Pasivní investice do vzájemných fondů a inteligentní beta investice do fondů obchodovaných na burze (ETF) mají silné a slabé stránky, existují však situace, kdy může být jeden výhodnější než druhý. Příkladem pasivního podílového fondu je index Vanguard Total Stock Market Fund Admiral akcií ("VTSAX") a pozoruhodný inteligentní beta ETF je fond Hedged Equity Fund (NYSEARCA: HEDJ HEDJWT Euro Hdg Eq66 61- 0. 08% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ).

Sledování indexů a tržní riziko

Pasivní podílové fondy mají za cíl sledovat růst konkrétního trhu prostřednictvím svého tržně váženého indexu, což dává význam společnostem s velkou kapitalizací, které vytvářejí většinu trhu tok peněz. Fond Vanguard Total Stock Market však nabízí více než jen velkou expozici.

Vanguard Total Index akciového fondu poskytuje investorům možnost investovat svůj kapitál do fondu, který je vystaven celému akciovému trhu v USA, který zahrnuje akcie všech velikostí trhových stropů a cenné papíry. Tento pasivní podílový fond je známý svým poměrným poměrem nákladů, širokým prostorem pro snížení daní a masivním rozsahem portfolia. Index, který tento fond používá, je poměrně volatilnější než většina pasivních podílových fondů a jeho investoři mohou být považováni za značně riskantní. Investor si může zvolit tuto investici jako hlavní investice, která může být kompenzována stabilnějšími investicemi nebo samostatnou investicí, kterou lze řešit prakticky.

Inteligentní beta ETF používá inteligentní beta, strategii sledování indexů založenou na pravidlech založenou na empirických datech jednotlivých složek indexu. Tyto investiční nástroje využívají volatility a nerovnováhu na trhu. Právě to dělá fond WisdomTree Europe Hedged Equity Fund.

Fond WisdomTree Europe Hedged Equity poskytuje expozici evropským akciovým trhům. Fond je speciálně navržen tak, aby byl schopen zajišťovat expozici měnové volatilitě ve směnném kurzu euro / USD. Obvykle, když je dolar USA silnější než euro, funguje fond na vyšší úrovni ve srovnání s podobným fondem bez funkce zajišťování měny. Opak se stává, když hodnota dolaru v euru klesne. Fond se chová podobně, protože index, který sleduje, se skládá z akcií evropských společností s vysokými výnosy z vývozu. Vyšší euro vůči americkému dolaru nebude evropským vývozům nic dobrého.

Expense Ratio, Costs and Fees

Pasivní podílové fondy požívají značně výrazných poplatků a nákladů, přestože mohou platit malé sankční poplatky, pokud se obrat uskuteční příliš brzy.

Vanguard Total Stock Market Index Akcie fondu Admiral nabízí nejnižší náklady a poplatky v oboru.Poplatek za správu tohoto fondu činí pouze 0,4%, zatímco čistý poměr výdajů se udržuje na úrovni 0,05% a minimální požadovaný počáteční vklad činí 10 000 USD. Její mladší bratr, index Vanguard Total Stock Market Index akcií investorů , přinést minimální počáteční vklad až na 3 000 dolarů, avšak výdajový poměr je 0,16%.

Inteligentní beta ETF mají vyšší poměr výdajů, což je činí vhodnými pro malé kapitálové investory, kteří se i přes riziko snaží dosáhnout významných výnosů. WisdomTree Europe Hedged Equity Fund je komplexní inteligentní beta ETF, která využívá sofistikované automatizované řízení fondů. Cílem je získat zvýšené kladné výnosy díky velkým výkyvům na trhu, zatímco je zajištěna volatilita, která může způsobit negativní výnosy. Nákladový poměr fondu WisdomTree Europe Hedged Equity Fund je 0,8%.

Bottom Line

Poptávka a inovace pro obě vozidla umožnily společnostem snížit celkové náklady na investice do pasivních fondů. Vanguard Total Index akciového trhu se drží cenově efektivnějších programů, které nabízejí minimální poplatky za správu a přísně omezený poměr nákladů s nízkou sazbou a současně udržují vyšší expozici vůči cenným papírem s vysokým výnosem.

Fond WisdomTree Europe Hedged Equity Fund nabízí více přidané dlouhodobé hodnoty pro své náklady. Díky své schopnosti používat fluktuace měnových kurzů jako zajištění proti volatilitě trhu nabízí tato ETF expozici výměnou za vyšší možné výnosy. To může odůvodnit vyšší náklady na inteligentní beta ETF.