Některé fondy obchodované na burze (ETF) nabízejí jednoduchý způsob získání diverzifikované expozice hypotečních cenných papírů (MBS) pro investory, kteří chtějí profitovat ze zvýšených úrokových sazeb hypoték. Vzhledem k tomu, že úrokové sazby hypoték rostou ve shodě s růstem sazeb federálních fondů, které zahájila Federální rezervní banka na konci roku 2015, jsou tyto ETF připraveny zvýšit ziskovost z vyšších úrokových sazeb.

Hypoteční ETF spadají do jedné ze dvou základních kategorií. První kategorií jsou MBS ETF. Tyto ETF se zaměřují na MBS, které jsou bazény nebo balíčky komerčních nebo rezidenčních hypotečních úvěrů. MBS umožňují investorům obchodovat s likvidnějším dluhovým zajištěním složeným z řady individuálně nelikvidních hypotečních úvěrů. Druhou kategorií jsou fondy emitenta hypotéčních nemovitostí (REIT) ETF. Tyto ETF jsou investovány do společností v oblasti nemovitostí, které jsou investovány do MBS. Některé hypoteční REIT ETF nabízejí přitažlivě vysoké výnosy, ale také přinášejí vyšší úroveň rizika kvůli různým kvalitativním úvěrům cenných papírů.

ISHares Hypoteční nemovitosti Capped ETF

Nejčastěji držená hypotéka REIT ETF je iShares Hypoteční Real Estate Capped ETF (NYSEARCA: REM REMiSh Mortg REC44. Vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6 ), kterou uvedl BlackRock Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc473. >) v roce 2007. Referenčním indexem sledovaným tímto ETF je FTSE NAREIT All Hypotéční limitovaný index, který se skládá ze širokého výběru obchodně vážených obchodních a rezidenčních hypotečních REIT. Portfolio fondu s přibližně 35 podíly se soustřeďuje a téměř 40% aktiv portfolia je přiděleno třem největším akcionářům, které jsou Annaly Capital Management Inc. (NYSE: NLY NLYAnnaly Capital Management Inc11, 24 + 1. 81% Vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6 ), společnost American Capital Agency Corporation (NASDAQ: AGNC AGNCAGNC Investment Corp. >) a Starwood Property Trust Inc. (NYSE: STWD STWDStarwood Property Trust Inc21, 46 + 0, 66% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ). Fond má $ 761. 1 milion celkových aktiv pod správou (AUM) a jeho roční obrat je 42%.

Poměr nákladů tohoto fondu je 0,48%, což je mnohem vyšší než průměrná kategorie nemovitostí ve výši 0,12%. Nabízí investorům velmi atraktivní dividendový výnos ve výši 11,6%. Průměrná anualizovaná návratnost tohoto ETF je 3,82%, což je výrazně za průměrem 9,5%. Jednoroční návrat, negativní 8.62%, také vážně podhodnocuje kategorii průměr 1,02%. Od poloviny dubna 2016 se však fond zvýšil o 4,42% (YTD), což výrazně převyšuje průměrný průměr ve výši 2,97%. Vanguard Hypoteční záložní cenné papíry ETF Investoři, kteří dávají přednost hypotéce ETF s pevnou výnosovou orientací, mohou považovat Vanguard Hypoteční záložní cenné papíry ETF (NASDAQ: VMBS

VMBSVngd MtgBck Sec 52. 74 + 0 .02% Vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6

), kterou zahájil Vanguard v roce 2009. Celková aktiva společnosti VMBS činí 2 USD. 1 miliarda. Tento fond poskytuje dostatečně širokou expozici celkovému trhu cenných papírů zajištěných hypotékou prostřednictvím sledování Barclays US MBS Float Adjusted Index, tržního indexu vážícího hodnotu složeného z přibližně 350 hypotečních záložních forwardových cenných papírů vydaných americkými vládními agenturami , například Fannie Mae, Freddie Mac a Ginnie Mae. Někdy může být až 10% portfolia složeno z komerčních MBS. Průměrný kupón portfoliových cenných papírů je 3,78%. Vážená průměrná splatnost portfolia je 16,9 let. Roční obrat portfolia VMBS je vysoký na úrovni 713%.

Poměr nákladů tohoto fondu činí 0,1%, což je pro kategorii střednědobých dluhopisů nenákladné, které má průměrný poměr výdajů k průměrnému výnosu 0,24%. Výnosnost dividend je skromná 1,8%. Pětiletá průměrná roční rentabilita fondu ve výši 2,87% podfondu činí průměrný průměr ve výši 3,77%. Jednosměrný výnos ve výši 2% však překonává průměrnou hodnotu 1,4%. V polovině dubna 2016 byl fond vyšší o 1,9% YTD, který zaostal za průměrným 2,95%.

IShares Global REIT ETF Pro investory, kteří usilují o globální diverzifikaci hypotékou REIT ETF, společnost BlackRock vytvořila iShares Global REIT ETF (NYSEARCA: REET REETiShs Glbl REIT 25. 70 + 0. Highstock 4. 2. 6 ) v roce 2014. Tento ETF přilákal 145 dolarů. 1 milion v AUM. Sleduje index FTSE EPRA / NAREIT Global REIT, což je velmi široký trhový vážený index složený z amerických a zahraničních REIT.

Aktiva fondu jsou typicky přibližně 65% investována do firem v USA a 35% investováno do společností s ústředím mimo Spojené státy. S téměř 270 celkovými hospodářstvími existuje malé riziko koncentrace. Prvním třemi portfoliovými podíly pro společnost REET jsou společnosti Simon Property Group Inc. (NYSE: SPG

SPGSimon Property Group Inc159, 05 +2, 62%

vytvořené společností Highstock 4. 2. 6 NYSE: PSA PSAPublic Storage211 .49 + 1. 04% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6

) a Equity Residential (NYSE: EQR Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ). Největší investicí do zahraničního kapitálu, která představuje 2,2% aktiv, je Unibail-Rodamco SE (OTC: UNBLF), která sídlí v Paříži a je největší komerční realitní společností v Evropě. Poměr obratu portfolia pro REET je relativně nízký 12%. Nákladový poměr pro iShares Global REIT ETF je 0. 14%, jen zanedbatelně vyšší než průměr kategorie nemovitostí 0.12%. Výnos dividend je zdravý 3. 68%. Jednoroční výnos fondu ve výši 2 55% klesá těsně za průměrný průměr ve výši 2 79%. V dubnu 2016 byl fond navýšen o 4,3% YTD, což bylo opět o něco málo pod průměrnou kategorií, na úrovni 4 58%.