a:

Investoři se musí samy rozhodnout, co pro ně znamená termín "riziková investice". Ve věku 25 let se můžete cítit pohodlně v investičních aktivitách, které mohou za jeden rok získat výnosy mezi + 50% a -30%. Přesto, asi do 60 let, vaše pohodlí může přesunout na praktičtější úroveň od + 12% do -8% během jednoho roku.
Když jsou lidé výdělečně činní, mají výdělečnou schopnost vyrovnat investiční ztráty, které jejich portfolio může trpět kvůli špatnému výkonu na trhu nebo špatným soudním voláním. Jelikož se pracovníci přibližují pětileté důchodové značce, mají tendenci zmenšovat alokaci aktiv na konzervativnější pozice, aby drželi krok s jejich sníženou výdělečnou silou. Taková opatření by mohla zabránit ztrátám investic, které mohou narušit růst portfolia a zpozdit odchod do důchodu.

Během zlatých let odchodu do důchodu žije mnoho seniorů na pevných příjmech získaných ze sociálních dávek nebo důchodů. Z důvodu snížené výdělečné schopnosti si většina seniorů nemůže dovolit zničující ztráty z rizikových investic. Jednoduše řečeno, nemají možnost nahradit ztracené prostředky. Rozdělení aktiv vysvětluje více než 90% volatility z celkových výnosů portfolia, a proto by mělo být pečlivě zváženo.
Když myslíme na "rizikové" investice, akcie nebo akcie, přijdou na mysl. Když uvážíme "konzervativní" investice, odkazujeme na produkty s pevným výnosem, jako jsou dluhopisy, CD a účetnictví na peněžním trhu. Pro investory ve věku 20 a 30 let by společné rozdělení aktiv mohlo zahrnovat 80% akcie a 20% fixní výnosy. Jelikož investoři přistupují nebo vstupují do důchodu, je běžnější vidět alokační posun na konzervativnější úroveň 60% akcií a 40% pevných výnosů - nebo dokonce dokonce 50/50.

(999)>

Dosažení optimální alokace aktiv a Strategie alokace aktiv .) Na tuto otázku odpověděl Steven Merkel.