Jako finanční odborník už víte, proč je důležité investovat. Ale občas se setkáváte s klientem, který nerozumí ani nejzákladnějším pojmům a nástrojům úspěšného investování. Co říkáš? Následuje jednoduché vysvětlení, které vám pomůže klientům vysvětlit, proč by měli investovat.

Co je to sklad?

Bezpochyby jsou společné akcie jedním z největších nástrojů, které kdy byly vynalezeny pro budování bohatství. Zásoby jsou součástí, ne-li základním kamenem všech, ale nejkonzervativnějších investičních portfolií. Když začnete na cestě k finanční svobodě, musíte mít pevné znalosti o stavu akcií a jak obchodují na trhu.

Akcie představují jediný podíl vlastnictví ve společnosti. Akcie představují pohledávku na aktiva a výnosy společnosti. Jakmile získáte více akcií na akcii, vaše podíl na vlastnictví společnosti se zvětší. Ať už říkáte "akcie", "vlastnictví" nebo "akcie", znamená to totéž. Vedení akcií společnosti znamená, že jste jedním z mnoha vlastníků (akcionářů) společnosti a jako takový máte nárok (i když obvykle velmi malý) na vše, co společnost vlastní.

Jako majitel máte nárok na váš podíl na zisku společnosti (obvykle vyplácený ve formě dividend), jakož i na všechna hlasovací práva spojená s akciemi. Dalším mimořádně důležitým rysem akcií je jejich omezená odpovědnost, což znamená, že jako majitel akcií nejste osobně odpovědný, pokud společnost nemůže platit své dluhy.

Firmy vydávají zásoby, protože potřebují získat peníze. K tomu mohou buď půjčovat, nebo zvýšit prostřednictvím prodeje části společnosti, která je známá jako "vydávající akcie". Společnost si může půjčit půjčováním od banky nebo vydáním dluhopisů. Obě metody se hodí k zastavení dluhového financování. Na druhé straně vydávání akcií se nazývá kapitálové financování.

Vydávání akcií je pro společnost výhodné, protože nevyžaduje, aby společnost vyplatila peníze nebo prověřila úroky. Vše, co si akcionáři získávají za své peníze, je naděje, že akcie budou jednou za cenu více než to, co za ně zaplatili. První prodej akcií, který je vydán samotnou soukromou společností, se nazývá počáteční veřejná nabídka (IPO).

Riziko

Je třeba zdůraznit, že neexistují žádné záruky, pokud jde o jednotlivé zásoby. Některé společnosti vyplácejí dividendy, ale mnohé jiné ne. A neexistuje povinnost vyplácet dividendy ani pro ty firmy, které je tradičně daly. Bez dividend může investor vydělat peníze na akcii pouze díky zhodnocení na otevřeném trhu. Na dolní straně může dojít ke zkrachování akcií, v takovém případě by vaše investice neměla cenu.
Ačkoli riziko může znít všechno negativní, je tu také jasná strana. Zvýšení rizika obvykle vede k větší návratnosti investice. To je důvod, proč akcie historicky překonaly ostatní investice, jako jsou dluhopisy nebo spořicí účty. Z dlouhodobého hlediska má investice do akcií historicky průměrnou roční návratnost od 8 do 12%.

Druhy zásob

Existují dva hlavní druhy zásob: běžná akcie a přednostní akcie. Společná populace je běžná. Když lidé mluví o zásobách, obvykle se na tento typ vztahují. Ve skutečnosti se většina akcií vydává v této podobě. Společné akcie představují vlastnictví ve společnosti a nárok (dividendy) na část zisku. Investoři dostanou jeden hlas na jednu akcii, aby zvolili členy představenstva, kteří dohlížejí na rozhodující rozhodnutí vedení.

Preferovaná akcie představují určitý stupeň vlastnictví ve společnosti, ale obvykle nesou stejná hlasovací práva. Na rozdíl od běžných akcií jsou investorům obvykle zaručena vyšší pevná dividenda, která se platí neomezeně. Společné akcie mají variabilní dividendy, které nejsou nikdy zaručeny. Další výhodou je, že v případě likvidace se přednostní akcionáři vyplácejí před společným akcionářem (ale i po držení dluhů). Preferovaná akcie mohou být rovněž vypověditelná, což znamená, že společnost má možnost kdykoli koupit akcie od akcionářů z jakéhokoli důvodu (obvykle za prémiu).

Většina akcií se obchoduje na burzách, kde se kupující a prodejci setkávají a rozhodují o ceně. Některé výměny jsou fyzická místa, kde jsou transakce prováděny na obchodní ploše, zatímco jiné jsou virtuální, složené ze sítě počítačů, kde se obchody provádějí elektronicky. Existuje několik důležitých faktorů, které mají vliv na cenový pohyb akcií:

1. Na nejzákladnější úrovni, nabídka a poptávka na trhu určuje cenu akcií.
2. Teoreticky platí, že výdělky ovlivňují ocenění společnosti investory, existují však i další ukazatele, které mohou také naznačovat, že ceny akcií, jako je sentiment investorů a očekávání.
3. Existuje mnoho teorií, které se snaží vysvětlit, jak se ceny akcií pohybují tak, jak dělají, ale neexistuje žádná teorie, která by mohla vysvětlit vše.

Výhody a nevýhody akcií

Hlavním důvodem, proč lidé investují do akcií, je to, že akcie v průběhu času překonaly všechny ostatní třídy aktiv. Společné akcie historicky vzrostly v průběhu desetiletí o 8 až 12% a mnoho akcií také pravidelně vyplácí dividendy, čímž poskytuje investorům dodatečné běžné příjmy. Zásoby se samozřejmě pohybují také ve dvou směrech a během posledních sto let došlo k několika velkým opravám a trhům, které v některých případech způsobily vážné ztráty pro investory.

Zdanění akcií

Investoři, kteří prodávají akcie, musí na svém daňovém přiznání vykazovat zisk nebo ztrátu (pokud nebyla akcie prodána v IRA nebo kvalifikovaný důchodový plán). Pokud by investor držel akcii po dobu jednoho roku nebo méně, pak bude vykazován krátkodobý zisk nebo ztráta.Pokud byla aktiva držena delší dobu, považuje se zisk nebo ztráta za dlouhodobou. Dlouhodobé zisky jsou zpravidla zdaněny nižšími než krátkodobé zisky, které jsou pro investora zdaněny jako běžný příjem.

Celkové kapitálové zisky nebo ztráty se vypočítají tak, že se nejprve započítávají všechny krátkodobé zisky a ztráty proti sobě, poté se postupuje stejným způsobem s dlouhodobými zisky a ztrátami. Konečné číslo z každé kategorie je pak započítáno proti druhé, aby se získal konečný čistý dlouhodobý nebo krátkodobý zisk nebo ztráta. Dividendy jsou také klasifikovány jako běžné příjmy, pokud jsou vypláceny na zdanitelném účtu.