Jakmile se stane doménou institucionálních investorů a investorů s vysokou čistotou, alternativní investice nabývají na popularitě a dostávají se do portfolií maloobchodních (nebo individuálních) investorů.

Zde jsou některé výhody a nevýhody alternativ a způsoby, jak se poradci blíží k těmto netradičním investicím, pokud jde o jejich klienty. (Pro více informací viz: Nejlepší alternativy na burze cenných papírů )

Alternativy Upside

Alternativní investice obvykle neodpovídají akciovému trhu, což znamená, že zvyšují diverzifikaci portfolia a pomáhají snižovat volatilitu. Mohou také nabízet daňové výhody, které nejsou k dispozici v tradičních investicích.

Podobně jako každá investice není míra návratnosti alternativ zaručena, ale existuje potenciál, aby byl vyšší než tradiční investice. Zástupci alternativ v portfoliích jednotlivých investorů tvrdí, že nyní mají přístup k sofistikovaným investicím a potenciálně vyšší návratnosti, které až do poměrně nedávné doby byly k dispozici pouze institucím, jako jsou penzijní fondy a nadace a bohaté. (Další informace viz: Alternativní investice ETF )

Rizika

Alternativní investice jsou složitější než tradiční investiční nástroje, často s nimi souvisejí vyšší poplatky a jsou volatilnější než tradiční investice, jako jsou akcie, dluhopisy a podílový fond. Většina z nich je investována do nelikvidních investic, takže je obtížné pravidelně opouštět a ceny.

Stejně jako u jakékoli investice, potenciál vyšší návratnosti znamená také vyšší riziko, pokud jde o alternativní investice.

Překonání protizákonných opatření

Z důvodu finanční krize v roce 2008 se díky likviditě a cenové transparentnosti, která apeluje na průměrného drobného investora, rozšiřují likvidní alternativní investice s nárůstem o 68% nových výrobků od roku 2009 , podle indexu fondu gigant Vanguard.

Alternativní fondy zahrnují fondy obchodované na burze (ETF) a podílových fondů, které používají podobné strategie jako zajišťovací fondy ke zmírnění rizika; jejich investice obvykle nesouvisí s akciemi a dluhopisy.

Alternativní investice, jako například soukromé kapitálové investice, se také dostávají na platformy 401 (k). Podkladová aktiva fondů soukromého kapitálu jsou obecně nelikvidní a obtížně oceňovatelná, což vytváří výzvu při jejich nabídce v plánech s definovanými příspěvky. Plány definovaných příspěvků poskytují denní likviditu a ceny investičních opcí nabízených účastníkům plánu. K překonání problémů s likviditou a cenami se soukromé kapitálové společnosti snaží nabídnout expozici soukromým kapitálům prostřednictvím fondů s cílovým datem a fondů kolektivního investování.(999)

Zástupci soukromého kapitálu jako alternativa v plánech 401 (k) tvrdí, že průměrný investor bude mít nyní přístup k potenciálně vyšším výnosům že tento typ netradičních investičních výnosů ve srovnání s typickými variantami obyčejné vanilky - jako jsou podíly a podíly a akcie - z nichž si musí vybrat. Výhled poradce Podle průzkumu společnosti Pershing doporučuje většina finančních poradců alternativy svým klientům. Zpráva zjistila, že 73% poradců uvedlo, že jejich klienti investují do alespoň jednoho druhu alternativních investic.

Poradci mají tendenci doporučovat alternativní investice s cílem snížit volatilitu a diverzifikovat klientské portfolia, uvedl průzkum. Sedmdesát procent poradců plánuje v příštích 12 měsících udržet své doporučení pro přidělování alternativních řešení pro klienty, přestože téměř polovina má pocit, že tyto investice se od roku 2008 podařilo.

Pokud jde o přidělení, více než polovina poradců (55%) v současné době doporučují alternativy ke klientům a říkají, že by měly mít 6 až 15% svých portfolií, které jsou věnovány alternativním investicím. Osmnáct procent zatím doporučí 16% až 25%; 27% doporučuje přidělení 1% až 5%. (Více viz:

3 Zvláštní investice, které je třeba vzít v úvahu.

)

Pokud jde o likviditu, 56% poradců vidí hodnotu při přidělování nelikvidních alternativ k portfoliím investorů. Likvidita a výkonnost jsou hlavními důvody rozhodování o použití kapalných nebo nelikvidních alternativ. Při rozhodování mezi těmito dvěma se 42% rozhodlo o likviditě, následovalo výkonnost (29%), počet investičních produktů (17%), diverzifikace (10%) a poplatky (2%). Vzdělání je potřebné Vzhledem ke složitosti alternativních investic ve srovnání s akciemi, podílovými fondy, fondy obchodovanými na burze (ETF) a dluhopisy je vzdělávání klíčových. Dobrou zprávou pro finanční poradce je, že investoři chtějí být vzdělaní.

Průzkum provedený společností Jackson National Life Insurance Co. počátkem tohoto roku zjistil, že 62% respondentů by mělo větší zájem investovat do alternativ, pokud by měli přístup k více vzdělávacím a relevantním čtecím materiálům o nich. Podle průzkumu Jacksonu také 63. 61% investorů, kteří již pracují s finančním poradcem, se cítí stejně.

Na otázku, jak se chtějí učit o finančních produktech a investovat, pouze 6,97% respondentů uvedlo, že chtějí, aby jejich finanční poradce podrobně vysvětlil všechny investiční a strategické možnosti. Ale asi 43% chce, aby jejich poradce vysvětlil potenciální rizika a přínosy alternativ, pokud jde o jejich portfolia; chtějí také, aby poskytli podrobnosti.

Bottom Line

Alternativní investice jsou pro investory stále oblíbenější. Zástupci těchto netradičních investic udržují, že průměrný investor bude mít nyní přístup k aktivům, které nejsou korelovány s akciovým trhem, a nabídne diverzifikaci a potenciálně vyšší výnosy ve srovnání s podílovými fondy, akciemi a dluhopisy.Alternativy jsou složité a často vyšší riziko než tradiční investice, na které jsou většina individuálních investorů zvyklí. U finančních poradců je vzdělávání klíčové, pokud jde o doporučování těchto investic do portfolia klienta. (Další informace viz:

Alternativní investice do vašeho IRA.

)