Myšlenka na nové fiduciární pravidlo ministerstva práce znepokojuje profesi finančních služeb již několik let. Pro některé by to mohlo znamenat konec kariéry, pro jiné těžké pokuty a přesto pro druhé nákladnou restrukturalizaci. Na konci dne to bude znamenat nový způsob podnikání. Takže co je jádrem pravidla DOL? V laikově pojetí je ochrana důchodových úspor amerických dělníků v centru pozornosti tohoto nového vládního zásahu - chrání tyto úspory před těmi z nás v profesi, kteří v srdci nemají nejvyšší zájem klienta. Být důvěrníkem je vážný obchod.

Tento článek není zaměřen na nuance pravidla ani na jeho platnost. Soustředí se však na to, jak doručit podkladovou zprávu pravidla vašim klientům. (999) Jak vysvětlit fiduciární pravidlo Profese finančních služeb jsou široké, takže obchodníci s cennými papíry, pojišťovací agenty, advokáti, investiční poradci, finanční plánovači apod. - pokračuje v seznamu - mají zájem o to, jak veřejnost vnímá a přijímá pravidlo. Primárním důvodem je to, že členové veřejnosti mohou být tím, kdo předkládá soudní žaloby proti profesi let od té doby v případě, že rada, kterou obdrželi o svých penězích nebo produktech, do kterých jsou investovány, není vyčerpána.

Bez ohledu na to, kolik klient zná o investování, je klíčem jednoduchost. Na jedné straně je vysvětlení, jak funguje investiční svět, a na druhé straně je vysvětlení, jak funguje pojišťovací svět. Mějte na paměti, že pozadí je výhradně důchodový majetek, i. E. aktiva se stanovenými příspěvky, úspory účtů Coverdell a distribuce IRA a přístup je jednoduchý.

Pro ty z nás, kteří radí nebo obchodují s investiční arénou, existují omezení ohledně toho, jak doporučujeme strukturu plánu (např. Ustanovení Safe Harbor a kvalifikované investiční alternativy) a údržbu plánu (tj. ) a jak pracujeme se zaměstnanci v rámci jejich příslušných portfolií. Pokud my, v naší profesionální kvalitě, půjdeme až na to, že odvádíme klienta z definovaného plánu přínosů nebo definovaných příspěvků do IRA, je na nás, abychom dokázali, že je to v nejlepším zájmu klienta. (Pro související čtení viz:

Ďábel je v detailech s pravidly nového poradce.

) Zde jsou dva příklady: Ms. Smith, administrátor plánu 401 (k) vaší společnosti, máte fiduciární odpovědnost, abyste se ujistili, že plán je vhodný pro vaše zaměstnance. Podívám se na této odpovědnosti, když rozvíjím strukturu plánu a identifikuji finanční prostředky, které jsou součástí plánu.Když pracuji s vašimi zaměstnanci při přidělování jejich portfolií v rámci výběru fondu, mám stejnou povinnost doporučit jim, aby nejlépe vyhovovaly jejich potřebám, nikoli mojí.

Pane. Jonesi, teď když odcházíte od společnosti ABC, mohu vám pomoci lépe spravovat své jmění, pokud je přemístíte do IRA spravované mou poradní firmou. Nyní vám mohu pomoci při výběru z mnohem širšího spektra investic. V mé fiduciární roli zajistím, aby portfolio nejlépe vyhovovalo vašim dlouhodobým potřebám, nikoli mojí.

• Stálejší pravidla
• Tito z nás, kteří radí nebo obchodují s pojistnou arénou, existují omezení, jak doporučujeme nebo vybíráme produkty pro klienta, aby převedl své aktivy z definované dávky, definovaného příspěvku nebo IRA. Cokoli zakoupený s IRA distribucemi podléhá pravidlu; v důsledku toho jsou anuity (např. variabilní a kapitálově indexované) a životní pojištění uvedeny na seznamu. Jiný příklad:

Ms. Thomas, protože už pracujete ve společnosti ABC, mohu vám pomoci dát peníze do práce a poskytnout jistý příjem. Mám produkty, které umožní, aby vaše peníze rostly na trhu, jak jste zažili v minulosti, ale v některých případech můžeme chránit růst a zapnout příjmy kdykoli jste připraveni. I když jsem placené provize od anuitních společností, jsem stále důvěrníkem a já jsem povinen jednat ve vašem nejlepším zájmu, nikoliv vlastním.

Nejlepší je předpokládat, že je pravidlem zde zůstat a stejně jako proaktivní kontaktování klientů v případě nepokojů na trhu bychom měli být stejně pečliví, abychom přenesli naši fiduciární odpovědnost do pozornosti našich klientů. (999)

• CW Copeland, profesor finančních služeb na Americké vysoké škole finančních služeb, neziskové, akreditované, vysokoškolské instituce v Bryn Mawr, Pa.