První fond obchodovaný na burze (ETF), SPDR S & P 500 ETF (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units 258. 85 + 0. 4. 2. 6 ), zahájila společnost State Street Global Advisors v roce 1993 za cenu $ 6. 3 miliony aktiv. Od té doby je růst odvětví ETF meteorický. Na konci roku 2014 obsahoval trh s americkým ETF 1 411 fondů s téměř 2 USD. 0 bilionů ve správě aktiv (AUM). ETF nabízejí řadu výhod oproti podílovým fondům, včetně příznivějšího daňového zacházení a lepší likvidity. Není divu, že by maloobchodní a institucionální investoři i nadále migrovali z podílových fondů a do ETF. Díky tomuto makroskopickému trendu jsou následující čtyři specifické trendy, které se vyskytují na trhu ETF v roce 2016.

Aktiva z domácího kapitálu zisková aktivita

Domácnosti ETF, které pokrývají širokou základnu odvětví a průmyslových odvětví, jako jsou akcie seskupené podle tržní kapitalizace, zaznamenaly navýšení aktiv počátkem roku 2016. Na konci roku 2014 , rozsáhlé domácí kapitálové fondy, ETF s vysokou kapitalizací v oblasti vlastního kapitálu, ETF se středním kapitálem a ETF s nízkou kapitalizací představovaly zhruba 751 miliard dolarů, 556 miliard dolarů, 101 miliard dolarů a 94 miliard dolarů ze zdrojů ETF ve výši 2 bilionů dolarů. V lednu roku 2016 se zvýšily celkové domácí kapitálové fondy na 909 miliard dolarů, což představuje 45% všech aktiv ETF. Je pravděpodobné, že čím více investorů vystoupí z podílových fondů a do ETF, podíl aktiv ETF představovaných fondy se širokým základem se bude i nadále zvyšovat.

Aktiva ve struktuře sektorových fondů

Domestic ETF, které pokrývají určitá průmyslová odvětví, jako je energetika nebo telekomunikace, od března 2016 zvýšily své prostředky mírněji. představovalo zhruba 268 miliard dolarů, tedy 13,4%, z 2 bilionů dolarů v majetku ETF. Do ledna 2016 představovaly tyto fondy zhruba 296 miliard dolarů, což je 14,7% všech aktiv ETF. Rostoucí popularita přidělování sektorů v penzijních účtech by měla naplnit pokračování tohoto trendu po mnoho let.

trendy zpětného odkupu ETF pokračují

Dosud v roce 2016 hrubé odkupy překročily hrubé emise u všech ETF. To představuje pokračování trendu, který začal v roce 2015. V lednu roku 2016 zde bylo 143 dolarů. 0 miliard v nových ETF vydaných, zatímco 143 dolarů. 3 miliardy byly vykoupeny. V roce 2015 to bylo 129 dolarů. 4 miliardy nových emisí a 133 dolarů. 4 v ETFs vykoupil. Anemická výkonnost globálních trhů v roce 2015 a začátek roku 2016 poskytuje logické vysvětlení pro tento vznikající trend.

Celkový počet ETF roste

V lednu 2016 bylo 1 603 ETF, což představuje nárůst o 198 v lednu 2015. Největší nárůst počtu finančních prostředků vznikl v kategorii mezinárodních nebo globálních fondů, počet finančních prostředků se za poslední rok zvýšil z 499 na 601.Došlo také k nárůstu o 82 domácích akciových fondů, z toho 51 fondů se širším fondem a 31 odvětvových nebo průmyslových fondů. V tomto období bylo vytvořeno 13 nových dluhopisových fondů.

V prosinci 2014 bylo 52 finančních institucí, které veřejnosti nabízejí ETF. Vzhledem k tomu, že poptávka po ETF roste, tak i počet nabízených produktů a počet institucí, které je nabízejí. Jednou z problémů, s nimiž sponzoři nových fondů čelí, je, jak odlišit své produkty od konkurentů. Pokud se celkový počet ETF začne vyrovnávat nebo klesat, pravděpodobně signalizuje, že nové nabídky produktů začínají nahradit stávající a trh ETF vyspěl.