Vzhledem k tomu, že ve Velké recesi došlo k tomu, že investoři do penzijního připojištění zůstali v době rekordně nízkých úrokových sazeb a rostoucích nákladů na bydlení, cestování, energii a zdravotní péči. Navíc důchodci a blízcí důchodci si nemohou dovolit pronásledovat výnosy nebo výnosy s volatilními, riskantními nebo nediverzifikovanými portfoliem, což eliminuje velkou část prostoru ETF.

Stuck mezi krátkými investičními horizonty a střednědobým výkonem z dluhopisových fondů by důchodci měli stále hledat vyvážené portfolio zajištěných akcií a dluhopisů v jejich ETF. Současný příjem a bezpečnost jsou důležité, ale ignorování akcií zcela pravděpodobně znamená nedostatečnou ochranu před inflací. Ve skutečnosti mohou být pro důchodce vhodné pouze některé fondy ETF, které mají pouze akciový kapitál, za předpokladu, že portfolio je dobře vyvážené a že jednotlivé podíly nesou zbytečná rizika.

Všechny akcie ETF jsou akciové pozice, i když podkladové investice v portfoliu ETF jsou všechny dluhopisy. Akcionáři neobdrží uvedené kupónové platby a není zaručena návratnost jistiny s investicí ETF. Investoři, kteří hledají jistotu nástroje s pevnými výnosy, by měli zvážit využívání ETF pouze jako doplněk.

Schwab U. Aggregate Bond ETF

Emitent: Charles Schwab

Správa aktiv (AUM): $ 2. 0 miliard

Výkonnost za rok 2015 (YTD): 0. 4%

Poměr výdajů: 0. 05%

Není jasné, kdy a kolik bude Federální rezerva zvyšovat úrokové sazby do 2016 a 2017. Tato nejistota by mohla vést k nežádoucímu výkyvu krátkodobých dluhopisů nebo treasury, ale téměř jistá vyhlídka na rostoucí sazby je pro dlouhodobé dluhopisy také problematická. K boji proti problémům na obou koncích výnosové křivky zvažte Schwab US Aggregate Bond ETF (NYSEARCA: SCHZ SCHZSchwab US Ag Bd52 32 + 0,8% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ).

Tento ETF se řídí indexem agregátů společnosti Barclays USA, což je tržní hodnota vážená skupina více než 2 400 dluhopisů ve všech splatnostech. Rozšiřuje se na firemní dluhopisy, veřejné dluhopisy a dokonce i na některé cenné papíry zajištěné hypotékou. Jedná se o fantastickou pomalou a stálou hru pro dlouhodobé investory, díky neutrálnímu portfoliu a velmi nízkým all-in cenám.

Vanguard High Dividend výnos ETF

Emitent: Vanguard

AUM: $ 11. 2 miliardy

2015 YTD výkon: -0. 2%

Poměr výdajů: 0. 1%

Obrovský, efektivní a produktivní výnos Vanguard High Dividend ETF (NYSEARCA: VYM VYMVng Hgh DvdndYl82. 4. 2. 6 ) je skvělá volba pro důchodce a mladší investory. Využívá nízkoprahového čítače pro výběr firem pro své portfolio; akcie potřebují pouze nadprůměrné dividendy a mají v úmyslu vyplatit dividendu v následujících dvanácti měsících. Jednou podhodnocenou výhodou této struktury ETF je to, že podvážené akcie zaznamenávají rostoucí výnosy kvůli poklesu ceny akcií. To potlačuje uvedenou výnosnost portfolia, ale zvyšuje reálné čisté výnosy.

Neexistuje žádné riziko uzavření fondu a obchodní spready jsou velmi slabé. S nákladovým poměrem pouhých 10 bazických bodů (bps) patří mezi nejlevnější a nejefektivnější ETF v segmentu. V portfoliu nejsou žádná dluhopisy, ale vážená průměrná tržní kapitalizace mezi akciemi je téměř 140 miliard dolarů, se zvláštním důrazem na mega-společnosti jako jsou Microsoft, Exxon Mobil, Johnson & Johnson a Pfizer. Tato velikost zvyšuje relativní stabilitu.

Variabilní sazba PowerShares Preferovaná ETF

Emitent: Invesco PowerShares

AUM: $ 443. 36 milionů

2015 YTD výkonnost: 3. 74%

Poměr nákladů: 0. 5%

Mnoho ETF se rozkládá na preferovaném území s dluhopisy / konvertibilními dluhopisy a pouze jeden obsahuje mechanismus s proměnlivou sazbou perspektiva růstu úrokových sazeb: proměnná sazba PowerShares Preferovaná ETF (NYSEARCA: VRP

VRPPwrShr ETF FTII25. 95-0. 08% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ). Tato ETF je mladá (počáteční datum v květnu 2014) a o něco dražší než ostatní fondy na tomto seznamu, ale již přilákala významné aktiva a překonala mnoho standardních dluhopisových fondů, pokud jde o výnos z distribuce a celkové výnosy.

Portfolio ETF zahrnuje cenné papíry s pohyblivou a pohyblivou úrokovou sazbou a výběr je prováděn prostřednictvím vlastního procesu, který pravděpodobně vysvětluje mírně vysoké náklady. Obchodní marže jsou stále drsné, takže aktivní investoři by měli zvážit další možnosti. V případě investorů, kteří hledají ochranu před neurčitou politikou Fed, je tato ETF nová a vzrušující volba.