Jako finanční odborník už víte, proč je důležité investovat. Ale občas se setkáváte s klientem, který nerozumí ani nejzákladnějším pojmům a nástrojům úspěšného investování. Co říkáš? Následuje jednoduché vysvětlení, které vám pomůže klientům vysvětlit, proč by měli investovat.

Co je to podílový fond?

Jak asi víte, vzájemné fondy se za posledních 20 let staly nesmírně oblíbenými. To, co kdysi bylo jen další temný finanční nástroj, je nyní součástí našeho každodenního života. Více než 80 milionů lidí nebo polovina domácností v Americe investuje do vzájemných fondů. Bez ohledu na to, jaký typ investora jste, je nutno mít vzájemný fond, který vyhovuje vašemu stylu.

Podílový fond není nic jiného než sbírka akcií, dluhopisů nebo jiných cenných papírů. Můžete si představit vzájemný fond jako společnost, která sdružuje skupinu lidí a investuje jim peníze. Každý investor vlastní akcie, které představují část podílu fondu. Můžete vydělat peníze z podílových fondů dvěma způsoby:

1. Výnosy z úroků a dividend z akcií a dluhopisů. Fond vyplácí téměř celý příjem, který obdrží v průběhu roku, aby financoval vlastníky ve formě distribuce.
2. Kapitálové zisky - Pokud fond prodává cenné papíry, které mají zvýšenou cenu, má fond kapitálový zisk. Většina fondů také přenáší tyto zisky investorům v distribuci. Pokud se podíly na fondech zvyšují v ceně, ale nejsou prodávány správcem fondu, akcie fondu zvyšují cenu. Potom můžete své akcie podílových fondů prodávat za účelem zisku.

Druhy vzájemných fondů

Je důležité si uvědomit, že každý podíl fondu má různé rizika a odměny. Ačkoli některé fondy jsou méně rizikové než jiné, všechny fondy mají určitou míru rizika - nikdy není možné diverzifikovat všechna rizika. Každý fond má také předem stanovený investiční cíl, který přizpůsobuje majetek fondu, investiční oblasti a investiční strategie. Na základní úrovni existují tři odrůdy vzájemných fondů:

1. Akciové fondy (akcie) - Fondy, které investují do akcií, představují největší kategorii podílových fondů. Obecně je investičním cílem této třídy fondů dlouhodobý kapitálový růst s určitým příjmem. Existuje však mnoho různých typů akciových fondů, protože existuje mnoho různých druhů akcií.
2. Fondy s pevným výnosem (dluhopisy) - Tyto fondy poskytují stávající výnosy na stabilním základě. Tyto pojmy označují fondy, které investují především do vládních, komunálních a firemních dluhů.
3. Fondy peněžního trhu - peněžní trh se skládá z krátkodobých dluhových nástrojů, většinou ze státních pokladničních poukázek.To je bezpečné místo, kde můžete zaparkovat své peníze.

Všechny vzájemné fondy jsou variace těchto tří tříd aktiv. Například, zatímco akciové fondy, které investují do rychle rostoucích společností, jsou známé jako růstové fondy, akciové fondy, které investují pouze do společností stejného sektoru nebo regionu, jsou známé jako specializované fondy. Některé z dalších kategorií fondů zahrnují:

Balanced Funds

Cílem těchto fondů je poskytnout vyváženou směs bezpečnost, příjmů a zhodnocení kapitálu. Tyto fondy obvykle investují do kombinace pevných výnosů a akcií. Vyvážený fond může mít váhu 60% a 40% pevných výnosů.

Globální / mezinárodní fondy

Mezinárodní fond (nebo zahraniční fond) investuje pouze mimo vaši domovskou zemi. Globální fondy investují kdekoli na světě, včetně vaší domovské země.

Speciální fondy

• Sektorové fondy - Cílové specifické sektory hospodářství, jako jsou finanční, technologické nebo zdravotní péče. Sektorové fondy jsou velmi volatilní.
• Regionální fondy - Zaměřte se na konkrétní oblast světa. Může to znamenat soustředění na region (např. Latinskou Ameriku) nebo na jednotlivou zemi (například Brazílii).
• Společensky odpovědné fondy (nebo etické fondy) - investovat pouze do společností, které splňují kritéria určitých pokynů nebo přesvědčení. Většina sociálně odpovědných fondů neinvestuje do průmyslových odvětví, jako je tabák, alkoholické nápoje, zbraně nebo jadernou energii.
• Indexové fondy - Tento typ podílových fondů replikuje výkon širokého indexu trhu, jako je S & P 500 nebo Dow Jones Industrial Average (DJIA).

Výhody vzájemných fondů

Podílové fondy nabízejí několik významných výhod, které je u investorů velmi oblíbily. Poskytují malým a nevzdělaným investorům přístup k profesionálnímu řízení portfolia a širokou úroveň diverzifikace, kterou nelze duplikovat s malou částkou peněz. Podílové fondy lze koupit a prodat kdykoliv a většina akcionářů může dostat své peníze během několika dní. Podílové fondy peněžního trhu jsou jako kontrolní účty a jejich prostředky lze okamžitě stahovat.

Nevýhody vzájemných fondů

Navzdory pověření a zkušenostem většina správců portfolia podílových fondů není schopna obchodovat s cennými papíry ve svých fondech natolik, aby dokázala překonat výkon benchmarkových indexů, jako je S & P 500. často proto, že zisky, které realizují vítězové ve fondu, nestačí k posunu celkové ceny akcií směrem vzhůru.

Mnoho podílových fondů má také velmi vysoké náklady; někteří hodnotí nákupní poplatek ve výši až 6% při nákupu nebo vyplacení a finanční prostředky mohou mít také roční administrativní poplatky a náklady až do výše 2% ročně. Většina podílových fondů také jednou za rok přenáší na akumulované zisky nebo ztráty v portfoliu investoři a ti, kteří koupí akcie fondu těsně předtím, budou předkládány daňové doklady o investičních výnosech, které nedostali.

Podílové fondy také procházejí riziky, která jsou spojena s cennými papíry, do nichž investují, jako jsou tržní riziko, inflační riziko, úrokové a reinvestiční riziko a politické riziko.

Spodní hranice

Podílové fondy fungují jako propouštějící subjekty, které přidělují akcionářům poměrnou část všech úroků, dividend a kapitálových zisků nebo ztrát. Druh příjmu, který je realizován, závisí na cenných papírech, do kterých fond investuje, ale tento příjem je nakonec zdaněn stejným způsobem jako u jakéhokoli jiného druhu investic. Dividendy a úroky jsou zdaněny jako běžné příjmy (s výjimkou úroků z dluhopisů Muni) a kapitálové zisky a ztráty z cenných papírů jsou rovněž vykazovány jako takové. Investoři také realizují samostatný zisk nebo ztrátu z ceny akcií při prodeji svých prostředků.