Pokud máte peníze na investování a hledáte investici, která nese riziko, pravděpodobně budete zklamáni. To proto, že každá investice přichází s různými riziky, což znamená, že skutečně neexistuje žádná investice bez rizika. Samozřejmě, stupeň inherentního rizika se liší a některé investice jsou méně rizikové než jiné. To je důvod, proč existují investice s nízkým rizikem a vysokým rizikem, ale jistě to nejsou investice bez rizika.

Investice jsou neodmyslitelně riskantní

Při investicích mluví "riziko" obvykle odkazuje na variabilitu návratnosti. Pokud například investujete do akcií, nemáte žádnou záruku, že dostanete zpět částku, kterou jste investovali, natož aby se dosáhlo zisku. Můžete získat nebo nemusíte dostat dividendu v závislosti na tom, jak se management rozhodne použít jakoukoliv hotovost, kterou vytváří. To činí akcie vysoce rizikovou investicí. Na druhou stranu byste se mohli dostat i do jackpotu a získat opravdu velkou výplatu.

Existují také investice s nízkým rizikem, jako jsou státní dluhopisy, spořicí účty pojištěné FDIC a depozitní certifikáty. Zde riziko, které jste vystaveni, není tak velké, že byste ztratili vaši jistinu, protože dostanete návrat, který po úpravě za inflaci je podepsán. Pokud nevidíte žádný skutečný růst návratu, snížíte tak kupní sílu. Tzv. Bezriziková sazba spojená s určitými vládními cennými papíry tedy zajišťuje pouze základní výnosnost. Existují také vládní cenné papíry, jako jsou Treasury Inflation-Protected Securities nebo TIPS, které mají výplatu, která je spojena s inflací. Nevidíte však žádný nárůst návratnosti. Budete schopni zachovat si základní kupní sílu, ale můžete čelit riziku, že nebudete schopni splnit vaše dlouhodobé cíle, jako je úspora za odchod do důchodu.

Rozmanitost rizik

Pokud se rozhodnete dát své peníze do akcií, firemních dluhopisů, nemovitostí, derivátů nebo jiných typů investic, existuje řada rizik, které je třeba sledovat. Vždy existuje riziko, že se vládní politiky změní, což negativně ovlivní jakýkoli konkrétní průmysl. A chuť zákazníků by se mohla změnit, což by mohlo snížit poptávku po produktu.

Existuje také strašidlo měnového rizika, což znamená, že hodnota vaší investice by mohla trpět změnou měnových kurzů, pokud investujete do společnosti, která má zahraniční expozici. Dluhopisy jsou vystaveny úrokovému riziku, což znamená, že jejich tržní hodnota bude ovlivněna zvýšením nebo snížením úrokových sazeb. Dokonce i s investicemi do nemovitostí, budete pravděpodobně muset vzít na sebe neočekávané náklady na údržbu, které narušují váš návrat. A jak se to stalo během poklesu trhu s bydlením v USA, který začal v roce 2006, ceny nemovitostí by mohly také klesnout.

Diverzifikace může pomoci

I když investice jsou riskantní, jedním ze způsobů, jak snížit riziko, je diverzifikace. Můžete dokonce investovat globálně. Pokud tedy vlastníte portfolia tvořenou různými investicemi, můžete trochu snížit riziko. Když jedna investice činí špatně, je pravděpodobné, že bude vyvážena jiným, který se bude dařit dobře. Tímto způsobem budete pravděpodobně méně vystaveni prudkým změnám v hodnotě svého portfolia.

Zjistěte míru tolerance vůči riziku

Zatímco diverzifikace pomáhá do jisté míry, v posledních letech se různé typy investic a dokonce i celosvětové trhy více propojily než dříve. V průběhu finanční krize 2007-2008 byly negativní dopady všech druhů investic, neboť globální trhy se společně snižovaly. Vzhledem k tomu, že diverzifikace může jen zdaleka omezit riziko, jiným způsobem, jak zvládnout riziko, je posoudit vaši toleranci vůči riziku a odpovídajícím způsobem investovat. Pokud jste typ člověka, který nemůže spát v noci během epizod tržní volatility, máte nízkou toleranci vůči riziku. Možná budete chtít omezit vaše vysoce rizikové investice.

Spodní linie

Investice jsou vystaveny riziku a nejsou zárukou. Některé z nich jsou méně riskantní než jiné a vy můžete řídit riziko vystavení. Ovládejte však, pokud někdo prosadí "bezrizikovou" investici, která nabízí vysokou návratnost.