Po vytvoření portfolia vzájemných fondů musíte vědět, jak to udržet. Zde mluvíme o tom, jak spravovat portfólio vzájemných fondů procházením čtyř společných strategií:

Strategie Wing-It Jedná se o nejběžnější strategii vzájemných fondů. V podstatě, pokud vaše portfolio nemá plán nebo strukturu, pak je pravděpodobné, že používáte strategii křídla. Pokud do dnešního dne přidáváte peníze do svého portfolia, jak se rozhodujete, do čeho investujete? Jste někdo, kdo hledá novou investici, protože se vám nelíbí ty, které již máte? Trochu tohle a trochu toho? Pokud již máte plán nebo strukturu, přidání peněz do portfolia by mělo být opravdu snadné. Většina odborníků by souhlasila s tím, že tato strategie bude mít nejmenší úspěch, protože je málo nebo žádnou konzistenci.

- <->

Strategie časování trhu Strategie načasování trhu znamená schopnost dostat se a vystupovat ze sektorů, aktiv nebo trhů ve správný čas. Schopnost tržní doby znamená, že navždy koupíte nízké a prodáváte vysoko. Bohužel málo investorů nakupuje nízké a prodává se vysoké, protože chování investorů je obvykle motivováno emocemi místo logiky. Realitou je, že většina investorů má tendenci dělat přesně opačné - nakupují vysoko a prodávají nízké. To vede mnoho k domněnce, že tržní načasování nefunguje v praxi. Nikdo nemůže přesně předpovídat budoucnost s jakoukoliv konzistencí, nicméně existuje mnoho ukazatelů načasování trhu.

strategie nákupu a držení
Jedná se zdaleka nejčastěji hlášená investiční strategie. Důvodem je, že na vaší straně jsou statistické pravděpodobnosti. Trhy obvykle dosáhnou 75% času a 25% času. Používáte-li strategii buy-and-hold a počasí během výkyvů a poklesů trhu, vyděláte 75% času. Chcete-li být úspěšnější s jinými strategiemi pro správu svého portfolia, musíte mít pravdu více než 75% času, abyste byli předem. Další problém, který tuto strategii dělá nejoblíbenější, je snadné ji využít. To neznamená, že je lepší nebo horší, je snadné koupit a držet.

Stratégie výkonnosti To je poněkud střední hodnota mezi časováním trhu a nákupem a držením. S touto strategií budete z času na čas přehodnocovat svůj portfóliový mix a provedete nějaké úpravy. Pojďme projít zjednodušeným příkladem pomocí skutečných výsledků.

Řekněme, že na konci roku 2010 jste začali s akciovým portfoliem ve výši 100 000 USD ve čtyřech podílových fondech a rozdělili portfolio na 25%.

Po prvním roce investování již portfolio není srovnatelné s 25% vážením, protože některé fondy byly lepší než jiné.

Skutečnost spočívá v tom, že po prvním roce většina investorů sklidí vyhazovat poraženého (Fond D) více vítěze (fond A).Vážení výkonu však tuto strategii nevykonává. Výkonnostní vážení jednoduše znamená, že prodáváte některé z fondů, které se snažily koupit některé z těch nejhorších prostředků. Vaše srdce bude proti této logice, ale je to správná věc, protože jedna konstantní investice je, že všechno se děje v cyklech.

Ve čtvrtém roce se fond A stal poraženým a fond D se stal vítězem.

Výkonnost vážení tohoto portfolia rok co rok znamená, že byste vydělali zisk, kdyby fond A fungoval dobře, když koupil fond D, když nebyl. Ve skutečnosti, pokud byste toto portfolium znovu vyvážili na konci každého roku po dobu pěti let, byl byste dále vpřed jako výsledek vážení výkonu. Je to všechno o disciplíně.

Spodní linie
Klíčem k řízení portfolia je mít disciplínu, na kterou dodržujete. Nejúspěšnější finanční manažeři na světě jsou úspěšní, protože mají disciplínu pro správu peněz a mají plán investovat. Warren Buffet říkal, že je to nejlepší: "Abyste úspěšně investovali po celý život, nevyžaduje stratosférický IQ, neobvyklý obchodní vhled nebo vnitřní informace. Potřebujeme zdravý intelektuální rámec pro rozhodování a schopnost udržet emoce v korozi tohoto rámce."