K 31. květnu 2015 byl energetický sektor SPDR (XLE XLESel Sct En69. 92-0,47% vytvořen s Highstockem 4. 2. 6 >) od svého založení dne 16. prosince 1998 dosahuje průměrného výnosu 9,36%. Tento fond směřovaný na burze nebo ETF má za cíl sledovat cenu a výkonnost indexu Standard and Poor's Energy Select Sector. Od 3. července 2015 má Fond SPDR pro energetický sektor sektor 81,76% z prostředků přidělených v odvětvích ropy a pohonných hmot; 18. 10% v energetických zařízeních a službách; a 0, 10% nepřiřazeno.

Výběrový sektor SPDR se zaměřuje na sledování sektorového indexu energetické bilance přidělením finančních prostředků podobným nejvyššímu podílu indexu. Odvětví výběru energetického sektoru SPDR Fund patří mezi největší holdingové společnosti Exxon Mobil Corporation (XOM), Chevron Corporation (CVX), Schlumberger NV (SLB), Kinder Morgan Incorporated Class P (KMI) a EOG Resources Incorporated (EOG). Počínaje 3. červencem 2015 jsou váhy daná těmto podílem 15. 79, 12. 40, 7. 49, 4. 44 a 3. 86%.

Charakteristika

Fond SPDR Energy Select Sector je registrován na Newyorské burze Arca nebo NYSE a investoři mohou ETF obchodovat na více platformách. XLE je otevřená investiční společnost, která je spravována společností SSGA Funds Management Incorporated nebo SPDR. Distributor společnosti XLE je společnost ALPS Portfolio Solutions Distributor Incorporated a fond je distribuován čtvrtletně.

Rozsah hrubých nákladových poměrů energetických akcií ETF je mezi 0,12% a 0,75%. XLE nabízí jeden z nejnižších hrubých nákladových poměrů své třídy aktiv, což je pozoruhodný 0,15%. Hrubý nákladový poměr společnosti XLE ve výši 0,15% je jeho celkový roční provozní nákladový poměr, který je hrazen z úhrady poplatků a úhrad nákladů. Tento poměr nezahrnuje makléřské poplatky; investoři by si to měli pamatovat.

Vhodnost a doporučení

Vzhledem k tomu, že sektor energetického sektoru SPDR ETF sleduje energetické společnosti, investoři by měli věnovat pozornost cenám ropy a zemního plynu a ropným a zemním plynárenským zprávám sdružení pro informace o energii v USA. Investoři a potenciální investoři by měli každý týden věnovat zvláště pozornost výkyvům sudů ropy, zemního plynu a destilátů.

Podle moderní teorie portfolia je XLE vhodná pro investory hodnot. Vzhledem k nárůstu nabídky ropy na celém světě se ceny futures na ropu snížily od června 2014 do června 2015 o více než 50%. To způsobilo, že společnost XLE podhodnocovala celkový trh a od 31. května 2014 klesla o 15,89% do 31. května 2015. Proto mohou investoři považovat tuto akci za investiční příležitost a považovat tyto akcie za převislé a podhodnocené.

Od 29. června 2015 má SPDR Fond pro sektor energetického sektoru za sebou tříletou alfa -7. 21, beta 1,14 a R-čtvercová hodnota 48,04 proti standardnímu indexu. Standardní odchylka nebo volatilita a Sharpeův poměr XLE ve stejném období jsou 14, 25 a 0.50.

V uplynulých třech letech podle sektoru alpha XLE sektor energetického sektoru SPDR podtrhl trh o 7,2% kvůli poklesu cen ropy, což způsobilo, že mnoho energetických společností znehodnotila tržní hodnotu.

S beta verzí 1. 14 je XLE teoreticky více volatilní než trh, a proto fond nese větší riziko. Stejně tak podle moderní teorie portfolia Sharpeův poměr společnosti XLE za poslední tři roky neposkytuje investorům přiměřenou návratnost vzhledem k množství přijatého rizika.

V důsledku toho nemusí být pro některé investory vhodné investice. Sektor SPDR Energy Select Sector se doporučuje investorům, kteří mají zájem o vystavení se ropnému a energetickému sektoru a chtějí převzít mírnou míru rizika.