Čtyři vzájemné fondy, které mají zvážit, zda úrokové sazby vzroste, jsou portfólio Fidelity Select, portfólio Fidelity Select Banking, Rydex Retailing Fund a ProFunds Short Precious Metals Fund. Úrokové sazby obvykle vzrůstá v důsledku zvýšení cen centrální banky, když se obávají inflačních tlaků.

Nedávné globální trendy však činí inflaci nepravděpodobnou. Ekonomiky po celém světě - konkrétně v Evropě a Japonsku - zůstávají ochromeny nedostatkem poptávky. Vlády nejsou ochotny nasadit fiskální politiku, aby generovala poptávku kvůli obavám z dluhů a schodků. Většina zemí nadále bojuje spíše s deflací než s inflací. Kromě slabé poptávky, která vede k nižším cenám, dochází k ohromujícímu přebytku práce. Pokud je nabídka práce přílišná, inflace je přechodná, protože neexistuje zpětná vazba mezi mzdami a cenami.

Vzhledem k celosvětové povaze ekonomiky byla tato deflace vyvezena. Od Velké recese je jakýkoli nárůst inflace ve Spojených státech dočasný i přes roky růstu. Jakékoli zvýšení úrokových sazeb je způsobeno centrálními bankami, které usilují o normalizaci měnové politiky, aby měly nástroje pro další pokles. Samozřejmě tato akce sděluje, že ekonomika je dostatečně silná, aby mohla stát sama bez finanční podpory. Je to také důkaz, že některé sektory hospodářství se daří dobře, jako jsou bydlení, práce, bankovnictví, pojištění a spotřebitelské výdaje, které jsou nedílnou součástí ekonomiky.

Fidelity Select Stavební a bytové portfolio

Fond podílových fondů Fidelity Select se skládá z vysoce kvalitních akcií, které jsou ve stavebnictví a bydlení. Bydlení je nedílnou součástí ekonomiky a bylo značné poškozeno kvůli bublině v letech 2003-2006. Jedním z důvodů, proč Federální rezervní banka udržovala nízké úrokové sazby, byla nízká úroková sazba hypoték, aby se zvýšila poptávka po domácnostech. Federální rezerva také zahrnovala v programech kvantitativního uvolňování cenné papíry zajištěné hypotékami (MBS), aby posunula úrokové sazby dolů.

Vzhledem k tomu, že bublina praskla, nová výstavba domů zaostávala s růstem počtu obyvatel. Vzhledem k tomu, že se trh práce obnovil, poptávka a cena se začínají zvyšovat, což vede k růstu ve stavebnictví. Samostatné oživení na trhu s bydlením je pro Federální rezervní banku silným důvodem k odstranění nouzové podpory pro ekonomiku a nastartování normalizace měnové politiky.

Některé významné podíly tohoto podílového fondu jsou Home Depot, Lowe's, AvalonBay Communities a Eagle Materials. Tento fond je soustředěn do akcií, které pozitivně využívají ceny domů a stavební činnost.Oba budou růst s úrokovými sazbami; jakákoli slabost v nich by způsobila, že by Fed zabrzdil brzdy na zvýšení sazeb.

Portfolio portfolia Fidelity Select

Ak úrokové sazby stoupají, akcie banky také profitují. Zvyšující se úrokové sazby vedou k rozšiřování rozpětí mezi krátkodobými a dlouhodobými sazbami. To způsobuje, že tradiční bankovní činnost je výhodnější, neboť úrokové sazby z vkladů rostou méně než úrokové sazby z úvěrů. Rostoucí úrokové sazby navíc znamenají zdravější ekonomiku, což vede ke zvýšení ekonomické aktivity a přenesení bank na vyšší objem úvěrů.

Hlavním podílem tohoto podílového fondu jsou společnosti Wells Fargo, U. Bancorp a Bank of America. Zejména většina bank v tomto podílovém fondu se více podílí na tradičním bankovnictví než na finančních aktivitách, které jsou méně citlivé na úrokové sazby. Dále tyto banky drží své bilanční sumy značné množství hotovosti, které drží v krátkodobých sazbách. Zvýšení krátkodobých sazeb směřuje přímo do spodního řádku. Bankovní akcie jsou tradičně nejsilnějšími výkony v pozdějších částech býčího trhu, kdy úrokové sazby stoupají.

Rydexský maloobchodní fond

Vzhledem k ekonomickému a úrokovému prostředí budou mít spotřebitelé také výhody ve Spojených státech. Spotřebitelé ve Spojeném království mají dvojité zadní větry zlepšující se trh práce a nižší náklady díky silnějšímu dolaru. Zatímco úrokové sazby jsou vyšší v USA, míry jsou výrazně nižší v zámoří. Tato dynamika vede ke zvýšené poptávce po dolarů, což způsobuje oslabení cen komodit.

Nižší ceny vstupů pro podniky vedou k nižším nákladům. Tyto faktory vedou k tomu, že spotřebitel je z hlediska příjmů v dobrém zdravotním stavu. Kromě toho se bilance spotřebitelů nadále zlepšuje s rostoucími cenami domácností a býkovým trhem se zásobami. Silný spotřebitel vede k vyšším výnosům pro spotřebitelské volné zásoby. Tento sektor je jedním z lídrů na akciovém trhu od roku 2009 do roku 2015.

Vzájemný fond Rydex pro maloobchod je jedním ze způsobů, jak se investoři dostávají k těmto trendům. Její hlavní podíl je Amazon. com, Walmart a Target. Jeho podíl zahrnuje největší cíle spotřebitelských výdajů. Tento podílový fond bude mít prospěch ze silnější ekonomiky a spotřebitelů, což vyplývá z vyšších úrokových sazeb.

Fond krátkých drahých kovů ProFunds

Je to jistě ten nejrizikovější způsob, jak hrát vyšší úrokové sazby, ale přichází také s největším růstem. Dynamika rostoucích úrokových sazeb, hřejivé inflace a zlepšení ekonomiky je poměrně nulová pro drahé kovy. Drahé kovy mají tendenci dělat dobře, když jsou míra inflace nad úrokovými sazbami, takže je to úložiště hodnoty proti ztrátě hodnoty v papírových měnách.

Takže tato okolnost je poměrně vzácná u drahých kovů. Rostoucí úrokové sazby jsou způsobeny touhou Federálního rezervního systému normalizovat měnovou politiku, což je známkou zvýšené finanční stability. Drahé kovy jsou pojištění portfolií proti hospodářské kalamitě.Federální rezervní banka zvyšuje úrokové sazby spíše než z důvodu inflačních tlaků, což naznačuje, že finanční stabilita stoupá, takže pojištění proti kalamitě je méně atraktivní.

Rostoucí úrokové sazby jsou drahé kovy. Drahé kovy nevytvářejí nic a mají náklady na skladování. To není smysluplné, pokud je míra návratnosti bez rizika bez rizika 0%. Nicméně, když se tato bezriziková míra návratnosti zvyšuje, znamená to, že zlato má cenu držet, což je méně žádoucí.

Hlavní podíly tohoto podílového fondu jsou swapy a futures kontrakty, které fondu umožňují nepřímo sledovat cenu zlata. To je přirozeně riskantní kvůli riziku zkratů, jakož i dodatečným nákladům na tyto transakce. Pokud však úrokové sazby nadále stoupají, má také největší růst.