Obsah:
- Samoobslužné skladování není průmysl, který bude mít velký dopad, když dojde k realitě. Většina lidí, kteří mají skladovací předměty, je tam udržuje, jednoduše proto, jinak je umístit.
- vytvořila společnost Highstock 4. 2. 6
- FY2014 < Výnosy
- $ 477, 186
- $ 352, , 327
- VNOVornado Realty Trust74, 25 + 1, 37%
Deset největších REIT ve Spojených státech všech dodalo zhodnocení akcií za uplynulý rok a devět dodalo dvojciferné zvýšení. Vzhledem k tomu, že REIT nejsou určeny k zhodnocení akcií - jsou určeny k výnosům z dividend - to je jasným znamením, že na širším trhu něco funguje. Trh, který se pohybuje pouze jedním směrem, je nezdravý; naznačuje, že vnějším faktorem jsou šikmé výsledky. V tomto případě obviňujeme prodloužené rekordně nízké úrokové sazby. (Další informace naleznete v části Klíčové tipy pro investování do REIT .
Když se sazby zvyšují, akciový trh bude muset zůstat sám o sobě, což bude obtížné, protože splácení dluhů bude dražší pro mnoho společností, které půjčují levné peníze. To vede k celkovému znehodnocení akcií, což vede ke snížení spotřebitelských výdajů a deflace.To vše má vliv na REIT. Zatímco všechny společnosti REIT pravděpodobně přijdou, někteří představují vynikající nákupní příležitosti, zejména proto, že mezitím budete sbírat poměrně štědré dividendové výnosy. (Další informace:
Residential, Healthcare and Office REITS .)
10 nejlepších REIT pro rok 2015 .) Všechna čísla níže od 13. dubna 2015.
Samoobslužné skladování není průmysl, který bude mít velký dopad, když dojde k realitě. Většina lidí, kteří mají skladovací předměty, je tam udržuje, jednoduše proto, jinak je umístit.
Veřejné úložiště (PSA
PSAPublic Storage209, 32 + 0, 17% vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6 ) za poslední tři fiskální roky (všechny čísla v tisících): Veřejné úložiště
|
FY2012 |
FY2013 |
FY2014 |
Příjmy |
|
$ 1, 842, 504 |
$ 1, 981, 746 |
, 404 |
Čistý výnos |
|
999 USD, 258 |
$ 1, 052, 453 |
1, 144, 204 |
: |
Výnosnost z dividend 2. 80% Krátká pozice
1. 80%
|
Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu |
0. 07 |
|
Provozní peněžní tok (ttm) |
$ 1. 61 miliardy |
|
(Zdroj: |
Yahoo Finance |
|
) |
PSA by utrpěla dočasný zásah, kdyby trh byl tankován, ale jeho podkladové čísla jsou silné. |
Zdravotní péče REIT Baby boomers odchází do důchodu ve výši 10 000 za den. To neznamená, že půjdou přímo do zařízení pro vyšší život; většina z nich bude po deseti letech nebo dva starat o život v důchodu, než se stane doma ošetřovatelky myšlenkou.Nicméně je vždy lepší vstoupit, než se něco stane trendem. Zdravotní péče REIT, Inc. (HCN
HCNWelltower Inc68 .00-0. 22%
vytvořila společnost Highstock 4. 2. 6
). (9000)
Zdravotní péče REIT FY2012 FY2013 FY2014
|
Příjmy |
$ 1, 765, 979 > 298, 030 |
145, 959 |
502 dolarů, 595 |
|
Další důležité metriky: |
Výnosnost dividend < 4. 20% |
Krátká pozice |
4. 60% |
|
Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu |
0. 80 |
Provozní peněžní tok (ttm) |
$ 1. 14 miliardy |
Equity Residential
|
Equity Residential (EQR |
EQRequity Residential69, 21 + 1, 47% |
|
vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 |
) získává, rozvíjí a spravuje vícefamily. Klíčové slovo: rodina. Pokud ekonomika není na správné cestě, pak je to jen otázka času, než akciový trh dojde. To pravděpodobně vede k tomu, že velké společnosti propouštějí zaměstnance, aby snížily náklady a snížily výnosy. To zase vidí bývalé zaměstnance, kteří pracují s nižšími platbami a volí levnější životní podmínky. V tomto scénáři by EQR stále zasáhlo, protože by nebylo považováno za let do bezpečnosti, ale ve skutečnosti by to znamenalo vynikající hodnotu. |
|
Společnost Equity Residential vykazovala v uplynulých třech fiskálních letech konzistentní růst a zůstala pohodlně zisková (všechna čísla v tisících): |
Equity Residential |
|
FY2012 |
FY2013 |
FY2014 < Výnosy
$ 1, 747, 502 $ 2, 387, 702 $ 2, 614, 748 Čistý výnos
$ 841, 719
|
$ 1, 830, 613 |
, 308 |
Další důležité metriky: |
Výnosnost z dividend |
|
2. 80% |
Krátká pozice |
N / A |
Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu |
|
0. 97 |
Provozní peněžní tok (ttm) |
$ 1. Ventas, Inc. (VTR |
VTRVentas Inc64. 09-0. 02% |
vytvořil s Highstock 4. 2. 6
|
) investuje do nemocnic, kvalifikovaných ošetřovatelských zařízení, seniorské ubytovací zařízení a zdravotnické kancelářské budovy. Je to také jezdectví současných trendů, jako je stárnutí baby boomů. |
Společnost Ventas za poslední tři fiskální roky vykazovala konzistentní růst v horních a dolních liniích (všechny číselné údaje v tisících): |
|
Ventas |
FY2012 |
|
FY2013 |
FY2014 |
|
$ $ 361, 775 |
$ 454, 889 |
$ 477, 186
Další důležité metriky $ 2, 468, 509 $ 2, 809, 405 $ 3, 071, 479 :
Výnosnost z dividend
|
3. 10% |
Krátká pozice |
3. 60% |
Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu |
|
1. 22 |
Provozní peněžní tok (ttm) |
$ 1. AvalonBay Communities Inc. (AVB |
AVBAvalonBay Communities Inc183 .39 + 0, 78% |
|
vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 |
) vyvíjí, vlastní a provozuje vícebodové komunity. |
V uplynulých třech fiskálních letech byl AvalonBay dosažen konzistentní růst v horním řádku a byl ustálený na spodním řádku (všechna čísla v tisících): |
Avalon Bay |
FY2012
|
FY2013 |
FY2014 |
|
Příjmy |
$ 1 000, 627 |
|
$ 1, 462, 921 |
$ 1, 685, 061 |
|
Čistý příjem |
$ 423, 562 |
$ 352, , 327
Další klíčové metriky: Výnosnost dividend 2.90% Krátká pozice
3%
|
Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu |
0. 72 |
Provozní peněžní tok |
886 USD. 64 milionů |
|
Zamyslete se dvakrát s těmito |
Zavolejte na největší REIT, Simon Property Group Inc. (SPG |
SPGSimon Property Group Inc154. 6 |
), není populární věc. Tato skupina však spoléhá na nákupní střediska, která jsou dnes ve většině případů v neprospěch Američanů. Když trpí maloobchodníci, tak i Simon Property Group a blízká budoucnost pravděpodobně nepředstavuje prostředí, které vede k silným spotřebitelským výdajům. Existuje také poměr dluhu k vlastním kapitálem 3 49, který není přitažlivý, a převzetí tohoto rizika pro 2. 80% výnos nevyrovná ideální investici. Simon Property Group se naštěstí spoléhá na prémiové obchody, které dobře fungují. |
|
General Growth Properties Inc. (GGP |
GGPGGP Inc19. 01-0. 47% |
vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6 |
) vlastní, řídí, , což je situace podobná Simon Property Group, ale nemá žádnou pomoc. Dále, zatímco špičkový spotřebitel létá v současné době, nebude trvat déle, protože tato třída spotřebitelů se silně spoléhá na investice. Společnost General Growth Properties má poměr dluhu k vlastnímu kapitálu 2 03 a nabízí výnos 2,30%. Vidím, že jde o velmi rizikovou investici. |
Společnost Prologis, Inc. (PLD
|
PLDPrologis Inc66, 54 + 0, 41% |
vytvořená společností Highstock 4. 2. 6 |
|
) vlastní, rozvíjí, spravuje a pronajímá průmyslové distribuční a maloobchodní nemovitosti. Prologis má silné fundamenty, včetně poměru dluhu k vlastnímu kapitálu pouhých 0,62, přičemž nabízí bohatý výnos 3,30%. Jedná se o průmyslově založené bearish volání; to není specifické pro Prologis. |
Společnost Boston Properties Inc. (BXP |
|
BXPBoston Properties Inc123. 43 + 2. 28% |
vytvořená společností Highstock 4. 2. 6 |
|
) vlastní a provozuje pobočky v Bostonu, Washingtonu, New York, San Francisco a Princeton, NJ Spolují poměr dluhu k vlastnímu kapitálu 1,26 a zároveň nabízí 1,90% výnos. Stejně jako Prologis, tato bearish volání je specifická pro daný průmysl. |
Společnost Vornado Realty Trust (VNO |
VNOVornado Realty Trust74, 25 + 1, 37%
vytvořená společností Highstock 4. 2. 6 ) investuje do komerčních nemovitostí. Společnost Vornádo Realty má poměr dluhu k vlastnímu kapitálu 1,27, přičemž nabízí 2,30% výnos. Čistá realitní hra takhle není pravděpodobné, že by měla dobře fungovat v deflačním prostředí. Bottom Line Výše uvedené informace lze považovat za výchozí bod. Nemělo by být považováno za investiční poradenství. Podle mého názoru budou všechny REITy zasáhly, když se deflace stane skutečností, ale to by mělo představovat nákupní příležitost ve vyšších jménech. A to není vždy otázka kvality. V některých případech se to týká průmyslových trendů. (Pro související čtení viz:
Slibné ETF za rok 2015 .) Dan Moskowitz nemá žádné pozice v žádné z výše uvedených jmen.
Přehled věrnostních fondů Přehled
Se dozvědět vše o kapitálových fondech společnosti Fidelity, jako jsou investiční fondy, fondy s velkým, středním a malým limitem a fondy založené na mezinárodním, sektorovém a indexovém základě.
Přehled věrnostních fondů pro výměnu výnosů Přehled
Dozvíte se o Fondech pro výměnu výnosů z věrohodnosti se souhrnem metodiky strategie a podrobností o několika fondech.
Nahoru Vanguard REIT ETF (VNQ, SPG)
Dozvíte se o Vanguard REIT ETF a jak poskytuje jednoduchý a levný způsob, jak diverzifikovat portfolia do sektoru nemovitostí.