Průzkumníci a výrobci břidlicového oleje patří mezi nejvíce volatilní společnosti v odvětví energetiky. Když jsou tyto společnosti zabaleny do fondů obchodovaných na burze (ETF), investoři si mohou zvolit strategie zahrnující nepřímou účast, zajištěné portfolia a přímou expozici s vysokou úrovní volatility. Tři ETFs zvláště vystupují pro použití těchto strategií, pokud se břidlicový průmysl odrazí od 10. března 2016.

SPDR S & P ropné a plynárenské zařízení a služby ETF

V případě, že dojde k oživení v břidlicovém průmyslu v USA, společnosti, které tvoří holding SPDR S & P Oil & Gas Equipment & Services ETF (NYSEACRA: XES XESSPDR SP OlGs Eq16, 55 + 4, 95% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ). Na rozdíl od konvenčních vrtů s plošinami, které dokáží čerpat poměrně konzistentní hladiny oleje po dobu 20 let nebo více, typický břidlicový ropný vrt ztratí v prvním roce přibližně 70% produkce. Do třetího roku se výroba snížila na pramen. Nutnost nahradit ztracenou výrobu dává společnostem z břidlicového ropného průmyslu neustálý stav vrtání nových vrtů, avšak s cenou ropy v průměru 30 dolarů a cenou za rovnoměrnou cenu břidlicového oleje kolem 50 dolarů za barel, výrobci ropy zpomalili vývoj nových vrtů.

Růst cen ropy až do okamžiku, kdy lze břidlicový ropný produkt extrahovat a vyrábět se ziskem, by pravděpodobně zahájil nové kolo konstrukce plošin, protože společnosti hrají úlovek, aby nahradily ztracenou výrobu a znovu sestavit jejich rozvahy. SPR S & P pro ropné a plynové zařízení a služby ETF by také mohly těžit z nižších výrobních nákladů na břidlicové oleje v důsledku zlepšení technologií. V průměru se výrobní náklady na břidlicový olej snížily z 100 dolarů v roce 2006 na 50 dolarů za barel do konce roku 2015, neboť pokrok v technologii frakcí vedl k nižším počátečním nákladům a vyššímu výkonu na vrt. Pokračování tohoto trendu by snížilo rovnovážný bod výrobních nákladů, což mělo za následek výnosné vrtání za ceny ropy nižší než 50 dolarů za barel.

- ETF, která poskytuje nejbližší věc čisté hře na břidlicových ropných společnostech, je PowerShares S & P SmallCap Energy ETF (NASDAQ: PSCE

PSCEPwrShr ETF FTII15 09 + 4, 35%

vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6

), která se zaměřuje na podniky zabývající se průzkumem, výrobou, službami a zařízeními v indexu Standard & Poor's Small-Cap 600. Největším podílem fondu ve výši 13,8% je PDC Energy Inc. (NASDAQ: PDCE PDCEPDC Energy Inc52, 88 + 4, 88% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 má břidlicové ropné operace v Wattenbergově poli v Coloradu a Utica Field v Ohiu.Druhou největší pozicí ve fondu je Carrizo Oil & Gas Inc. (NASDAQ: CRZO CRZOCarrizo Oil & Gas Inc19, 97 + 4, 88% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ). přidělení 10 01%, které se zaměřuje především na provoz břidlicového oleje v Texasu, Ohiu, Coloradu a Pensylvánii. Expozice portfolia obecně na energetických společnostech s malou kapacitou, stejně jako výzkumníci a producenty břidlicových ropných produktů vede k ETF s vysokou volatilitou, která není pro slabé srdce. Beta fondu je například 1,7, což znamená, že je 70% volatilnější než obecný trh. Tento fond však stojí za zvážení pro investory tolerující rizika, kteří hledají sázku na odskočování v břidlicovém průmyslu v USA. Trhové vektory nekonvenční ropné a plynárenské elektrárny Jako tržně vážený fond byly vytvořeny tržní vektory nekonvenčního ropného a plynárenského průmyslu ETF (NYSEACRA: FRAK

FRAKVanEck Vct Unc15.91 + 4. 01%

s Highstockem 4. 2. 6

) soustřeďuje 58. 48% svých deseti největších podniků ve velkých společnostech, které získávají malé procento příjmů z břidlicového oleje, a rozděluje zůstatek svých podniků na menší podniky zabývající se průzkumem a výrobou . Například největším podílem fondu je společnost Occidental Petroleum Corp. (NYSE: OXY OXYOccidental Petroleum Corp.62, 82 + 0, 82% vytvořená společností Highstock 4. 2. 6 segmenty: ropa a plyn, chemické látky a meziprodukty a marketing. Společnost v říjnu roku 2015 oznámila, že snižuje své vystavení břidlicovému oleji tím, že prodává své činnosti v oblasti Bakken v severní Dakotě. Tyto operace představovaly největší podíl společnosti Occidental na břidlicovém oleji. V důsledku koncentrovaného držení integrovaných ropných poloh s velkými čepičkami v oblasti ropy a zemního plynu nabízí ETF zajištěnou expozici společnostem z břidlicového ropy s relativně nižší volatilitou než portfolio složené výhradně z malých -cap průzkumníků a producentů. Například jeho návrat přes 2015 byl -34. 01% ve srovnání se ztrátou PowerShares S & P SmallCap Energy ze strany ETF o 48,3% ve stejném období. Výkonnostní vztah těchto finančních prostředků je podobný vzestupně, neboť měsíční výnos ETF pro neobchodní trhy s neenergetickými produkty na trhu se podílel 17,8%, zatímco PowerShares S & P SmallCap Energy ETF dosáhl ve stejném období 24,4%. Bottom Line Tyto ETF poskytují investorům tři strategie, které se dají sázet na odskok pro průmysl břidlice v USA. Jako nepřímá hra bude společnost SPDR S & P pro ropné a plynové zařízení a služby ETF těžit z toho, jak výrobci rozšíří své vrtací operace. Veletrhy trhu nekonvenční ropné a plynárenské ETF nabízí zajišťovanou expozici s relativně nižší volatilitou. V případě investorů, které tolerují rizika, bude přímá a vysoká volatilita, kterou poskytuje společnost PowerShares S & P SmallCap Energy ETF, pravděpodobně největší cenové výkyvy z těchto tří ETF, a to jak naopak, tak i naopak.