Podíváme-li se na údaje o tržbách a výnosech firmy samy o sobě, není dostatečné, aby bylo možné určit, zda je společnost dobrou akcií. Analýza finančních poměrů pomáhá standardizovat finanční údaje společnosti a porovnává je s ostatními společnostmi ve svém oboru a na širším trhu. Například její příjmy by mohly být silné, ale mohla by se objevit korekce, pokud jsou tyto příjmy již zahrnuty do akcií.

Každý zásadní analytik by měl zhodnotit poměry ceny a ziskovosti. Cenové poměry vám říkají, zda je cena cenného papíru vhodná vzhledem k základním údajům společnosti. Poměry ziskovosti ukazují schopnost společnosti vytvářet zisk.

Poměr mezi cenou a příjmem

Poměr cena-k-výnos (P / E) je králem oceňovacích opatření. Fundamentální analytici se na tento poměr podívají, aby určili, jak je cena akcií vhodně daná vzhledem k finanční pozici společnosti. Poměr P / E porovnává cenu akcií se ziskem na akcii (EPS). Typická akcie obchoduje zhruba 15krát vyšší než EPS, ačkoli tento průměr se liší podle odvětví. Nejlepší využití poměru P / E je tedy porovnat s nejbližšími společnostmi v oboru a širším trhem.

Poměr P / E pro společnost AT & T Inc. (NYSE: T TAT & T Inc33, 30 + 0, 39% je vytvořen s Highstockem 4. 2. 6 38. 9, k únoru 2016. Průmysl telekomunikačního průmyslu je 25,9, což naznačuje, že aktiva společnosti AT & T jsou ceněna za výnosy společnosti. Naproti tomu její největší konkurent Verizon má poměr 20,4 P / E, který je pod průmyslovým průměrem.

Poměr cena-k-kniha

Poměr cena-k-kniha (P / B) porovnává tržní hodnotu společnosti s její účetní hodnotou. Jinými slovy srovnává cenu akcií placenou investory s tím, co vlastně stojí akciová společnost. Vyšší poměr P / B naznačuje větší šanci, že akcie budou nadhodnoceny.

P / B poměr AT / T je 1,9, což je v souladu s průměrem odvětví telekomunikací, ale nižší než průměr S & P500 2,55. Poměr P / B společnosti AT & T je cenný pro nejvíce hodnocených investorů, kteří si obecně přejí vidět číslo pod 2. Poměr P / B společnosti Verizon je naopak 15. 8.

Rentabilita aktiv

(ROA) měří, jak efektivně využívá své aktiva k vytváření zisků. ROA je stanovena vydělením čistého zisku celkovými aktivy. Nejefektivnějším způsobem, jak analyzovat ROA společnosti, je srovnávat ji s průmyslovými kolegy a širšími tržními indexy, jako je S & P500.

Konečná 12měsíční návratnost investic společnosti AT & T činí 1,49%, což je v roce 2013 pokles o 6,6%. Jediným dalším rokem, ve kterém byla ROA společnosti AT & T nižší než 2%, byl v roce 2011, 46%. Navíc je poslední údaj nižší než verze Verizon 4.38%, ale vyšší než 0,87% společnosti T-Mobile.

Zisková marže

Zisková marže, označovaná také jako čistá marže, měří, kolik z tržeb z prodeje společnosti je vedeno jako zisk. Vypočítá se jako čistý příjem vydělený příjmem.

Zisková marže společnosti AT & T za poslední desetiletí výrazně poklesla z 10,91% v roce 2005 na 3,68% v dvanáctiměsíčním období končícím v září 2015. Ve skutečnosti je celosvětový telekomunikační průmysl jako celok což znamená, že Verizon, který v roce 2005 zaznamenal 9,85% marže a 7,66% současného 12měsíčního rozpětí, držel lepší než většina.