V roce 2015 byly fúze a akvizice ve Spojených státech vysoký, s objemem až 4 dolary. 9 milionů ve většině odvětví. Ačkoli se očekává, že se trend v roce 2016 zpomalí, podmínky pro zisky zůstávají velmi dobré pro některé sektory a pro malé a střední podniky. Mnoho analytiků očekává, že činnost bude pokračovat na vysoké úrovni v odvětví technologií a zdravotnictví, zatímco v energetickém a finančním sektoru by tento rok měly v letošním roce zaznamenat nárůst aktivity. Stále existuje příležitost zúčastnit se fáze fúzí a akvizic s pozitivními výsledky a nejlepší způsob, jak to udělat, je prostřednictvím vzájemných fondů fúze a arbitráže.

Podílové fondy, které investují do činností spojených s fúzí a akvizic, se nehledají na to, aby se velké obchody dostaly před všechny ostatní. Místo toho mají tendenci hledat obchody, které již byly provedeny, ale dosud nebyly dokončeny. Když je vyhlášena dohoda, podílové fondy kupují akcie cílové společnosti, pokud se domnívají, že cena akcií se stále prodává pod prémiovou cenou, kterou nakonec dosáhne při dokončení transakce; toto se nazývá šíření obchodu. Finanční prostředky mohou také zkrátit akcie nabyvatele, pokud se domnívají, že dohoda bude mít za následek pokles jejich ceny akcií. Zisk je dosažen po dokončení obchodu.

Investiční strategie mnoha z těchto vzájemných fondů fúze a arbitráže jsou velmi konzervativní, což obvykle vede k mírnému, ale trvalému návratu. Jakmile je určena rozpětí obchodu, správce fondu vytvoří profil rizika / odměny. Aby bylo možné čelit možnému poklesu cen akcií v důsledku propadu transakce, může fond zajišťovat pozici s opcemi nebo dlouhými / krátkými pozicemi, aby minimalizoval své riziko. Tyto fondy mají tendenci být méně volatilní, protože mají nízké korelace s burzovním trhem. Fondy pro fúzi a arbitráž však hodně obchodují, což vede k vyšším transakčním nákladům a daním. Oni také mají tendenci mít vyšší poměr nákladů, který může jíst do výnosů.

Arbitrážní fond (ARBNX)

Institucionální třída Arbitrage Fund ("ARBNX") je jedním z větších fúzních a arbitrážních fondů s řízeným majetkem ve výši 2 miliardy dolarů (AUM). Fond využívá vlastní výběrový proces ke sledování vesmíru se 150 až 200 transakcemi v USA a zahraničí. Po analýze toho, jak pravděpodobně a jak rychle se budou obchody dostat, zkracuje vesmír až na 40 až 80 obchodů, které drží ve svém portfoliu kdykoli. Od 18. března 2016 měl fond 73% svých aktiv investovaných do akcií, zbylých v hotovosti. Nejvyšší váhy byly v odvětví technologií a finančních služeb, s menšími váhami v průmyslových odvětvích, ve zdravotnictví a ve spotřebitelských cyklech. Nejvýše pět uzavřených obchodů, které tvoří 27% portfolia, jsou společností PartnerRe Ltd., který získala společnost Exor SpA (OTC: EXOSF) koncem roku 2015; Společnost Precision Castparts Corporation, kterou koupila společnost Berkshire Hathaway, Inc. (NYSE: BRK-B) v roce 2015; Cytec Industries Inc. (NYSE: CYT); Chubb Ltd. (NYSE: ACE); a společnost Health Net, Inc. (NYSE: HNT). Fond za posledních 10 let navrátil 3,2%, od roku 2016 a 2% návratnost za posledních pět let. Výše podílu fondu činí 1,2%. Minimální investiční částka pro institucionální třídu podílových fondů činí 100 000 USD. V případě tříd maloobchodu ("ARBFX"), akcií C ("ARBCX") a akcií společnosti A ("ARGAX") je minimální investice $ 2 500 , ale poměr nákladů je vyšší (1,45 až 2,2%).

Fond fúzí (MERFX)

Zahájený v roce 1989, třída investorů ("MERFX") je považována za dědečka fondů rozhodčích fúzí. To je také největší s $ 4. 2 miliardy v AUM. Vzhledem k své velikosti se musí zaměřit na větší nabídky. Nicméně investuje také do menších obchodů, kdy vzniknou příležitosti. Ke dni 18. března 2016 byly nejvyšším podílem fondu Precision Castparts, Time Warner Cable, Inc. (NYSE: TWC), Broadcom Corporation (NASDAQ: BRCM), Chubb a PartnerRe. Fond za posledních 10 let vrátil 2,91% a za posledních pět let 1,71%. Minimální investice činí 2 000 dolarů a nákladový poměr fondu činí 1,34%.

Gabelli ABC Fund (GABCX)

Když Gabelli ABC Fund Class AAA ("GABCX") hledá fúze a akvizice, funguje jako hodnota investující fond, investuje do společností se zásobami, pod jejich vnitřními hodnotami. $ 1. 4 miliardy fondů má spoustu fúzí a akvizic. Jeho nejvýnosnějším řešením v roce 2015 byl nákup firmy Salix Pharmaceuticals Ltd. společností Valeant Pharmaceuticals International, Inc. (NYSE: VRX

VRXValeant Pharmaceuticals International Inc .. 87 + 3,31% Vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6 ) s ročním výnosem 75%. K 21. březnu 2016 měl fond 57% svých aktiv v hotovosti a 40% akcií. Jeho nejvýznamnějšími pěti podniky jsou StanCorp Financial Group, Inc. (NYSE: SFG), Dyax Corporation (NASDAQ: DYAX), Lennar Corporation (NYSE: LEN LENLennar Corp.55 + 76% 2. 6 ), společnosti Airgas, Inc. (NYSE: ARG) a společnosti BioMed Realty Trust, Inc. (NYSE: BMR). Za posledních 10 let se fond vrátil 3,77% a za posledních pět let se vrátil 2,93%. Minimální investice fondu činí 10 000 USD a její poměr nákladů činí 0,9%.