Jedním z méně známých investičních strategií je investovat do společností spinoff. Investice do společností s malou nebo středně velkou kapitalizací, které se odvíjejí od větších mateřských společností, často poskytují investorům možnost investovat do akcií s vynikajícím růstovým potenciálem.

Firmy mají řadu důvodů, proč odštěpit dceřinnou firmu. Jedním z důvodů je snížení dluhu a nákladů. Dalším důvodem je jednoduše výkonné rozhodnutí, že spinoff bude mít za následek dvě společnosti, které lépe soustředí své podnikatelské úsilí do svých oblastí odbornosti. Není neobvyklé, že jak mateřská společnost, tak společnost spinoff realizují po rozdělení vyšší hodnotu svých cen akcií.

->

Důvody investice do Spinoffs

Společnosti Spinoff jsou často úspěšné, protože na rozdíl od zcela nových startovacích firem spinoff společnosti obvykle mají osvědčený obchodní model, stávající zákaznickou základnu a zkušené vedoucí pracovníky. Vedoucí pracovníci společnosti spinoff jsou často opatřeni akciovými opcemi, které jim dávají velmi silný podnět k tomu, aby společnost byla zisková. Firmy, které se odvíjejí od větších mateřských společností, jsou obecně lépe schopné zaměřit přidělování kapitálu, marketingové strategie a další úsilí, které jsou rozhodující pro společnost, která dosahuje maximální ziskovosti. Zásoba společnosti spinoff může být prospěšná pouze ze zvýšení povědomí investora o společnosti, jakmile je na burze samostatně kótovaná účetní jednotka. Dlouhodobé studie společností spinoff ukázaly, že v průměru překonávají benchmarky na burze o 15 až 20% během tříletého období po spinoff.

Jeden příklad takového druhu příležitostí, které společnosti spinoff mohou představovat pro investory, je AbbVie Inc. (NYSE: ABBV

ABBVAbbVie Inc92. 41 + 0 .11% Vytvořeno s Highstock 4 2. 6 ), farmaceutická společnost, která byla odvrácena od společnosti Abbott Laboratories (NYSE: ABT ABTAbbott Laboratories55, 15-0,58% vytvořena s Highstockem 4. 2. 6 . Spinoff v roce 2013 zaznamenal akciový debut společnosti AbbVie ve výši přibližně 35 dolarů za akcii. Do roku 2015 se akcie zhruba zdvojnásobily v ceně, což přesahuje 70 dolarů na akcii. V květnu roku 2016 byla aktiva obchodována za 62 USD. 34. Zásoby Abbott také vzrostly v důsledku spinoff, ale nehodnotili v ceně téměř stejně jako AbbVie stock.

Použití ETF k investování do Spinoffs

Jednou z hlavních výhod fondů obchodovaných na burze (ETF) je to, že nabízejí investorům snadný přístup ke konkrétním investičním strategiím a strategii investic do spinoffs není výjimkou. Od května roku 2016 existovaly dvě ETF, které investovaly do spinoffs: ETF Guggenheim Spin-Off (NYSEARCA: CSD

CSDClaymore Tr51.10 + 0. 41% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) a veletrhy VanEck Global Spin-Off ETF (NYSEARCA: SPUN). Guggenheimův fond se zaměřuje na akciové listy v USA, zatímco fond VanEck Vectors nabízí globálnější expozici. Pro investory, kteří hledají sledování a monitorování jednotlivých možností spinoff příliš časově náročných nebo náročných, poskytují tyto ETF jednoduché způsoby, jak získat expozici košům akciových společností spinoff. ETF Guggenheim Spin-Off, zahájená společností Guggenheim v roce 2006, byla první ETF v této kategorii a má levý podíl na kapitálu pro investory s 231 dolary. 9 milionů spravovaných aktiv (AUM). Sleduje index Beacon Spin-off Index, index trhu s váženým tržním podílem ve výši 30 až 40 akcií v akciových trzích, které byly odprodány od mateřských společností za posledních 30 měsíců. V květnu roku 2016 byly nejvýznamnějšími portfoliem holdingových společností Gaming and Leisure Properties Inc. (NASDAQ: GLPI

GLPIGaming and Leisure Properties Inc367 77 + 0, 14% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ). , ONE Gas Inc. (NYSE: OGS OGSONE Gas Inc76, 81 + 0, 51% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) a Liberty Broadband Corporation (NASDAQ: LBRDA LBRDALiberty Broadband Corp89 48 + 3 53% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ). Roční obrat portfolia portfolia činí 56%. Poměr nákladů fondu činí 0,65% a jeho dividendový výnos činí 2 55%. Pětiletý průměrný anualizovaný výnos je 11,17%. Počátkem května 2016 byl fond navýšen o 2,4% (YTD). Kompozice a výkonnost tohoto ETF se může výrazně změnit, když se změní na sledování indexu S & P US Spin-Off, který by měl být naplánován na konec května 2016. VanEck Vectors Global Spin-Off ETF zahájil Van Eck v roce 2015 a má $ 2 . 7 milionů z celkového objemu aktiv. ETF sleduje index globálního otáčení společnosti Horizon Kinetics, který je indexem spinoff společností ve Spojených státech nebo ve vyspělých evropských nebo asijských zemích. Celosvětový dosah tohoto ETF je odlišuje od ETF Guggenheim, avšak drtivá většina 80+ podniků ve fondu VanEck jsou stále firmami registrovanými ve Spojených státech. Nejvýznamnějším portfoliem fondu je společnost Chemors Company (NYSE: CC

CCThe Chemours Co51, 60-1. 07% vytvořená společností Highstock 4. 2. 6 CRCCalifornia Resources Corp13 87 + 15 20% vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6 ) a WPX Energy Inc. (NYSE: WPX WPXWPX Energy Inc. Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ). Poměr obratu portfolia činí 30% a nákladový poměr je 55,5%, což je o něco nižší než v ETF Guggenheim. Od května roku 2016 nebyl stanoven výnos výnosu 12 měsíců, ale fond vzrostl o 3,6% YTD.