Investoři, kteří hledají expozici v technologickém sektoru, mají k dispozici řadu ETF nebo vzájemných fondů. Existuje více než 50 ETF nabízených v této kategorii a více než dvakrát tolik vzájemných fondů.

Fondy v technologickém sektoru zahrnují širokou škálu společností zabývajících se poskytováním různých produktů a služeb, včetně poskytovatelů internetových služeb, poskytovatelů síťových zařízení a služeb, výrobců mobilních zařízení a poskytovatelů služeb, výrobců polovodičů a softwarových společností.

Zde je srovnání dvou široce držených indexových fondů v kategorii, podfondu Vanguard a ETF od State Street Global Advisers.

Technologie Výběr sektoru SPDR ETF

Technologický sektor byl vybrán SPDR ETF (NYSEARCA: XLK XLKSel Sct Tech63.63 + 0.22% vytvořen s Highstock 4. 2. 6 která byla zahájena v roce 1998 společností State Street Global Advisers. Jedná se o nejrozšířenější technologický sektor ETF s celkovým majetkem 11 USD. 8 miliard. Tento ETF zaznamenává S & P Technology Select Sector Index, což je podskupina indexu S & P 500, která je navržena tak, aby odrážela celkovou výkonnost veřejně obchodovaných společností v technologickém sektoru. Fond používá replikační strategii investující do stejných akcií a ve stejném poměru jako podkladový index.

Firmy pro softwarové a IT služby dominují v portfoliu, což představuje 42,5% aktiv, za nimi následují společnosti v počítačích, telekomunikačních a technologických firmách a dále pak společnosti poskytující telekomunikační služby. Fond drží většinou akcie s velkým limitem, v portfoliu složeném z více než 70 akcií. Mezi největší podíly fondu patří společnost Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL

AAPLApple Inc174, 25 + 1, 01% vytvořená společností Highstock 4. 2. 6 MSFTMicrosoft Corp84 47 + 0 39% vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6 ), Facebook, Inc. (NASDAQ: FB FBFacebook Inc180. Highstock 4. 2. 6 ), AT & T, Inc. (NYSE: T TAT & T Inc32, 86-1, 32% (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0, 70% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ). Společně tyto pět podílů tvoří 41. 15% celkového portfolia. Poměr obratu portfolia je nižší o 5%.

Nákladový poměr tohoto ETF je 0,14%, což je značně nižší než průměrný průměr v kategorii 0, 53%. Výnosnost fondu je 1,85%. Pětiletý průměrný roční výnos fondu činí 10,99%, což výrazně překračuje průměrný průměr 7,68%. Morningstar považuje tuto ETF za nízké riziko s nadprůměrným výnosem. Vanguard Informační technologie Idx Adm

Jedním z nejrozšířenějších podílových fondů v oblasti technologií je Vanguard Information Technology Idx Adm (VITAX), který Vanguard zahájil v roce 2004, za $ 8.3 miliardy aktiv. Fond sleduje investiční trh index MSCI USA / index 25/50, index složený z malých až velkých kapitálových akcií, vybraných tak, aby reprezentovali výkonnost veřejně obchodovaných společností informačních technologií (IT). Tento fond také používá replikační metodu, která drží stejné zásoby ve stejném poměru, jaký se objevuje v podkladovém indexu.

Portfolio tohoto fondu je mnohem větší než portfólio State Street ETF s celkovým počtem více než 350 podniků. Největší holdingy jsou však shodné se společnostmi Apple, Microsoft a Facebook, přičemž pět nejlepších podniků se podílí na 40,4% celkového portfolia, což je velmi blízko procentu pro první pět podniků ETF. Většina podílů fondu představuje méně než 0,2% celkového investovaného majetku portfolia. Poměr obratu portfolia je extrémně nízký na pouhých 3%.

Výdajový poměr pro Vanguard Information Technology Idx Adm je také velmi nízký, na úrovni 0,1% ve srovnání s průměrem 1,46%. Fond nabízí dividendový výnos 1,37%.

Pětaletý průměrný anualizovaný výnos je 10,2%, přičemž překonává průměrný průměr 7,14%. Morningstar oceňuje fond jako nadprůměrný výnos s nízkým rizikem, stejně jako ratingy pro ETF.

Výhody a nevýhody

ETF a vzájemné fondy mají své výhody i nevýhody. ETF lze jednodušeji obchodovat, protože obchodují na burzách stejně jako akcie akcií, zatímco vzájemné fondy lze nakupovat a prodávat pouze za jejich cenu na konci dne. Vzájemné fondy nabízejí výhodu, že mohou koupit akcie bez provize. Oba druhy fondů nabízejí malým investorům výhody, že mohou nakupovat nízké počty akcií. Bez zohlednění finančních prostředků, které mohou být vedeny na zvýhodněných účtech, jsou ETF typicky daňově efektivnější investice. Rovněž mají tendenci mít výrazně nižší poměr výdajů než podílový fond, protože srovnání průměrných kategorií v tomto případě je 0,3% oproti 1,46%.

Porovnání výběru dvou fondů

Porovnání těchto dvou konkrétních fondů ukazuje, že jsou ve většině ohledech velmi podobné, přičemž žádný z fondů nemá silnou výhodu nad druhým. Vzájemný fond Vanguard Information Technology Idx Adm získává mírný náskok díky nižšímu poměru nákladů 0,1% oproti ETF 0,14% a mírně nižšímu poměru obratu portfolia. Průměrná roční rentabilita výnosu Technologického sektoru SPDR ETF je však o téměř úplný procentní bod vyšší, 10,99% oproti 10,8% a ETF nabízí vyšší dividendový výnos, 1,85% oproti 1. 37 % u podílového fondu Vanguard. Možnost volby mezi těmito dvěma konkrétními fondy pravděpodobně spočívá v preferování buď širšího portfolia podílových fondů nebo koncentrovanějšího portfolia ETF.