedeno jako zisk. Vypočítá se jako čistý příjem vydělený příjmem.

Zisková marže společnosti AT & T za poslední desetiletí výrazně poklesla z 10,91% v roce 2005 na 3,68% v dvanáctiměsíčním období končícím v září 2015. Ve skutečnosti je celosvětový telekomunikační průmysl jako celok což znamená, že Verizon, který v roce 2005 zaznamenal 9,85% marže a 7,66% současného 12měsíčního rozpětí, držel lepší než většina.