Každý investor si může představit, že každý rok bude investovat miliardy miliard zisků. To však zůstává fantazií pro většinu lidí a skutečnost jen pro několik hedžových fondů se zkušenostmi a inteligencí, aby se zapojili do vysoce rizikových investičních strategií. Malí investoři musí znát jejich omezení a uvědomit si, že sofistikované investiční strategie používané hedgeovými fondy nejsou pro většinu lidí vhodné. Následující čtyři rizikové strategie používají zajišťovací fondy.

Prodej krátkodobých akcií

Často se jedná o nebezpečnou strategii, jak krátkodobě prodávat vysoce poměrně silné hybné síly zvýhodněné některými vzájemnými fondy mnoha drobných investorů. V roce 1999 a na počátku roku 2000 došlo k sebevraždě krátké společnosti Cisco a Yahoo během obrovské bubliny na akciovém trhu zaměřené na technologie a internetové zásoby.

V roce 2016 se investoři jako William Ackman a David Einhorn stále zaměřují na nadhodnocené záliby, ale existují příklady, kdy strategie vybuchla v jejich tvářích. Jedním případem je, že Ackman ztrácí krátkou sázku proti společnosti Herbalife, společnosti, kterou nazývá podvodnou a pyramidovou schématem. Na pozici začal v prosinci 2012 a Herbalife se v dalším roce ztrojnásobil. Ackmanův fond Pershing Square Capital Management má víceletý ztrátový pruh po jednom z nejlepších dlouhodobých záznamů v oboru. Krátká pozice stále pokračuje počátkem roku 2016, což je možná příklad vytrvalého vytrvalosti pod tlakem. Jiní by ale mohli považovat za bezohledné hubrisy vzhledem k hloubce ztrát.

Dluhové investice do dluhů

Dluhové investory hledají diamanty v hromadě hnojiv a hledají společnosti, jejichž dluh je značně nižší než úroveň, která se jeví jako cenově výhodná. Rizikem je podání společnosti pro úpadek kapitoly 7, kde se cenné papíry stávají bezcennými. Lepším výsledkem je úpadek kapitoly 11, kdy společnost pokračuje v činnosti v rámci reorganizačního plánu schváleného hlavními věřiteli. Jedná se o vysoce rizikovou hru, která závisí na vyčerpávajícím výzkumu a schopnosti přesvědčit dlužníka, aby úspěšně reorganizoval zlepšením operací a peněžním tokem.

Jeden příklad se zaměřuje na podílový fond, nikoliv na hedžový fond, ale lekce je stejná. Úvěrový fond zaměřený na třetí třídu byl naložen na okraj s rizikovým dlužným zadlužením nahromaděným v letech po finanční implusi v roce 2008. Vedení až do rozpadu fondu v roce 2015 způsobilo, že aktiva fondu byla tak snížena, že dokonce i soukromý akciový gigant Fortress Investment Group LLC a několik nucených hedgeových fondů předali možnost koupit.

Investice zaměřené na události

V investičních aktivitách se hedgeové fondy snaží využít podnikových akcí včetně arbitráže fúzí, restrukturalizace, prodeje aktiv, spinoffs nebo jakékoli jiné významné firemní změny.Při fúzích akcie nabývající společnosti často klesají po oznámení o fúzi, neboť obvykle je nabízena prémie nad tržní hodnotou pro cílové akcie. V arbitráži spojování obchodník současně nakupuje a zkrátí zásoby obou smíšených společností za předpokladu, že obě akcie se vrátí k reálné hodnotě. Je-li hodnocení hodnoty správné, celkový obchod vede ke ziskům při likvidaci.

Investice řízené událostmi zní jako by měly být snadné peníze, ale je to vysoce rizikový obchod, protože na cestě k uzavření plánované firemní akce existuje nesčetné neočekávané nerovnosti. Například v září 2015 společnost Williams a Energy Transfer Equity oznámily spojení ve výši 38 miliard dolarů. Nebyla to klasická arbitráž v oblasti fúzí, ale podrobnosti obchodu byly extrémně složité a vhodné pouze pro nejsložitější investory. Zajišťovaly se hedžové fondy, ale počátkem února 2016 se objevily zprávy o tom, že společnost opouští finanční ředitel společnosti Energy Transfer. Obě akcie po zprávách zaznamenaly více než 35% a hedgeové fondy zůstaly v nepříjemné situaci.

Makro investování

makro hedge fondy vyžadují odborné znalosti na různých trzích v jejich "go anywhere" orientačních směrech. Makroekonomické trendy jsou posuzovány a zajišťovací fond investuje do jakékoliv třídy aktiv, včetně akcií, futures na akciový index, dluhopisy, měny a komodity. Mnoho finančních prostředků také využívá značné částky pákové efektivity a Quantum Fund George Soros byl jedním z nejvíce využívaných prostředků během jeho go-go let v 80. letech. Další legendou makro fondu je Paul Tudor Jones. Srovnává strategii s hrou trojrozměrných šachů a hovoří o nutnosti kombinovat jak technickou, tak fundamentální analýzu.

Obtížnost vyplývající z přístupu je málo lidí, kteří mají schopnost zvládnout složitost více trhů. Soros, Jones, Druckenmiller a další hvězdy makroekonomických investic také pracovaly v éře extrémní volatility v pozdních sedmdesátých a osmdesátých letech. Výkonnost makrofinančních prostředků se v průběhu burzovního trhu, která začala v roce 2009, táhla a Jones se neustále stěžuje na nedostatečnou volatilitu hlavních tříd aktiv během tohoto období. Věří, že volatilita je mateřským mlékem pro makroobchodníky a návrat bude i nadále trpět bez něj.