a:

Analytici a obchodníci používají index relativního růstu, který pomáhá identifikovat cenové trendy. Index je založen na předpokladu, že vztah mezi denním otevřením a uzavíracími cenami může ukázat, jaký je hybnost za pohybem trhu. To je velmi podobné stochastickému předpokladu oscilátoru, s výjimkou toho, že stochastici srovnávají blízké nízké ceně, ne otevřené.

Původ RVI je obvykle připsán článku z roku 2002 John Ehlers s názvem "Něco starého, něco nového". Ehlers vysvětlil, jak by měly ceny tendenci k uzavírání relativně vyšší, když je síla býku silnější a naopak blízká relativně nižší, když je síla medvědi silnější.

To, že cenové pohyby býka těsně vyšších a trhy jsou těsně nižší, je zřejmým bodem, ale jeho jemnosti mohou být propuštěny, pokud jsou propuštěny příliš rychle. Jakákoli akcie oceňují cenu, když se uzavírají vyšší, než se otevírají, ale akcie, které přitahují mnohem více kupujících než prodejců, mají za následek nabízení cen v průběhu obchodního dne. Proto je úzká tendence být bližší k výšce a otevřená blíž k nízké během uptrends s velkým hybností.

Opak platí i pro medvědí trhy, kdy příliš mnoho prodávajících násilně snižuje cenu akcií během dne, dokud nedosáhne nějaké rovnováhy mezi kupujícími a prodejci. Zde může být RVI opět užitečný; rebalancování kupní a prodejní síly by mělo být doprovázeno otevřenými a uzavíracími cenami s rozpětím, které je výrazně menší než rozpětí mezi vysokými a nízkými cenami.