Zima je tradičně pomalejším obdobím pro nemovitosti, ale koncem roku 2016 došlo k výraznému poklesu počtu kupujících, kteří podali žádost o hypotéku. Podle žádosti Asociace hypotečních bankéřů se žádosti o úvěry na bydlení snížily o 12%. Zatímco část tohoto poklesu může být připsána na svátky, několik dalších faktorů může mít tlumič na nákup domů v novém roce.

Růst úrokových sazeb a hypotečních úvěrů

V polovině prosince předseda představenstva Federální rezervy Janet Yellen oznámil, že Fed zvýší sazbu federálních fondů o čtvrtinu procentního bodu na 0,50 % a 0,75%. Tento krok byl vyvolán zčásti touhou udržet krok s rostoucí ekonomikou, rostoucími mzdami a nízkou nezaměstnaností.

Když se úrokové sazby zvyšují, náklady na nákup se stávají dražšími. (Další informace naleznete v části Dopad zvýšení úrokových sazeb .)

Například domácí kupující, který má nárok na hypotéku ve výši 200 000 dolarů s úrokovou sazbou 3 25%, by zaplatil zhruba 870 dolarů za měsíc za předpokladu půjčky na 30 let. To nezahrnuje úschovu na daních z nemovitostí, pojištění soukromých hypoték nebo pojištění majitelů domů. Pokud by se tato sazba zvýšila na 3,75%, základná platba by vzrostla na 926 dolarů. Jakmile je escrow přidán, konečná částka platby může způsobit, že majitelé domů nebudou pro některé odběratele nedostupní. (Další informace naleznete v části Porozumění struktuře plateb hypotéky .)

Domácí Ceny rostou, příliš

Trh s bydlením pokračuje v trvalém oživení a jedním z klíčových ukazatelů je skok v cenách domů. Nedávná zpráva společnosti CoreLogic zjistila, že ceny domácností meziročně od listopadu 2015 do listopadu 2016 vzrostly meziročně o 7%.

Tento trend bude trvat do roku 2017, i když s mírně pomalejším tempem. CoreLogic předpovídá růst cen domácností o 4,7% meziročně až do listopadu, a to hlavně díky očekávanému dopadu vyšších úrokových sazeb. Opět platí, že jakmile se domy stanou dražšími, zásoby kupujících se mohou zmenšit. ( > Jak úrokové sazby ovlivňují hodnoty nemovitostí )

Těžké úvěrové standardy mohou ublížit

Třetí problém, který by mohl být za poklesem hypoték, je skutečnost, úvěr na bydlení je pro některé kupující náročný. Zpráva Urbanského institutu odhaduje, že přísné úvěrové standardy zabránily tomu, aby 5,2 milionů hypoték se stalo skutečností mezi rokem 2009 a 2014.

Tak tomu bylo iv případě, že podstatný podíl dlužníků se zlepšil. Údaje z Urban Institute ukazují, že zhruba 70% nových dlužníků v roce 2014 mělo skóre FICO 700 nebo vyšší, zatímco o něco více než 10% mělo skóre 660 nebo méně. Tato čísla představují pokles o 7.5% a 77% v letech 2001 až 2014.

Otázka úvěru může být obzvláště obtížná pro mladší kupce, kteří možná nemuseli mít tolik času na vybudování spolehlivého úvěrového portfolia. Podle Experianu má Millennials nejnižší kreditní hodnotu jakékoliv generace, s průměrnou hodnotou VantageScore 625. Minimální úvěrové skóre požadované pro konvenční půjčku poskytnutou společností Fannie Mae je 620, což zanechává velmi málo místa pro milovníky, kteří mají méně -ť-dokonalý kredit. Dokonce i když jsou schopni získat nárok na půjčku, pravděpodobně zaplatí vyšší úrokové sazby, což ovlivní, kolik domů si mohou rozumně dovolit.

Bottom Line

Jak bude pokračovat 2017, bude zajímavé zjistit, zda se žádosti o hypotéku odrazí před jarním nákupním obdobím. Existují spekulace, že další zvýšení sazeb bude následovat v prosinci 2016. Fed upravil počáteční prognózy ze dvou zvýšení sazeb na tři v příštím roce.

Pro potenciální kupce domů je velkou otázkou, zda se má vytáhnout spoušť a požádat o hypotéku předtím, než sazby vezmou další stoupání nebo počkat, zda se tlak na domácí ceny uklidní. Jednou z možností je, že prodejci mohou být motivováni ke snížení požadovaných cen, pokud poptávka kupujícího začne klesat kvůli zvýšení sazeb. Zatím kupující, prodejci a investoři v oblasti nemovitostí by měli pečlivě sledovat vývoj trhu v následujících měsících.